Ключевые моменты в этой статье:
Microsoft выделяет значительные капиталовложения в ИИ и облачную инфраструктуру для конкуренции с другими технологическими фирмами.
Игровой сегмент Microsoft вырос на 44% в прошлом году, обеспечив значительные доходы, дополняя свои бизнес-линии в области программного обеспечения, облака и ИИ.
Инвесторы пересматривают инвестиции и решают начать зарабатывать реальные деньги.
Акции Microsoft (NASDAQ:MSFT) выросли на 7,57% за последние пять торговых сессий после потери 4,87% за предыдущие пять. Это приносит MSFT годовой рост всего 7,70%, включая потерю более 11% с момента достижения исторического максимума 28 октября 2025 года.
Когда компания, вошедшая в Магнитную Семерку, представила финансовый отчет за II квартал в среду, 28 января, акции упали примерно на 7% после закрытия торгов, несмотря на превышение прогнозов Уолл-стрит по прибыли и выручке. Компания объявила, что выручка от облака впервые превысила $51,5 миллиарда, а прибыль на акцию и выручка составили, соответственно, $5,16 и $81,27 миллиарда.
1 октября 2025 года компания объявила о повышении стоимости подписки на Xbox Game Pass на 50%. В прошлом финансовом году Microsoft получил более 8% выручки от своего игрового сегмента, который теперь может похвастаться 50 миллионами активных ежемесячных подписчиков и почти $5 миллиардами годовой выручки по сравнению с предыдущим годом.
Решение Microsoft в мае уволить 6 000 сотрудников или 3% своего персонала свидетельствует о серьезном отношении к дисциплине затрат в условиях экономической неопределенности. С учетом прогнозов аналитиков о сохранении спроса на облако, 24/7 Уолл Стрит провел анализ, чтобы выяснить, сможет ли Microsoft сохранить свою восходящую траекторию и обеспечить долгосрочный рост.
Почему инвестировать в Microsoft
Microsoft преодолевает вызовы, но остается привлекательным инвестиционным объектом благодаря своему доминированию в области ИИ и облака. Финансовые результаты за третий квартал показали сильный спрос на его сегмент Intelligent Cloud, хотя сохраняются риски тарифов. Резерв наличности Microsoft в $80 миллиардов поддерживает инвестиции в облако и ИИ на сумму $80 миллиардов, более половины из которых в США.
Его Microsoft 365 Copilot, принятый более чем 70% компаний Fortune 500, обеспечивает доходность продуктивности, позиционируя Microsoft для захвата 37% годового прогнозируемого роста рынка ИИ к 2030 году. Аналогично партнерство с Oracle (NYSE:ORCL) для мультиоблачных решений укрепляет его конкурентоспособность против Amazon (NASDAQ:AMZN) AWS.
В июне 2025 года сообщалось, что компания собирается расширить свои инвестиции в область ИИ и облака в Швейцарии, выделив $400 миллионов на расширение своей инфраструктуры центров обработки данных в этой европейской стране. Ожидается, что дополнительные мощности поддержат более 50 000 текущих клиентов и расширят возможности предоставления услуг ИИ для дополнительных секторов, включая здравоохранение, финансы и правительство. Microsoft использует моментум своей платформы Azure, поскольку выручка выросла на 39% в IV квартале 2025 финансового года благодаря услугам ИИ.
Последний финансовый отчет Microsoft показал, что превышение прибыли на акцию было 16-ым разом за последние 17 кварталов, когда компания превзошла прогнозы.
Microsoft (MSFT) как компания
Microsoft сообщила о чистой прибыли в размере $49,8 миллиарда, что на 14% превышает показатели года назад, с чистыми маржами на уровне 68%, обусловленными высоким спросом на облако и ИИ. Компания намерена продолжать расходы на капиталовложения, сосредотачиваясь на расширении центров обработки данных для ИИ для удовлетворения потребностей предприятий. Аналитики ожидают, что капиталовложения компании останутся на высоком уровне для поддержки роста инфраструктуры облака Microsoft.
Тарифные неопределенности могут создавать риски, даже при приостановке по отношению к Китаю, поскольку давление на стоимость цепочки поставок для серверного оборудования остается. Операционный доход Microsoft в размере $32 миллиарда был сдержан ростом операционных расходов на 5%, отражающем тяжелые инвестиции в области ИИ и исследований и разработок. Несмотря на отсутствие выручки от доли в $13 миллиардов в OpenAI, Microsoft сообщила о выручке Microsoft Cloud в размере $42,4 миллиарда, что на 20% превышает данные года назад.
Помимо облака, игровой сегмент Microsoft вырос на 44% с прибавлением 43 пунктов от поглощения Activision, но укрепленный контентом Xbox и расширением Starfield от Bethesdas. Партнерство с Oracle для мультиоблачных решений укрепляет его предложения для предприятий, дополнительно диверсифицируя свою выручку. Уолл-стрит прогнозирует выручку IV квартала в размере $73,8 миллиарда, что на 14% выше, благодаря моменту мощности Microsoft в области ИИ и облака.
Microsoft как акция
Широко, 34 аналитика Уолл-стрит остаются оптимистичными, 32 аналитика, оценивающих MSFT, присваивают ему рейтинг "Покупать", двое - "Удерживать", ни один - "Продавать". В целом акция получает консенсусный рейтинг "Стронг Бай". Целевые цены Уолл-стрит охватывают значительный диапазон от $500 за акцию на нижнем пределе до $678 за акцию на верхнем пределе. Медианная целевая цена на один год для MSFT составляет $628,98, что представляет потенциальный рост на 41,62% от текущей цены акций.
Институциональная собственность в настоящее время составляет 73,14%, причем три из четырех крупнейших фондов покупателей - Vanguard, BlackRock и State Street - держат в общей сложности 1,570 миллиарда акций Microsoft.
Прогноз | Целевая цена | %Изменение от текущей цены |
Низкий | $450 | -6,56% |
Медиана | $618,85 | 28,49% |
Высокий | $678 | 40,77% |
Прогноз цены акций Microsoft (MSFT) на 2026 год
Благодаря сильному росту выручки Azure Microsoft позиционирует себя для роста на рынке облака и ИИ. Однако $20 миллиардов квартальных капиталовложений и риски тарифов требуют осторожности. Его резерв наличности в $80 миллиардов и партнерство с Oracle обеспечивают стабильность, делая акции MSFT привлекательными для инвесторов в рост, даже если сохраняются опасения оценки.
Целевая цена от 24/7 Уолл Стрит на конец 2026 года для Microsoft составляет $676,36, что подразумевает потенциальный рост на 40,43% от текущей цены акций. Эта осторожная цель отражает силу Azure и прогноз выручки за I квартал 2026 финансового года, уравновешенные необходимостью в более высоких капиталовложениях и потенциальными нарушениями цепочки поставок, позиционируя ее как реалистичную оценку ее ведущего положения на рынке.
Пора пересмотреть пассивные инвестиции
Более десятилетия рекомендации по инвестированию, направленные на обычных американцев, следовали знакомому сценарию: автоматизировать все, держать расходы на минимуме и ничего не трогать. И все чаще инвесторы понимают, что полное отсутствие управления также означает полное отсутствие вовлеченности.
Это осознание приходит как молния из ясного неба, когда вы понимаете, насколько лучше могли бы быть ваши доходы, и что есть удивительные предложения, такие как одно приложение, где новые самостоятельные инвестиционные счета, пополненные всего $50, могут получить акции стоимостью до $1 000.
Возьмите контроль над своими инвестициями и начните зарабатывать реальные доходы по-своему.
