Ключевые моменты
Количество ежедневных активных пользователей растет со скоростью.
Недавний судебный иск и замедление роста бронирования могут вызвать сомнения относительно акций.
Его текущее состояние и высокая оценка могут сдерживать рост цены акций в ближайшей перспективе.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Roblox
После многих лет застоя инвесторы снова имеют вескую причину обратить внимание на акции Roblox (NYSE: RBLX). За последний год акции выросли почти на 200%.
Тем не менее, прибыль, кажется, застыла с середины июля, так как Roblox торговался в диапазоне с тех пор. Таким образом, вопрос для инвесторов заключается в том, приостановился ли рост акций развлекательной компании временно или же акции могут застыть или даже упасть при текущих условиях?
Позиция Roblox на рынке
Roblox выделяется уникальностью своей игровой платформы. Вместо того, чтобы публиковать игры, он поддерживает пользователей, которые создают и выпускают свои игры для общественности. Затем разработчики игр могут зарабатывать доход от своих творений.
Более того, Roblox всегда сохранял огромное количество геймеров младше 13 лет. Хотя процент игроков в этой возрастной группе снизился, они все еще составляют 36% примерно 112 миллионов ежедневных активных пользователей (DAU).
Это также привело к увеличению бронирования на 51% в год. Тем не менее, в отчете о прибыли за второй квартал 2025 года прогноз на бронирование в третьем квартале составлял 41%. Кроме того, Кори Барретт из M Science оценил, что рост этого бронирования упал до уровня около 30% в сентябре, что может охладить интерес инвесторов к акциям.
Более того, штат Луизиана подал иск против компании в середине августа, обвиняя ее в том, что она не обеспечивает защиту детей на своей платформе от хищников. Эта проблема особенно беспокоит, поскольку платформа ежедневно передает около 6,1 миллиарда чат-сообщений.
Roblox опроверг обвинение, заявив, что добавил более 40 новых функций для защиты детей и предоставил родителям больший контроль. Более того, его система на основе искусственного интеллекта, Roblox Sentinel, может обнаруживать взаимодействия, которые могут указывать на опасность для детей.
Продолжающиеся финансовые трудности
Хотя такие усилия по защите детей вдохновляют на поверхности, эти вызовы по-прежнему могут вызывать сомнения относительно акций Roblox в контексте его финансов и оценки.
Выручка Roblox за первое полугодие года выросла на 25% по сравнению с таким же периодом в 2024 году, составив 2,1 миллиарда долларов. К сожалению, это увеличение не помогло уменьшить операционные убытки, что привело к чистому убытку, причитающемуся акционерам, за первые два квартала 2025 года в размере 493 миллиона долларов. Компания потеряла 476 миллионов долларов в том же периоде предыдущего года.
На весь год Roblox прогнозирует выручку в диапазоне примерно от 4,4 миллиарда до 4,5 миллиарда долларов. Это приведет к росту выручки на 23% в среднем. Тем не менее, если M Science прав относительно падения роста бронирования, это может означать некоторые проблемы для акций Roblox.
Более того, несмотря на вышеупомянутый рост акций, акции находятся в зоне коррекции, торгуясь примерно на 16% ниже своего максимума за последние 52 недели. Хотя этот спад значителен, он может не снимать беспокойства относительно его оценки.
Из-за огромных потерь Roblox не имеет коэффициента P/E. По коэффициенту цены к выручке (P/S) в 21, он находится близко к своему самому дорогому уровню с момента окончания бычьего рынка 2021 года. Это также достаточно высокий уровень коэффициента выручки, который может заставить инвесторов начать задавать вопросы относительно его оценки по мере замедления роста выручки. Такие условия могут быть плохими для акций, по крайней мере, в ближайшей перспективе.
Правильно ли сейчас покупать акции Roblox?
Учитывая замедление роста выручки и высокую оценку, инвесторам, вероятно, стоит воздержаться от покупки акций Roblox на данный момент.
Признавая вызовы Roblox с судебным иском и замедлением роста, вероятно, недостаточно для оспаривания долгосрочной тезиса о росте компании. Меры по защите детей должны помочь решить проблемы с безопасностью детей. Кроме того, инвесторам стоит помнить, что замедление роста все равно остается ростом. Даже если бронирование упадет до уровня около 30%, Roblox все равно должен быстро расти как компания.
Тем не менее, ближайшая угроза для акций связана с снижением роста. Коэффициент 21 продаж, вероятно, делает акции дорогими, и когда к этому добавляются опасения о недавнем росте цен акций, вероятность значительного отката при ухудшении условий увеличивается. При таких условиях инвесторам, вероятно, стоит наблюдать и ждать, прежде чем добавить акции Roblox.
Следует ли вложить $1 000 в акции Roblox прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Roblox, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является10 лучших акций для инвесторов купить сейчас, и Roblox не был среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $657 979!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1 122 746!*
Следует отметить, что общий средний доход от Stock Advisors составляет 1 060% превосходящий рынок на 187% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
Посмотреть 10 акций
*Доход от Stock Advisor на 7 октября 2025 года
Уилл Хили не имеет позиции в ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Roblox. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Правильное ли сейчас время покупать акции Roblox? была изначально опубликована The Motley Fool
