Чтобы найти многоразовую акцию, какие тенденции мы должны искать в бизнесе? Идеально, бизнес будет показывать два тренда; во-первых, растущий возврат на капитал, вложенный в эксплуатацию (ROCE), а во-вторых, увеличивающееся количество капитала, используемого в эксплуатации. Проще говоря, эти типы бизнеса являются машинами для компаундирования, означающими, что они постоянно реинвестируют свою прибыль все более высокими ставками возврата. Сказав это, взглянув на первый взгляд на QinetiQ Group (LON:QQ.), мы не прыгаем от радости по поводу того, как идут дела с возвратом, но давайте посмотрим глубже.
Мы нашли 21 американскую акцию, которая, по прогнозам, выплатит дивидендный доход свыше 6% в следующем году. Посмотрите полный список бесплатно.
Понимание показателя рентабельности задействованного капитала (ROCE)
Просто чтобы уточнить, если вы не уверены, показатель ROCE является метрикой для оценки того, сколько до налогообложения дохода (в процентном выражении) компания получает от капитала, вложенного в свой бизнес. Аналитики используют эту формулу для расчета этого показателя для QinetiQ Group:
Рентабельность задействованного капитала = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) / (Общий объем активов - Текущие обязательства)
0,14 = UK158 млн / (UK1,8 млрд - UK672 млн) (на основе данных за последние двенадцать месяцев по состоянию на март 2025 года).
Таким образом, у QinetiQ Group ROCE составляет 14%. В абсолютных терминах это довольно нормальный возврат, и он немного близок к среднему показателю отрасли Aerospace & Defense в 13%.
Проверьте нашу последнюю аналитическую оценку QinetiQ Group
На приведенном выше графике измерены предыдущие показатели ROCE QinetiQ Group по сравнению с его предыдущими показателями производительности, но будущее, вероятно, важнее. Если вам интересно, вы можете проверить прогнозы аналитиков, покрывающих QinetiQ Group бесплатно.
Так как же тренд ROCE у QinetiQ Group?
За последнее пять лет ситуация в QinetiQ Group была довольно стабильной, с капиталом, используемым компанией, и отдачей от этого капитала, остающейся примерно одинаковой. Это говорит нам о том, что компания не реинвестирует сама в себя, так что вполне возможно, что она прошла фазу роста. Учитывая это, если инвестиции снова не начнутся в будущем, мы не ожидаем, что QinetiQ Group станет многоразовой акцией в будущем.
Итоговая линия
Короче говоря, QinetiQ Group уже несколько лет показывает одни и те же результаты с одним и тем же объемом капитала. Инвесторам необходимо подумать, есть ли что-то лучшее, потому что акции показали отличные результаты, обеспечив прирост стоимости акций на 115% для акционеров, которые держали их в течение последних пяти лет. Но если текущие тенденции продолжатся, мы думаем, что вероятность того, что эта акция станет многоразовой, невелика.
QinetiQ Group может торговаться по привлекательной цене с других точек зрения, поэтому вы можете обнаружить, что наша свободная оценка внутренней стоимости QQ. на нашем платформе весьма ценным.
Хотя QinetiQ Group не зарабатывает самый высокий возврат, проверьте этот бесплатный список компаний, которые получают высокую доходность на собственный капитал с прочными балансовыми отчетами.
Имеете отзывы об этой статье? Забеспокоились по поводу содержания? Свяжитесь с нами напрямую. Альтернативно, отправьте электронное письмо редакторской команде (editorial-team @ simplywallst.com).
Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастный методологический подход, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Они не представляют собой рекомендацию покупать или продавать какую-либо акцию и не учитывают ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компании или качественную информацию. Simply Wall St не имеет позиции ни по одной упомянутой акции.
