Акции Rivian Automotive Inc. (NASDAQ: RIVN) упали на 7,3% по сравнению с прошлой неделей. Производитель электромобилей официально начал производство проверочных единиц своего высоко ожидаемого внедорожника R2, а также объявил отзыв примерно 20 000 автомобилей R1T и R1S. Партнерство с Volkswagen остается в силе, и генеральный директор подтвердил, что поставки R2 запланированы на первую половину 2026 года. Цена акций все еще на 9,0% выше, чем шесть месяцев назад, примерно столько же, сколько рост индекса S&P 500 за этот период.
Ключевые моменты от 24/7 Wall St.
Рынок электромобилей ожидается к росту до 2030 года, но у Rivian Automotive Inc. (NASDAQ: RIVN) было меньшее количество поставок в 2025 году по сравнению с 2024 годом.
Тем не менее, акции Rivian недавно снизились из-за различных проблем. Вот взгляд на то, куда, по мнению Уолл-стрит, может пойти цена акций через год.
Инвесторы пересматривают пассивное инвестирование и решают начать зарабатывать реальные деньги.
Акции Rivian пережили бурный год. В последнем квартальном отчете выручка увеличилась незначительно по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила $1,6 млрд. Компания также зафиксировала более узкий, чем ожидалось, убыток. Было отмечено, что этот квартал, вероятно, стал самым сильным кварталом поставок за весь год из-за истечения срока действия федеральных налоговых льгот на электромобили. Отчетность компании на Уолл-стрит была смешанной после отчета за третий квартал.
Цена акций выросла на 18,8% по сравнению с прошлым годом, несмотря на снижение целевых показателей поставок и давление тарифов. Однако компания преодолевает эти препятствия благодаря повышению эффективности затрат, стратегическим партнерствам и ожидаемому запуску R2 в этом году. 24/7 Wall St. провел анализ, чтобы дать инвесторам лучшее представление о том, где они могут ожидать цену акций через год. Давайте посмотрим, сможет ли Rivian преодолеть свои трудности и вернуться к росту.
Почему стоит инвестировать в Rivian?
Rivian сталкивается с серьезными проблемами. Четвертый квартал принес поставки в объеме 9 745 автомобилей, что на 31% меньше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. За весь 2025 год было поставлено 42 247 автомобилей, что на 18% меньше по сравнению с предыдущим годом. Компания указала на ослабление спроса из-за истечения срока действия налоговых льгот на электромобили, экономические неопределенности и изменение потребительского настроя, а также растущие тарифы, увеличивающие производственные затраты. Таким образом, продажи текущего квартала могут оказаться слабыми. Ожидается, что в 2026 году Rivian доставит около 66 000 электромобилей.
Совместное предприятие стоимостью $5,8 млрд с Volkswagen, с передачей $1 млрд в июне 2025 года, укрепляет финансовые ресурсы Rivian ($7,2 млрд наличными, эквивалентами наличных средств и краткосрочными инвестициями). R2, среднеразмерный внедорожник за $45 000, предназначенный для производства в Иллинойсе в 2026 году, нацелен на более широкую аудиторию, тогда как планируемый месячный простой завода во второй половине 2025 года направлен на повышение эффективности на 30%.
Хотя рынок электромобилей ожидается к росту до 2030 года, Rivian прогнозирует годовой доход в 2025 году в диапазоне от $4,7 млрд до $4,9 млрд, при этом средний показатель ниже прошлогоднего показателя в $4,97 млрд. Надежда заключается в том, что новый выпуск R2 и продажи парка транспортных средств могли бы способствовать дальнейшему увеличению доходов.
Компания Rivian теперь видит три последовательных квартала с положительной валовой прибылью. Был завершен завод площадью 1,2 млн кв. футов в Нормале, штат Иллинойс, с планами строительства второго завода в Джорджии. Второй завод мог бы добавить дополнительные 400 000 единиц ежегодной мощности. По состоянию на конец третьего квартала компания сообщила о наличии денежных средств, эквивалентов наличных денег и краткосрочных инвестиций на сумму $71 млрд.
Rivian как компания
В своем последнем отчете о прибылях и убытках Rivian сообщил о валовой прибыли в размере $24 млн, сделав это третьим подряд кварталом с положительными показателями валовой прибыли. Для решения некоторых проблем компания сохранила свое руководство капитальными расходами на уровне $1,8–$1,9 млрд.
Недавно компания урегулировала коллективный иск, связанный с ее первичным публичным размещением в 2021 году. Она представила свой специально разработанный процессор автономии Rivian Autonomy Processor на мероприятии Autonomy and AI Day в декабре. И подтвердила, что продающиеся единицы своего среднего размера внедорожника R2 будут доступны уже в начале 2026 года.
Остаются опасения относительно того, насколько сильно тарифы повлияют на Rivian. Ожидается, что материальные затраты будут высокими, что эквивалентно нескольким тысячам долларов дополнительного воздействия на каждую произведенную единицу в 2025 году. Кроме того, хотя компания демонстрирует положительные показатели валовой прибыли, она зарегистрировала убытки от скорректированного EBITDA в размере $602 млн, которые она приписывает продолжающимся инвестициям в R2 и ключевые технологии.
Несмотря на то, что компания производит 100% своих автомобилей в США, неопределенность в отношении тарифов представляет собой вызов для перспектив роста в ближайшем будущем. Тем не менее, Rivian не сосредоточена исключительно на индивидуальных потребителях. Ранней весной прошлого года компания объявила о партнерстве с HelloFresh, которая ввела в эксплуатацию 70 коммерческих фургонов Rivian в своем парке. Это стало первым крупным парком транспортных средств для производителя электромобилей с момента открытия продаж коммерческих фургоно в начале 2025 года.
Rivian как акция
С момента первичного публичного размещения в 2021 году акции Rivian были волатильными, взлетая до $180, прежде чем рухнуть на 90%. После достижения минимума в $10,36 в апреле этого года, акции восстановились в мае, поддерживаемые первой квартальной валовой прибылью и финансированием от Volkswagen. Однако текущая цена акций упала на 87,3% с момента выхода на биржу.
Уолл-стрит сохраняет осторожный подход, с согласованным рейтингом «держать» от 25 аналитиков. Их средняя целевая цена в $16,96 за акцию составляет примерно на 11% больше текущей цены акций. Индивидуальные цели варьируются от $10,00 до $25,00 за акцию. Wedbush и Baird имеют самые высокие целевые цены. Wolfe Research снизил рейтинг акций до «ниже рынка» из-за растущего дефицита наличности, опасений по поводу краткосрочного спроса на платформу R2 и операционных трудностей. UBS также снизил оценку акций до «продавать», ссылаясь на отсутствие ближайших автономных транспортных целей.
Институциональные инвесторы владеют 44,4% выпущенных акций компании. Интересно отметить, что крупнейшим держателем акций Rivian является не Vanguard, BlackRock или другая финансовая организация. Это Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN), который владеет более чем 158 миллионами акций.
Оценка | Целевая цена | Изменение по отношению к текущей цене |
Низкая | $10.00 | 34,5% |
Средняя | $16.96 | <11,1% |
Высокая | $25.00 | <63,7% |
Экономия затрат, достижение порога валовой прибыли и запуск R2 позиционируют компанию для роста. Тем не менее, неопределенность в связи с тарифами и слабый спрос требуют осторожности инвесторов. При прогнозируемом росте рынка электромобилей на 32% и стратегических партнерствах, Rivian может получить небольшой импульс в поставках в будущем. Его денежный буфер и соглашение с Volkswagen обеспечивают некоторую стабильность, однако риски выполнения остаются. Только рискованные инвесторы, рассчитывающие на долгосрочную роль Rivian на рынке электромобилей, должны рассматривать эту акцию как спекулятивную покупку.
Прогноз цены акций Rivian Automotive на конец 2026 года от 24/7 Wall St. пессимистичен и составляет $14,57 за акцию. Это предполагает потенциальный спад на 4,6% по сравнению с текущей ценой акций. Этот целевой уровень основан на предположении, что Rivian столкнется с продолжающейся слабостью на рынке электромобилей из-за прекращения действия федеральной налоговой льготы. Однако мы видим, что прогнозируемые темпы роста позволяют доходам вырасти с $4,8 млрд в 2025 году до $9,6 млрд в 2030 году, при этом чистые потери улучшатся с $4,69 на акцию в 2025 году до безубыточности к 2030 году.
Прогноз цены акций Rivian Automotive 2026-2030 годы
Пора пересмотреть пассивное инвестирование
На протяжении более десяти лет инвестиционный совет, направленный на обычных американцев, следовал знакомой схеме: автоматизация всего, поддержание низких расходов и ничего не трогать. Инвесторы начинают осознавать, чтополностью пассивный подход означает полное отстранение.
Это осознание подобно удару молнии, когда вы понимаете не только то, насколько лучше могли бы быть ваши доходы, но и что существуют замечательные предложения, такие как одно приложение, где новые счета самостоятельного управления акциями, начатые с минимальной суммы в $50, могут получать акции на сумму до $1000.
Возьмите под контроль свое инвестирование и начните зарабатывать реальные деньги своим способом.
