Рынок акций РФ днем в среду остается под давлением продаж из-за сохраняющейся геополитической напряженности и опасений относительно возможной паузы в смягчении монетарной политики ЦБ РФ, в то время как внешние фондовые площадки сохраняют попытки роста и стабилизировалась нефть (фьючерс на Brent торгуется у $62,3 за баррель). Индекс МосБиржи опустился ниже 2535 пунктов, лидируют в откате акции ПАО "Группа компаний ПИК" (-4,4%), обновившие минимум с декабря 2024 года.
К 13:00 МСК индекс МосБиржи составил 2534,71 пункта (-0,3%, минимум сессии - 2521,87 пункта), индекс РТС - 998,63 пункта (-0,3%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 2,4%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 15 октября, составил 79,9589 руб. (-89,59 копейки).
Подешевели также акции "Татнефти" (-2,4%), "ММК" (-1,5%), МКПАО "Хэдхантер" (-1,3%), "префы" "Сургутнефтегаза" (-1,2%), бумаги "Русала" (-1,1%), "Аэрофлота" (-1%), "Северстали" (-0,9%), "Норникеля" (-0,8%), "ВК" (-0,6%), "Московской биржи" (-0,4%), "НЛМК" (-0,3%), "Роснефти" (-0,3%), "Т-Технологии" (-0,3%), АФК "Система" (-0,2%), "ЛУКОЙЛа" (-0,1%), Сбербанка (-0,1% и -0,1% "префы"), ВТБ (-0,1%).
Подорожали акции "НОВАТЭКа" (+1,3%), "ФосАгро" (+1,1%), ПАО "Полюс" (+0,8%), "АЛРОСА" (+0,5%), "Яндекса" (+0,4%), "Интер РАО" (+0,2%), "Газпрома" (+0,1%), "Сургутнефтегаза" (+0,1%), "МТС" (+0,1%).
Президент США Дональд Трамп во вторник выразил мнение, что Россия не желает прекращать конфликт на Украине. "У меня очень хорошие отношения с президентом России Владимиром Путиным. Но он просто не хочет заканчивать эту войну", - сказал Трамп. По его мнению, РФ при желании могла бы быстро завершить кризис.
Также он напомнил, что президент Украины Владимир Зеленский прибудет в Вашингтон в пятницу. Трамп сказал, что Зеленский будет запрашивать поставки вооружений, в том числе крылатых ракет Tomahawk. Президент добавил, что США располагают крупным арсеналом этих ракет.
В свою очередь министр финансов США Скотт Бессент заявил на встрече с премьером Украины Юлией Свириденко, что европейским странам нужно усилить меры против РФ, а также против стран, приобретающих российскую нефть. "Он подчеркнул необходимость для европейских союзников нарастить кампанию давления не только против России, но и против любой страны, которая финансирует российскую военную машину за счет закупок российской нефти", - говорится в пресс-релизе министерства.
"Бессент также напомнил о приверженности США задаче работать с партнерами по G7 для существенного роста давления на Россию", - отмечается в документе. Кроме того, Бессент заверил в том, что США продолжат поддерживать Киев и добиваться устойчивого мира на Украине.
Ранее президент США Дональд Трамп неоднократно призывал европейские страны прекратить покупать нефть у России и утверждал, что снижение ее рыночной стоимости якобы остановит украинский конфликт.
Совет директоров Банка России на очередном заседании по ставке в октябре примет взвешенное решение, исходя из всех поступивших к тому моменту статданных, заявил зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин на заседании совместной рабочей группы в Госдуме.
По его словам, ситуация в экономике РФ, в том числе с инфляцией, укладывается в макроэкономический прогноз ЦБ РФ.
"На сегодня эти данные - сохранение высокой занятости при постепенном замедлении темпа роста цен и снижении инфляции - позволяют утверждать, что реализуется сценарий плавного выхода из перегрева прошлого года и ситуация развивается в целом в русле нашего макроэкономического прогноза на этот год", - сказал Заботкин.
Он также отметил, что безработица в РФ находится на историческом минимуме в 2,2%, жесткость на рынке труда остается беспрецедентной, хотя последние данные и демонстрируют признаки начала уменьшения этой жесткости.
Банк России считает, что достигнутой жесткости денежно-кредитной политики достаточно для замедления инфляции. Скорость снижения ставки ЦБ будет соизмеряться с задачей по возвращению инфляции к цели в 4%, добавил Заботкин.
Как отмечают аналитики "БКС Мир инвестиций", техническая картина по индексу МосБиржи складывается неблагоприятная, а катализаторы, которые могли бы развернуть российский рынок акций вверх, все долгосрочные. Ближайшая цель в снижении для индекса МосБиржи составляет 2500 пунктов. Сейчас индекс перепродан, но негативные настроения инвесторов продолжают давить на рынок, полагают эксперты.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, настроения на мировых рынках в середине недели преимущественно оптимистичные, цены на нефть остаются под сдержанным нисходящим давлением. Фьючерсы на золото продолжают обновлять исторические пики и поднялись выше $4200 за унцию.
На рынке акций РФ пока сохраняется пессимизм в условиях сохранения геополитической напряженности и возможного усиления санкций против России, которое в среду будет обсуждаться на встрече министров финансов G7. Западные фондовые индикаторы при этом определяются с дальнейшим направлением краткосрочного движения, оценивая текущие торговые и экономические риски.
Управляющий эксперт отдела экономического и отраслевого анализа банка ПСБ Екатерина Крылова ожидает, что индекс МосБиржи в среду будет находиться в широкой зоне 2500-2600 пунктов.
"Вновь усилился негатив со стороны геополитики, а неопределенность относительно дальнейшей траектории снижения ключевой ставки ЦБ, вкупе с ожидаемым ростом налоговой нагрузки на бизнес, и низкие цены на нефть дополнительно давят на рыночные настроения", - отмечает аналитик.
В среду день на рынке акций РФ обещает быть весьма волатильным. В фокусе снова геополитика и еженедельная статистика Росстата по инфляции. "Мы ставим широкий диапазон по индексу МосБиржи: 2500-2600 пунктов. Искать идеи на таком рынке по-прежнему сложно, но просадки можно использовать под покупки на долгосрок фундаментально сильных бумаг с потенциалом дальнейшего роста, таких как "Яндекс", Сбер, "Транснефть", "ИКС 5", "Лента", "Хэдхантер", - считает Крылова.
Руководитель направления инвестиционного консультирования "Алор брокер" Алексей Антонов полагает, что риски падения индекса МосБиржи к 2400 пунктам повышаются.
Основные причины сохраняющихся распродаж - это укрепление рубля при снижении нефти, а также геополитика. В среду США, как ожидается, должны сделать важное заявление о поставках оружия Украине. По сообщению западных СМИ, речь идет о выделении странами ЕС средств на закупку этого оружия в США. Данный факт еще раз свидетельствует о том, что особых надежд на скорое завершение украинского конфликта нет.
Международное энергетическое агентство накануне опубликовало отчет за сентябрь, в котором прогнозирует профицит предложения нефти в 2026 году на уровне 4 млн б/с. Это привело к снижению нефти Brent и сейчас она пытается удержаться выше технической поддержки $62 за баррель.
В среду ожидаются свежие данные Росстата по инфляции, которые, скорее всего, усилят уверенность, что ЦБ не будет менять ключевую ставку в октябре, полагает эксперт.
Продолжается снижение акций ПАО "Группа компаний ПИК" - компания накануне объявила об отсутствии намерения платить дивиденды в ближайшие годы. Бумагу покупать не рекомендуется, а на технических отскоках средне- и долгосрочным инвесторам от нее нужно избавляться, считает Антонов.
В акциях ПАО "Полюс" наблюдались распродажи предыдущие пять дней, техническая перепроданность в бумагах нарастает. Данный цикл снижения выглядит нелогичным, учитывая постоянное обновление золотом исторических максимумов. Но на бумагу все-таки давят общие негативные настроения. В среду унция золота уже превысила $4200, и акции ПАО "Полюс" имеет смысл покупать. В целом, картина по рынку акций РФ выглядит нерадостной, при отсутствии позитивных новостей возрастает вероятность падения индекса МосБиржи в район 2400 пунктов, к минимумам декабря прошлого года, считает Антонов.
Как отмечают аналитики компании "Цифра брокер", представители ЦБ РФ полагают, что пространство для дальнейшего смягчения ДКП будет увеличиваться по мере дальнейшего замедления инфляции. Однако баланс разовых проинфляционных факторов, таких как цены на топливо и плодоовощную продукцию, может способствовать временным темпам роста цен выше устойчивых компонентов. Влияние планируемого с января повышения НДС на инфляцию в конце 2025 - начале 2026 годов на 0,6-0,8 п.п. также требует внимания, хотя альтернативное финансирование бюджетных расходов потребовало бы ужесточения ДКП, отмечают эксперты "Цифра брокер".
В Азии в среду преобладала позитивная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 вырос на 1,8%, австралийский индекс ASX Australia - на 1%, южнокорейский Kospi - на 2,7%, китайский индекс Shanghai Composite - на 1,2%, гонконгский Hang Seng вырос на 1,8%), в Европе нет единого вектора (индекс FTSE просел на 0,5%, DAX, CAC40 прибавляют 0,2-1,1%) и "плюсуют" американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы растут на 0,4-0,9%).
Объем промышленного производства в Японии в сентябре сократился на 1,5% относительно предыдущего месяца, согласно окончательным данным министерства экономики, торговли и промышленности. Это максимальные темпы снижения с ноября 2024 года. Аналитики в среднем прогнозировали уменьшение на 1,2%, по данным Trading Economics.
Потребительские цены (индекс CPI) в Китае в сентябре уменьшились на 0,3% в годовом выражении, по данным статуправления. Дефляция была зафиксирована по итогам второго месяца подряд. Аналитики в среднем прогнозировали снижение цен на 0,1%, по данным Trading Economics.
Цены производителей (индекс PPI) в КНР в прошлом месяце снизились на 2,3%. Падение было зафиксировано по итогам 36-го месяца подряд. Динамика совпала с прогнозами экспертов.
На нефтяном рынке днем в среду цены пытаются стабилизироваться после снижения на опасениях избытка предложения на рынке и ослабления спроса на энергоносители из-за эскалации в отношениях США и Китая.
Стоимость декабрьских фьючерсов на Brent к 13:00 МСК составила $62,32 за баррель (-0,1% и -1,5% накануне), ноябрьская цена фьючерса на WTI - $58,69 за баррель (+0,02% и -1,3% во вторник).
Напряженность в американо-китайских торговых отношениях усилилась в конце прошлой недели, когда президент США Трамп пригрозил ввести высокие пошлины на импорт из Китая в ответ на ужесточение Пекином экспортного контроля в сфере редкоземельных металлов.
Во вторник в Китае начал действовать специальный портовый сбор для американских судов, а в Штатах - аналогичный сбор для китайских судов. Это приведет к росту торговых издержек и нарушению грузопотоков, что может негативно отразиться на объемах производства и, как следствие, спросе на энергоносители.
Между тем, Международное энергетическое агентство (МЭА) ожидает более значительного, чем прогнозировалось ранее, избытка предложения нефти на рынке в 2025 и 2026 годах.
МЭА понизило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году до 710 тыс. баррелей в сутки с ожидавшихся месяцем ранее 737 тыс. б/с. Прогноз на 2026 год был немного повышен - до 699 тыс. б/с с 698 тыс. б/с. Оценка роста предложения в текущем году увеличена до 3 млн б/с с 2,7 млн б/с, в следующем - до 2,4 млн б/с с 2,1 млн б/с.
Инвесторы ждут выхода данных по запасам нефти в США: отчет Американского института нефти (API) будет опубликован позднее в среду, а официальный отчет министерства энергетики Штатов - в четверг. На этой неделе данные по запасам публикуются с задержкой на один день из-за празднования в США 13 октября Дня Колумба.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже снизились после отсечки дивидендов акции "Самараэнерго" (-7,1% и -10,1% "префы"), также просели "префы" ПАО "Светофор Групп" (-10,1%), бумаги "Русснефти" (-3,2%), "М.Видео" (-2,4%), ПАО "Диасофт" (-2,3%), ПАО "Новороссийский комбинат хлебопродуктов" (-2,2%).
Выросли акции ПАО "Россети Центр и Приволжье" (+19,2%), "префы" ПАО "Россети Ленэнерго" (+13,4%), бумаги ПАО "Россети Центр" (+11,8%), ПАО "Россети Волга" (+10,5%), ПАО "Россети Северо-Запад" (+7,5%), ПАО "Россети Урал" (+6,3%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:00 МСК составил 22,36 млрд рублей (из них 3,36 млрд рублей пришлось на акции "Группы компаний ПИК", 2,64 млрд рублей на обыкновенные бумаги Сбербанка и 1,67 млрд рублей на акции "Т-Технологии").
