Рынок акций РФ в четверг будет двигаться в коридоре 2600-2670п по индексу МосБиржи - Интерфакс-ЦЭА

Рынок акций РФ в четверг может скорректироваться после роста в предыдущие два дня на надеждах, связанных с прогрессом в переговорах по Украине - появившиеся подробности плана США об урегулировании конфликта вернули опасения, что этот процесс не будет быстрым. Поддержкой выступят свежие данные Росстата о замедлении годовой инфляции. Индекс МосБиржи в течение дня будет двигаться в рамках 2600-2670 пунктов, индекс РТС - в коридоре 1000-1040 пунктов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".

На утренних торгах в четверг индекс IMOEX2 к 9:10 мск просел до 2633 пунктов (-0,5%). Из индексных бумаг лидерами снижения выступили акции "Сургутнефтегаза" (-1,8%), "НЛМК" (-1,4%), "Северстали" (-1,2%), "Татнефти" (-1,1%), АФК "Система" (-1,1%), "Газпрома" (-0,9%).

Накануне рынок акций РФ продолжил коррекционный подъем на надеждах по проводу прогресса в переговорах по мирному урегулированию конфликта на Украине, а сдерживающим фактором для покупателей выступила подешевевшая нефть (фьючерс на Brent упал ниже $63,5 за баррель). Индекс МосБиржи локально поднимался к 2670 пунктам, но к закрытию сессии сбавил темпы роста и завершил день ниже 2650 пунктов (максимум закрытия с 22 октября). По итогам основных торгов индекс МосБиржи составил 2646,02 пункта (+3,2%), индекс РТС - 1029,78 пункта (+3,4%). Лидировали в росте акции "Татнефти" (+6,4%), "Северстали" (+5,2%), "ЛУКОЙЛа" (+4,7%). Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 20 ноября, составил 80,9448 руб. (-10,99 копейки).

По данным Росстата, рост потребительских цен в РФ с 11 по 17 ноября составил 0,11% после 0,09% с 6 по 10 ноября (тогда мониторинг из-за праздника был за пять дней) и 0,11% с 28 октября по 5 ноября (из-за праздника за девять дней). К 17 ноября с начала месяца цены выросли на 0,26%, с начала года - на 5,08%.

Из данных за 17 дней ноября этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 17 ноября замедлилась до 7,20% с 7,47% на 10 ноября (7,71% на конец октября), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ).

Также Росстат сообщил в среду, что цены производителей промышленных товаров в РФ в октябре 2025 года выросли относительно предыдущего месяца на 0,9% после увеличения на 0,5% в сентябре, на 1,1% в августе и на 0,9% в июле (в том месяце рост был зафиксирован впервые с февраля). Динамика роста цен оказалась выше ожиданий рынка: опрошенные "Интерфаксом" в начале ноября аналитики прогнозировали повышение цен производителей в октябре на 0,6%. За январь-октябрь снижение цен промпроизводителей составило 0,8%.

Тем временем спецпосланник президента США Стив Уиткофф в среду не стал проводить встречу с президентом Украины Владимиром Зеленским в столице Турции, когда выяснилось, что тот не намерен обсуждать новый американский план по украинскому урегулированию, сообщил портал Axios со ссылкой на источник. Вместо этого украинский президент привез в Анкару другой план, подготовленный вместе с европейскими партнерами. По словам американского официального лица, такой план Россия никогда не примет, отмечается в статье.

Также Axios сообщил со ссылкой на источники, что новый американский план по завершению украинского конфликта предусматривает передачу РФ Донбасса и создание там демилитаризованной зоны в обмен на гарантии безопасности для Украины от Вашингтона. США и другие страны должны будут признать Донбасс и Крым частью РФ, однако Украину об этом просить не будут.

В сообщении отмечается, что в Белом доме считают, что Украина в любом случае потеряет эти территории, если конфликт продолжится, а потому "в интересах Киева заключить соглашение сейчас".

Помимо этого, по данным Financial Times, предложение предполагает уменьшение численности украинской армии в два раза, "отказ Киева от некоторого оружия", а также сокращение американской военной помощи Украине.

Оно было передано через Уиткоффа секретарю Совета нацбезопасности Украины Рустему Умерову. Президент Украины Владимир Зеленский "остался недоволен" этим предложением.

Президент США Дональд Трамп в среду вновь выразил уверенность, что урегулирует украинский конфликт, напомнив при этом, что был разочарован подходом Москвы к этому процессу. По словам главы Белого дома, ему нужно содействие России для украинского урегулирования, и тогда украинский конфликт будет решен.

В Кремле заявляют, что нет никаких новаций по треку мирного урегулирования на Украине после саммита РФ-США в Анкоридже. "У нас нет никаких новаций к тому, что было в Анкоридже. Нам нечего сказать. Мы видим, читаем сообщения СМИ - и нам нечего добавить нового", - сказал пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков журналистам. Так он прокомментировал сообщения СМИ о некоем "тайном" плане РФ и США по урегулированию на Украине.

"Москва открыта к продолжению, Москва открыта к переговорам. Там пауза, которая возникла, она возникла, собственно, из-за нежелания киевского режима продолжать этот диалог", - сказал также Песков.

Индексы в США накануне выросли на 0,1-0,6% во главе с Nasdaq, инвесторы оценивали статданные, корпоративные новости и протокол октябрьского заседания Федеральной резервной системы, по итогам которого она снизила процентную ставку на 25 базисных пунктов.

Согласно опубликованному в среду протоколу, ряд членов Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) предпочли снижение ставки в октябре, хотя многие могли поддержать ее сохранение на прежнем уровне, а некоторые выступили против снижения. Обсуждая краткосрочную траекторию денежно-кредитной политики, участники заседания высказали резко расходящиеся мнения, какое решение будет наиболее уместным на декабрьском заседании. Большинство заявили, что наверняка будет оправданным дальнейшее смягчение, при этом несколько из них подчеркнули, что снижение ставки на 25 б.п. в этот раз может быть нецелесообразным.

Сейчас ставка составляет 3,75-4% годовых. После публикации протокола трейдеры на рынке деривативов повысили оценку вероятности ее сохранения в декабре до 67,2% с 49,9% днем ранее, по данным CME FedWatch.

После закрытия рынка был опубликован долгожданный квартальный отчет Nvidia Corp., который считается барометром для ИИ-отрасли и технологического сектора в целом. Разработчик графических процессоров в третьем финансовом квартале увеличил чистую прибыль в 1,7 раза, выручку - в 1,6 раза, при этом последняя вновь побила рекорд.

В Азии утром в четверг наблюдается позитивная динамика индексов акций за исключением Китая (японский Nikkei 225 вырос на 2,8%, австралийский индекс ASX Australia - на 1,3%, южнокорейский Kospi - на 2,2%, китайский Shanghai Composite просел на 0,1%, гонконгский Hang Seng ушел в минус на 0,2%), "плюсуют" американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы растут на 0,6-1,8%).

Народный банк Китая сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на уровне 3% годовых. Ставка по пятилетним кредитам тоже осталась прежней - 3,5%, говорится в сообщении ЦБ по итогам ноябрьского заседания. Обе ставки остаются на текущем уровне (минимальном в истории) шестой месяц подряд. Аналитики также не ожидали их изменения, отмечет Trading Economics.

На нефтяном рынке утром в четверг цены корректируются вверх после выхода накануне данных о запасах сырья в США.

Стоимость январских фьючерсов на Brent к 9:10 мск составила $63,66 за баррель (+0,3% и -2,1% в среду), декабрьская цена фьючерса на WTI - $59,57 за баррель (+0,2% и -2,1% накануне). Срок обращения декабрьских контрактов на WTI истекает с закрытием рынка в четверг.

По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе снизились на 3,43 млн баррелей, максимальными темпами с июля. Аналитики в среднем прогнозировали спад на 600 тыс. баррелей, по данным Trading Economics.

Накануне факторами давления на нефть выступили сообщения СМИ об упоминавшихся выше усилиях Вашингтона в направлении завершения конфликта России и Украины, данные Vortexa о росте объема нефти на танкерах по всему миру на прошлой неделе до порядка 1,4 млн баррелей, а также укрепление доллара США.

США призвали президента Украины Зеленского принять план Вашингтона по разрешению российско-украинского конфликта, что повысило надежды на возобновление дипломатических усилий. Это, в свою очередь, может открыть путь для наращивания поставок российской нефти, пишет Trading Economics.

Между тем в пятницу должны вступить в силу санкции США в отношении "Роснефти" и "ЛУКОЙЛа".

Важные события дня:

Пройдет пленарное заседание Госдумы. Планируется рассмотреть в третьем чтении проекты федерального бюджета РФ и бюджетов внебюджетных фондов на 2026-2028 гг. и другие законопроекты из бюджетного пакета. Также в третьем чтении будут рассмотрены законопроекты о налоговых изменениях, вступающих в силу с 2026 года, и законопроект о вычете "Газпрому" по НДПИ за счет независимых производителей. Кроме того, планируется рассмотреть обращение к правительству РФ о разработке встречных мер в отношении возможного решения Евросоюза о конфискации российских активов. (12:00)

Банк России опубликует оперативную справку по результатам исследования "Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения".

Российская делегация во главе с заместителем руководителя администрации президента РФ М.Орешкиным с 20 по 24 ноября посетит ЮАР для участия в работе саммита "Группы двадцати".

МКПАО "Т-Технологии" (материнская компания Т-Банка и "Т-Страхования") планирует опубликовать финансовую отчетность по МСФО за III квартал 2025 года. В этот же день в 12:30 компания проведет онлайн-конференцию для инвесторов и аналитиков.

Технологический холдинг VK представит финансовые результаты за III квартал и девять месяцев 2025 года.

ПАО "Софтлайн" опубликует финансовые результаты за III квартал и девять месяцев 2025 года. В этот же день в 12:00 состоится телефонная конференция для инвесторов с топ-менеджментом группы.

ПАО "Группа Аренадата" (Arenadata, занимается разработкой программного обеспечения в области хранения и анализа данных) опубликует финансовые результаты за 9 месяцев 2025 года.

Группа "Ренессанс страхование" планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 года.

Совет директоров ПАО "ФосАгро" обсудит финансовые результаты за девять месяцев 2025 года, даст рекомендацию по дивидендам, рассмотрит вопросы, связанные с проведением собрания акционеров и продолжит рассмотрение стратегии развития группы до 2030 года.

Акционеры ПАО "Смарттехгрупп", основным активом которого является микрофинансовая компания "ПСБ финанс" (ранее - бренд CarMoney), на внеочередном собрании рассмотрят вопрос о выплате дивидендов за 9 месяцев 2025 года. Акционеры также выберут членов совета директоров.

"Московская биржа" допустит к торгам акции ПАО "ДОМ.РФ". Акции будут включены в первый котировальный уровень ценных бумаг с торговым кодом DOMRF.

"Московская биржа" прекратит торги АДР компании NanduQ (ранее группа Qiwi).

"Московская биржа" начнет торги расчетными мини-фьючерсами на серебро. Расчеты будут проходить в рублях. Торговый код контракта - SILVM, короткий код - S1. Базовый актив фьючерса - аффинированное серебро в слитках, котируемое на мировых рынках в долларах США за тройскую унцию.

Состоится онлайн-презентация ООО "реСтор" (розничная сеть магазинов техники и электроники, работает под брендом restore:, входит в группу компаний Inventive Retail Group). Участвуют: президент Inventive Retail Group Т.Смыков, финансовый директор Inventive Retail Group Е.Темяков, руководитель направления по работе с эмитентами облигаций "Московской биржи" А.Назарук. Информация по ссылке: https://t.me/MoscowExchangeOfficial/4409. (11:00)

Состоится День инвестора ПАО "Микрофинансовая компания "Займер". На мероприятии будет обсуждаться состояние бизнеса группы компаний "Займер", регуляторные изменения, стратегия компании и планы в отношении приобретенного банка "Евроальянс". Информация: https://www.moex.com/ru/events/zajmer-den-investora-2025. (18:00)

Народный банк Китая объявил размер ставки по кредитам первоклассным заемщикам (LPR) на один год и пять лет.

Главное таможенное управление Китая (GACC) опубликовало подробные данные внешнеторговой статистики за октябрь. (06:00)

Министерство труда США обнародует данные о безработице в сентябре. (15:30)

Национальная ассоциация риелторов США обнародует данные о продажах домов на вторичном рынке в октябре. (18:00)