Предлагает ли Группа DHL все еще ценность после роста акций на 13% в 2025 году?

Пытаетесь решить, что делать с акциями Deutsche Post? Вы не одиноки. Акции привлекли много внимания в этом году, поднявшись на 13,4% с начала года. Последние три года были еще более благосклонными, принося доход в размере 28,8%. Однако после сильного роста акции приостановились, за последний месяц оставаясь на одном уровне и немного снизившись на 0,5% на прошлой неделе. Этот стабильный темп приходится на период, когда сектор логистики сталкивается с появлением новых возможностей в цепочке поставок и усиленной конкуренцией, что может изменить восприятие риска инвесторами, даже для такого гиганта, как Deutsche Post.

С однолетним доходом в размере 6,5% и пятилетним приростом в размере 15,3% ясно, что компания продемонстрировала устойчивость. Но сейчас по-настоящему важно, предлагают ли акции все еще ценность по текущей цене около 38,47. Наша оценочная оценка, основанная на шести ключевых проверках на недооценку, составляет впечатляющие 5 из 6. Это говорит о том, что Deutsche Post недооценена в большинстве областей, на которые обращают внимание аналитики.

Возможно, вы задаетесь вопросом, что влияет на эту оценку и существует ли более умный способ определить, является ли сейчас правильным временем для покупки, удержания или отказа? Давайте погрузимся в основные методы оценки и, в конечном итоге, разблокируем еще более информативный способ определить, предлагает ли Deutsche Post по-настоящему выгодную сделку.

Deutsche Post показала доход в размере 6,5% за последний год. Узнайте, как это соотносится с остальной частью отрасли логистики.

Метод 1: Анализ денежных потоков (DCF) Deutsche Post

Модель дисконтированных денежных потоков (DCF) оценивает стоимость компании путем прогнозирования ее будущих денежных потоков и дисконтирования их к текущему моменту, отражая реальную стоимость ожидаемых евро на сегодня. Это стандартный подход к определению внутренней стоимости акции на основе реалистичных предположений о долгосрочной деловой производительности.

Для Deutsche Post текущий свободный денежный поток (FCF) составляет 5,71 миллиарда, что обеспечивает прочную основу для будущих прогнозов. Прогнозы аналитиков охватывают период до пяти лет вперед, и для этой компании долгосрочные денежные потоки экстраполируются. К 2029 году прогнозируется, что FCF составит 4,51 миллиарда, а в последующие годы показывается умеренный, поэтапный рост, как предсказывает Simply Wall St.

Согласно модели DCF, внутренняя стоимость Deutsche Post рассчитывается в размере 79,77 за акцию. Это представляет собой значительный премиум по сравнению с текущей ценой в размере 38,47, что указывает на скидку в размере 51,8% к справедливой стоимости. Исходя из этих прогнозов и структуры анализа DCF, акция кажется значительно недооцененной на текущих уровнях.

Результат: НЕДООЦЕНЕНА

Переходите в раздел Оценка нашего Доклада о Компании, чтобы узнать больше подробностей о том, как мы приходим к этой Справедливой Стоимости для Deutsche Post.

Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) подтверждает, что Deutsche Post недооценена на 51,8%. Отслеживайте это в вашем списке наблюдения или портфеле, или откройте для себя больше недооцененных акций.

Метод 2: Цена акций Deutsche Post по отношению к прибыли

Цена-к-прибыли (PE) является предпочтительной оценочной метрикой для Deutsche Post, главным образом потому, что компания стабильно прибыльна. Для компаний с постоянной прибылью PE-отношение обеспечивает простое, но интуитивное понимание того, сколько инвесторы платят за каждый евро текущей прибыли.

Ожидания роста и уровни риска оба влияют на то, что можно считать "нормальным" или "справедливым" PE-отношением. Более высокий ожидаемый рост прибыли или низкий риск обычно обосновывают более высокий множитель, в то время как компании с медленным ростом или более высокими рисками торгуются по более низким множителям.

Deutsche Post в настоящее время торгуется по PE-отношению 12,5x. Это привлекательно ниже как среднее значение в отрасли логистики 15,7x, так и среднее значение среди ее ближайших конкурентов, которое составляет 15,8x. На первый взгляд это указывает на то, что Deutsche Post может быть недооценена по традиционным показателям.

Однако собственное справедливое отношение Simply Wall St учитывает такие факторы, как ожидаемый рост прибыли компании, маржинальные доходы, размер и конкретные риски. Этот подход предлагает более индивидуальный показатель, чем общие сравнения с отраслью или конкурентами. В случае Deutsche Post справедливое отношение составляет 15,5x, превышая ее текущий множитель.

Это означает, что рынок оценивает Deutsche Post ниже уровня, на котором она могла бы разумно торговаться, учитывая ее основные фундаментальные показатели. Инвесторы, ищущие ценность, могут рассматривать это как привлекательную точку входа.

Результат: НЕДООЦЕНЕНА

PE-отношения рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность кроется в другом месте? Откройте компании, где сотрудники делают большие ставки на взрывной рост.

Улучшите свое принятие решений: Выберите свою Нарратив Deutsche Post

Ранее мы упоминали, что существует еще более лучший способ понять оценку, поэтому давайте познакомим вас с Нарративами. Нарративы - это простой, мощный инструмент, который позволяет вам определить свою собственную историю компании, объединяя ваши ожидания по будущим доходам, прибыли и маржам в индивидуальный финансовый прогноз и уникальное представление о справедливой стоимости.

Вместо полаганиясь исключительно на стандартные показатели, Нарратив соединяет реальные тенденции бизнеса, в которые вы верите, с конкретной оценкой. Этот подход может сделать ваши инвестиционные решения более персонализированными и информативными. На Странице Сообщества Simply Wall St, используемой миллионами инвесторов, Нарративы легко доступны и обновляются динамически при появлении новых данных или новостей. Это помогает поддерживать ваш анализ в актуальном состоянии.

Думаете, что история Deutsche Post более глубже? Создайте свой собственный Нарратив, чтобы сообщество узнало!

Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не составляет рекомендации к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель - предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.

В этой статье обсуждаются компании DHL.xtra.

Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами непосредственно. Либо напишите на почту editorial-team@simplywallst.com