"БКС Мир инвестиций" пересмотрел оценку и взгляд на акции "Полюса" и "Южуралзолота" (ЮГК) вслед за повышением прогнозов цен на золото, сообщается в обзоре инвесткомпании.
Так, аналитики повысили свои ожидания по стоимости золота с $3250/унция до $3400/унция в 2025 году, с $3500/унция до $4277/унция в 2026 году и с $3588/унция до $4031/унция в 2027 году.
Взгляд на бумаги "Полюса" и ЮГК - "позитивный".
По мнению экспертов, с точки зрения операционных результатов у обеих компаний есть сильные катализаторы для роста. "Для ЮГК катализаторы могут реализоваться уже в ближайшие кварталы, если восстановится производство на Уральском хабе после ограничений со стороны контролирующих органов и вырастет добыча на Сибирском", - отмечают они. "У "Полюса" в разработке ряд крупных месторождений, которые позволят существенно увеличить производственную базу. В первую очередь речь идет о "Сухом логе": этот мегапроект может добавить от 2,3 млн унций с запуском в 2028 году. Для сравнения: весь "Полюс" планирует произвести порядка 2,5-2,6 млн унций в 2025 году", - добавляют аналитики.
Прогнозные цены и взгляд БКС на акции, руб.:
| Бумага | Взгляд (нов.) | Взгляд (стар.) | Целевая цена (нов.) | Целевая цена (стар.) | Изменение | Потенциал роста |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Полюс | позитивный | нейтральный | 2900 | 2800 | 4% | 39% |
| ЮГК | позитивный | позитивный | 0,9 | 0,85 | 6% | 92% |
