Счет работает так: вы покупаете виртуальный металл и ждете, когда его стоимость вырастет. Затем металл можно продать, чтобы заработать на разнице покупки и продажи. Еще можно докупать металл, постепенно увеличивая баланс счета.
ОМС можно воспринимать как инвестиционный и банковский продукт. Тем не менее ключевыми отличиями ОМС от классического вклада являются:
Как и любой инвестиционный продукт, обезличенный металлический счет имеет ряд преимуществ и недостатков.
При закрытии обезличенного металлического счета банк выплачивает клиенту рубли по текущей цене драгоценного металла. Доходом считается положительная разница между ценой покупки (или стоимостью открытия счета) и суммой, полученной на момент закрытия. Этот доход облагается НДФЛ по стандартной ставке:
Банки не являются налоговыми агентами по обезличенным металлическим счетам, поэтому рассчитывать НДФЛ, подавать декларацию о доходах по нему и платить налог нужно самостоятельно.
Однако есть исключения, которые позволяют снизить налог по ОМС:
Открыть металлический счет может любой совершеннолетний гражданин. Это можно сделать как в офисе банка, так и онлайн. «РБК Инвестиции» составили пошаговую инструкцию по открытию ОМС.
При открытии обезличенного металлического счета доступен выбор металла для инвестирования. Как правило, на выбор предлагается четыре металла:
Для каждого металла нужно открывать отдельный ОМС.
При выборе металла стоит учитывать специфику металла:
Выбирая металл для инвестирования, важно понимать, что влияет на движение цены каждого из них, отметил начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» Олег Абелев. Так, по его словам, основным драйвером роста золота являются инвестиционный спрос, геополитика, политика ФРС США и инфляция. При этом золото может стать менее привлекательным в периоде роста экономики и, соответственно, быть актуальным в периоды кризисов.
Драйвером роста серебра аналитик видит промышленный спрос. «Это не только инвестиционный, это промышленный металл. Электроника, автопром, солнечные панели. По сути, в серебре сочетаются свойства и драгметалла, и промышленного товара, но и цена может быть более волатильной в зависимости от состояния мировой экономики», — поясняет он.
В палладии Абелев видит риски зависимости от одной ключевой отрасли — автопрома. Альтернативой палладию он выделяет платину. «Часто платина довольно сильно недооценена. Объем рынка меньше, чем у золота, тем не менее в периоды роста спроса со стороны ювелирной промышленности платина пользуется спросом», — отметил он.
По мнению Олега Абелева, инвестору в первую очередь следует обращать внимание на цель инвестиций. «Для долгосрочного сбережения и защиты от кризисов традиционно выбирают золото. Для более спекулятивных стратегий подходят серебро, палладий, платина», — резюмировал эксперт.
Управляющий директор департамента инвестиционно-страховых продуктов Газпромбанка Татьяна Берман отметила, что в банке предлагаются счета преимущественно в золоте, так как данный металл имеет самую высокую популярность и наиболее знаком инвесторам драгоценных металлов. Прочие металлы, по ее словам, имеют больше техническое применение и используются в производстве. Как следствие, рост их курса завязан больше от потребности конкретной отрасли в том или ином металле.
«Как показывают наши исследования, средний розничный инвестор неглубоко погружен в работу с металлами и золото отличный инструмент длительного сохранения и приумножения средств и наиболее понятный для физических лиц», — резюмировала Берман.
По мнению аналитика инвесткомпании «Цифра брокер» Дмитрия Вишневского, золото и серебро остаются привлекательными защитными активами с потенциалом дальнейшего роста в условиях нестабильности и показывают самый заметный рост доходности на горизонте года, а потому являются предпочтительными металлами для инвестирования.
Платина и палладий добавляют портфелю динамики, считает CEO компании Moneymatika Максим Мольдерф. «Платина встречается в 30 раз реже золота и исторически торговалась дороже, но сейчас стоит с рекордным дисконтом. С начала года она выросла уже на 56%, и многие видят в этом начало долгосрочного восстановления, особенно на фоне развития водородной энергетики. Палладий остается самым волатильным, но за последний год прибавил около 38% благодаря устойчивому спросу на автокатализаторы и электронику», — поделился эксперт.
«В результате роста учетных цен на драгметаллы с начала 2025 года счет в ОМС в золоте принес 25,3% дохода, в серебре — 39,8%, в платине — 33,6%, в палладии — 21,6%», — подсчитал директор по аналитике Инго Банка Василий Кутьин.
Татьяна Берман отмечает, что доходность на ОМС зависит от длительности хранения металла на счете. Она поделилась, что летом 2025 года в Газпромбанке провели внутреннее исследование, согласно которому недовольство доходностью выражали только те клиенты, кто купил и в течение пары месяцев продал золото. Среди тех клиентов, которые использовали долгосрочную стратегию вложений в металл, фиксировалась высокая доходность и удовлетворенность продуктом.
По подсчетам Газпромбанка, за 2024 год на золоте инвестор мог бы заработать в среднем 25% годовых, если бы открыл счет в начале января и продал металл в конце декабря.
«Что важно понимать: как и у любого инвестиционного актива, у золота есть периоды активного роста курса и периоды спада и замедления роста. Как следствие, получение доходности чаще всего предполагается на долгосрочном периоде от нескольких лет, а не на краткосрочном вложении», — обратила внимание Берман.
Реальную доходность вложений необходимо рассчитывать с учетом спреда и налога, заметил Олег Абелев. Ключевым критерием при выборе банка при оформлении ОМС должен стать размер спреда, который может варьироваться от 2–3% до 10–15% и даже выше. Соответственно, только для покрытия комиссии и выхода в ноль цена металла должна подняться выше значения спреда.
Главное, что съедает прибыль в ОМС, — это не налоги, а спред, подтвердил Максим Мольдерф. «В некоторых банках он доходит до 10–15%, при этом выйти из позиции можно только через тот же банк. Кроме того, банки вольны произвольно назначать котировку при продаже: в кризисные моменты мы фиксировали разницу до 30% между ценой покупки или продажи, и повлиять на нее никак не удастся. Получается, что классические банковские ОМС оставляют ощутимую комиссию в кармане банка», — пояснил он.
Чтобы закрыть обезличенный металлический счет (ОМС), нужно обратиться в офис банка или заполнить специальную форму в личном кабинете на сайте или в приложении банка. При личном визите в офис необходимо взять с собой паспорт.
Расторгнуть договор по обезличенному металлическому счету (ОМС) можно в любое время, зафиксировав текущую доходность. При закрытии счета банк продает весь металл с него, а деньги зачисляет на счет или карту клиента.
