Ключевые моменты
Выручка от облачной платформы Google Cloud компании Alphabet выросла на 33% за последний год.
Задолженность увеличилась на 46% и составила $155 миллиардов.
У Alphabet на этот год запланировано более $90 миллиардов капитальных расходов, но у компании по-прежнему достаточно наличных средств.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Alphabet
Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) отчет о прибылях за третий квартал стал откровением. Материнская компания Google продемонстрировала, почему она является одной из лучших акций в области искусственного интеллекта (AI), зафиксировав квартальную выручку в $100 миллиардов. Аналитики это заметили.
Два из них обновили свои рейтинги акций Alphabet 30 октября, на следующий день после публикации отчета компании. Scotiabank установил целевую цену на уровне $336, а JPMorgan - на уровне $340.
Две целевые цены представляют собой повышение на 20% для акций Alphabet относительно их цены на момент написания этого материала.
Достигнет ли компания этой целевой цены? Я думаю, что да, скорее раньше, чем позже. Но одним из крупнейших стимулов, который поможет достичь этой цели, будет продолжающийся рост подразделения, которое сейчас играет вторую скрипку по сравнению с рекламным бизнесом компании.
Давайте рассмотрим, почему облачные вычисления и Google Cloud являются тихими лидерами за последним этапом роста Alphabet.
Потенциал Google Cloud
Центры обработки данных сегодня стремительно растут, поскольку гипермасштабируемые компании вкладывают сотни миллионов долларов в увеличение вычислительной мощности, хранение и сетевые ресурсы. Глобальный рынок центров обработки данных оценивался в 2024 году в $347,6 миллиарда и прогнозируется среднегодовой темп роста на уровне 11,2% до 2030 года, достигнув $652 миллиарда, согласно Grand View Research.
Именно здесь конкурирует Google Cloud. Это один из трех крупнейших гипермасштабируемых облачных провайдеров, наряду с Amazon Web Services (AWS) и Microsoft Azure. AWS занимает первое место с долей рынка в 29%, а Azure - 20%. Google Cloud занимает третье место с долей в 13%, за которыми следуют Alibaba, Oracle, Salesforce и IBM Cloud.
Такое расположение дает Google Cloud множество возможностей для увеличения своей доли на рынке. И даже если она останется на уровне 13%, быстрорастущее пространство центров обработки данных принесет Alphabet много прибыли.
В третьем квартале Google Cloud принес $15,15 миллиарда выручки, что на 33% больше, чем в предыдущем году. Операционный доход сегмента увеличился с $1,95 миллиарда год назад до $3,59 миллиарда в текущем квартале.
Руководство заявило, что Google Cloud завершил квартал с задолженностью в $155 миллиардов, что на 46% больше по сравнению с прошлым годом, и заключило больше сделок для сегмента на сумму более $1 миллиарда в 2025 году, чем за предыдущие два года.
Alphabet сообщила, что ускорит капитальные расходы (capex) в диапазоне от $91 миллиарда до $93 миллиарда в 2025 году, по сравнению с предыдущей оценкой в $85 миллиардов, чтобы удовлетворить спрос.
Генеральный директор Сундар Пичаи подчеркнул важность Google Cloud, выступая перед аналитиками:
Я считаю, что большая часть того, что отличает Google Cloud, это то, что мы глубоко подошли к полному стеку искусственного интеллекта, так что мы - и это действительно проявляется. Мы единственные гипермасштабируемые провайдеры, которые действительно создают предложения на основе собственных моделей. И мы также очень отличаемся своей собственной технологией... Я думаю, что это дает нам возможность продолжать рост операционных марж в области облачных вычислений, как мы делали это в прошлом.
Роль Google Cloud в 2026 году и далее
Alphabet в первую очередь является рекламной компанией. Реклама Google принесла 72% общего дохода компании, принеся $74,18 миллиарда за квартал. Реклама Google Search и YouTube обе показали двузначный рост.
И это важно, потому что поток доходов необходим для Alphabet для продолжения роста Google Cloud. Почти невозможно, чтобы у компании было более $90 миллиардов капитальных расходов, но гипермасштабируемые компании это делают. И Alphabet может это сделать, сохранив при этом огромный запас наличных средств в размере $23,2 миллиарда.
Сила рекламного бизнеса Alphabet дает ей прекрасную возможность расширить Google Cloud и работать над захватом доли рынка у Amazon и Microsoft. Аналитики явно в это верят, поэтому то 20% увеличение цены акций выглядит все более вероятным, а не мечтой.
СтОит ли покупать акции Alphabet прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Alphabet, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Alphabet была в списке. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $595,194!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,153,334!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,036% - это превосходящее рынок превосходство по сравнению с 191% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 3 ноября 2025 года
JPMorgan Chase является рекламным партнером Motley Fool Money. Патрик Сандерс не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Amazon, International Business Machines, JPMorgan Chase, Microsoft, Oracle и Salesforce и рекомендует Alibaba Group и следующие опционы: длинные звонки на январь 2026 года на $395 для Microsoft и короткие звонки на январь 2026 года на $405 для Microsoft. Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Лучшая облачная акция для инвесторов в искусственный интеллект для покупки до ее роста на 20% была первоначально опубликована в The Motley Fool
