Ключевые моменты
В условиях внешнего давления и войны на Украине, Европа увеличивает расходы на оборону.
Эти разрастающиеся бюджеты предоставляют большие возможности инвесторам.
Эти узко специализированные ETF могут быть интересны для инвесторов.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Wisdomtree Issuer Icav - Wisdomtree Europe Defence Ucits ETF
Активные инвесторы, скорее всего, получили сообщение о том, что международные акции опережают американские в 2025 году. На 6 октября индекс MSCI ACWI ex USA IMI, который объединяет акции развитых и развивающихся рынков, вырос на 29,2% с начала года по сравнению с приростом "всего" 15,6% для S&P 500.
Европейские акции являются главной причиной возрождения внеамериканских активов. Три крупнейших по активам американских биржевых фонда, ориентированных на Европу, каждый из них опережает S&P 500 с начала года, причем один делает это с отрывом более чем в 2 раза. Это впечатляет, и для некоторых инвесторов конечный результат имеет значение.
Ничего плохого в этом нет, но любознательные участники рынка могут задаться вопросом: "Что происходит с европейскими акциями в этом году?" На этот вопрос можно дать несколько ответов, один из которых - оборона. Впервые за целую вечность расходы на оборону увеличиваются по всей Европе, делая промышленный сектор, домашний для акций авиационной и оборонной отрасли, одним из лучших секторов континента в этом году.
Конечно, инвесторы могут воспользоваться этим трендом через широкие фонды ETF по Европе, многие из которых сильно взвешены в сторону промышленных акций. Или они могут выбрать отдельные акции. Однако первый подход рискует разбавлением другими секторами, в то время как второй требует полного правильного выбора. ETF Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF (NYSEMKT: EUAD) и фонд по обороне Европы WisdomTree (LSE: WDEF) могли бы решить эти проблемы, предоставив выделенную европейскую оборонную экспозицию.
Посмотрим, какой из этих ETF лучше всоответствует новому восприятию Европой национальных расходов на оборону.
EUAD: Скрытая история успеха
Опытные инвесторы знают, что бизнес ETF - это сфера, где конечные пользователи часто соблазняются поверхностными метриками, такими как брендинг и размер стабильности эмитента. С точки зрения EUAD является неоспоримым сюрпризным успехом. Это единственный продукт в арсенале спонсора, и примерно за две недели до своего первого дня рождения EUAD - это $1,24 миллиарда ETF.
Значительные активы EUAD являются свидетельством того, что он оказался в нужном месте в нужное время - качество, которое нельзя недооценивать среди новых ETF. Данные подтверждают это утверждение. Двадцать три члена НАТО, многие из которых европейские страны, теперь тратят 2% или более ВВП на оборону с целью увеличить этот процент до 5% к 2025 году (включая расходы, связанные с обороной).
Эти увеличения, частично обусловленные продолжающейся войной России на Украине, могут иметь существенное значение в долгосрочной перспективе для высококонцентрированного EUAD (он включает всего 13 акций), в основном крупнокапитализированного портфеля. Инвесторы, готовые поспорить, что акции Airbus SE (OTC: EADSY), Rheinmetall AG (OTC: RNMBY) и BAE Systems (OTC: BAES.Y) - акции, составляющие примерно 52% портфеля ETF - будут среди победителей в расходах на оборону Европы, могут найти EUAD актуальным тактическим дополнением к своим портфелям.
WDEF вступает в разговор
С точки зрения производительности пока не совсем справедливо сравнивать EUAD и WDEF, поскольку последний дебютировал в июле. Тем не менее, инвесторам следует ожидать различные доходы во времени между двумя ETF по обороне Европы, поскольку они не являются близкими родственниками. Вообще, они едва ли даже дальние кузены.
Одной из причин, по которым прямые сравнения между EUAD и WDEF могут оказаться бесполезными, является тот факт, что последний вдвое превышает количество акций по сравнению со своим конкурентом. Это касается еще одного аспекта: индекс WDEF выделяет 18,63% своего веса на средние и малые акции, многие из которых недооценены или совсем неизвестны американским инвесторам. Экспозиция WDEF к меньшим европейским оборонным именам не стоит недооценивать, потому что некоторые из этих компаний набирают оборот, который не видели годами.
Кроме того, в то время как большая часть портфеля WDEF, будь то крупные, средние или малые капитализации, происходит из промышленного сектора, у некоторых компонентов ETF с меньшей капитализацией рынка есть технологичные вибрации роста, позволяющие им завоевывать новый бизнес не только в Европе, но и по всему миру.
EUAD против WDEF: Сложное решение по обороне
Сравнение этих гигантов ETF по обороне Европы не так просто, как кажется на первый взгляд, и определение победителя сводится к предпочтениям инвестора и к его уровню риска. EUAD доставил товары, выросшие более чем на 91% с начала года и предлагает инвесторам знакомство и определенную степень безопасности с преимущественно крупнокапитализированным портфелем.
Это не означает, что WDEF "небезопасен". Он не таков. Он просто чуть больше ориентируется на меньшие акции, чем его конкурент. Это не плохо, особенно в тот момент, когда европейские малые капитализации опережают национальные аналоги существенно.
Инвесторы, обращающие внимание на комиссии, найдут процесс принятия решения проще, потому что у WDEF есть небольшое преимущество в 0,45% в год, или 45 долларов на инвестицию в 10 000 долларов, по сравнению с 0,50% расходами EUAD. Просто помните, что более низкая комиссия не обещает отличных доходов.
Следует ли вам инвестировать 1 000 долларов в Wisdomtree Issuer Icav - Wisdomtree Europe Defence Ucits ETF прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Wisdomtree Issuer Icav - Wisdomtree Europe Defence Ucits ETF, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Wisdomtree Issuer Icav - Wisdomtree Europe Defence Ucits ETF не вошел в их число. 10 акций, которые были выбраны, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов во время нашего рекомендации, у вас было бы 655 428 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов во время нашей рекомендации, у вас было бы 1 103 559 долларов!*.
Теперь стоит отметить, что возвращение акций Stock Advisors составляет 1 060% - превосходящее рынок превосходство по сравнению с 189% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
Посмотреть 10 акций
* Возвращение акций Stock Advisor на 13 октября 2025 года
Motley Fool рекомендует BAE Systems и Rheinmetall Ag. Motley Fool имеет политику конфиденциальности. Todd Shriber не владеет ни одной из акций или ETF, упомянутых в этой статье.
EUAD против WDEF: Какой ETF лучше для новой эры европейских расходов на оборону? был первоначально опубликован в The Motley Fool
