Основные моменты
Enterprise Products Partners создает совместное предприятие с ExxonMobil для владения и расширения трубопровода Bahia.
Проект будет поддерживать рост Exxon в бассейне Пермского района.
Партнерство также поддерживает их возможность продолжать увеличивать свои высокодоходные выплаты.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Enterprise Products Partners
ExxonMobil (NYSE: XOM) и Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) имеют две из лучших историй выплат дивидендов в энергетическом секторе. ExxonMobil увеличивал дивиденды в течение 43 последовательных лет, ведущих в секторе. Тем временем Enterprise Products Partners повышал свои квартальные выплаты в течение 27 лет подряд. Обе компании в настоящее время предлагают высокие дивидендные доходы: 3,5% у Exxon и 6,8% у Enterprise, что значительно выше 1,2% дивидендного дохода S&P 500.
Топовые дивидендные акции в нефтяном секторе должны иметь достаточно ресурсов для продолжения увеличения своих выплат в будущем. Недавно они улучшили свои профили роста, объединившись в новом расширительном проекте.
Объединение усилий для расширения ключевого трубопровода
ExxonMobil и Enterprise Products Partners создают совместное предприятие для владения трубопроводом для природного газа Bahia (NGL). Exxon приобретет 40% долю в трубопроводе у Enterprise за 650 миллионов долларов. Enterprise Products Partners находится в процессе завершения 550-мильного трубопровода. Изначально его мощность составит 600 000 баррелей NGL в день из Пермского бассейна на западе Техаса в комплекс фракционирования Enterprise в Монт-Бельвью.
Enterprise и Exxon планируют увеличить мощность Bahia до 1 миллиона баррелей в день после завершения сделки, которая должна состояться в начале следующего года. Они планируют добавить дополнительную мощность насосов и построить 92-мильное расширение к заводу по обработке природного газа Cowboy в Нью-Мексико у Exxon. Расширение "Cowboy Connector" также соединит трубопровод с несколькими другими заводами по обработке газа, принадлежащими Enterprise. Компании планируют завершить этот проект к четвертому кварталу 2027 года. Этот проект поможет поддержать ожидаемый рост добычи NGL на 30% в Пермском бассейне к 2030 году.
Улучшение финансового и профиля роста
Enterprise Products Partners находится на завершающем этапе многолетнего этапа расширения, начавшегося в 2022 году. Bahia был одним из последних проектов, над которым компания работала. В результате компания готовится к началу новой фазы генерации значительно большего свободного денежного потока.
Мастер-лимитированное партнерство (MLP) шло к значительному снижению капитальных затрат до того, как оно объявило об этом новом партнерстве с Exxon. Гигант в области транспорта предполагал, что его затраты на капитальный рост уменьшатся с 4,5 миллиарда долларов в этом году до диапазона от 2,2 до 2,5 миллиарда долларов в 2026 году. С учетом того, что компания еще не утвердила никакие проекты расширения с датой ввода в эксплуатацию после окончания следующего года, вероятно, капитальные затраты были бы еще ниже в 2027 году.
Расширение Bahia немного изменит этот прогноз, продлевая перспективы роста компании до конца 2027 года. Однако этот проект не оказывает влияния на точку изменения свободного денежного потока, так как Enterprise получит денежный поток от Exxon. В результате у Enterprise Products Partners будет больше излишнего капитала в последующие годы для поддержки продолжающегося роста распределения (инвесторы должны отметить, что MLP каждый год отправляет Федеральную налоговую декларацию формы K-1). Компания также недавно увеличила свое разрешение на выкуп единиц с 2 миллиардов до 5 миллиардов долларов.
Поддержка своего роста
ExxonMobil по-прежнему находится в стадии роста . Энергетический гигант представил свои планы до 2030 года в конце прошлого года. Он планирует вложить около 140 миллиардов долларов в крупные капитальные проекты и программу развития Пермского бассейна за этот период. Эти капитальные затраты должны позволить компании получить дополнительные 20 миллиардов долларов дохода и 30 миллиардов долларов денежного потока к 2030 году. Его инвестиции в Bahia улучшат его способность поддерживать этот план роста.
Энергетическая компания считает, что за этот период она сможет сгенерировать накопительные 165 миллиардов долларов свободного денежного потока. Она может использовать эти средства для новых инвестиций, таких как Bahia, а также для возврата большего количества средств инвесторам. В ближайшие пять лет Exxon несомненно будет продолжать увеличивать свои дивиденды. Он также вероятно будет выкупать значительные объемы своих акций. В 2025 и 2026 годах он планирует выкупать акции на сумму около 20 миллиардов долларов ежегодно.
Дивидендные акции премиум-класса
ExxonMobil и Enterprise Products Partners - две из лучших управляемых компаний в энергетическом секторе. Это очевидно по их способности увеличивать свои высокодоходные выплаты, несмотря на волатильность сектора. Они дополнительно улучшают свою способность к росту, образуя партнерство для расширения Bahia, что дополнительно увеличит их привлекательность для инвесторов, ищущих доходность.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Enterprise Products Partners прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Enterprise Products Partners, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Enterprise Products Partners среди них. Эти 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $593,222!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,143,342!*
Стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisor составляет 1,013% что является значительным превосходством по сравнению с 188% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 17 ноября 2025 года
Matt DiLallo имеет позиции в Enterprise Products Partners. The Motley Fool рекомендует Enterprise Products Partners. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Эти 2 Великолепные Высокодоходные Дивидендные Акции Объединяются для Улучшения Своих Профилей Роста были изначально опубликованы The Motley Fool
