KeyCorp (KEY) в последнее время немного дрейфует, с акциями, которые за последние 3 месяца снизились, несмотря на то, что годовой рост выручки и прибыли выглядит довольно здоровым для регионального банка с национальными амбициями.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом KeyCorp.
1-летний общий доход для акционеров в размере 2,19 процента выглядит скромно на фоне прироста цены акций на 7,66 процента с начала года. Это свидетельствует о замедлении импульса в последнее время, поскольку инвесторы переоценивают риски процентных ставок и балансы региональных банков, даже если текущая цена акций в 18,28 доллара все еще оставляет место для изменения настроений, если качество кредитования или рост кредитования удивят в следующих кварталах.
Если KeyCorp заставляет вас задуматься о том, где еще может складываться возможность в финансовой сфере, сейчас - хорошее время расширить свой поиск и исследовать быстрорастущие акции с высокой долей владения внутренними акционерами.
Учитывая, что акции KeyCorp торгуются ниже прогнозов аналитиков и показывают устойчивый рост прибыли, инвесторы сталкиваются с знакомой дилеммой: все еще недооценивает ли текущая оценка ее потенциал восстановления, или рынок уже учитывает следующий этап роста?
Самая популярная история: недооценена на 15%
С акциями KeyCorp, закрывшимися на уровне 18,28 доллара по сравнению с справедливой стоимостью в размере 21,51 доллара, дело оценки нейтрально и связано с изменением драйверов прибыли.
Ожидаемый переход от препятствий в виде чистого процентного дохода (NII) к ветрам в спину из-за переоценки основных активов и структуры замены и сроков облигаций и казначейства, ожидаемый в значительной степени увеличить NII в предстоящих кварталах, положительно повлияв на рост выручки. Улучшение динамики затрат на депозиты, с более стабильным увеличением затрат на депозиты и стратегическим фокусом на депозиты высокой ценности для потребителей и коммерческие депозиты, направленное на укрепление чистых процентных марж и общей прибыльности.
Прочитайте полную историю.
Хотите увидеть полный сценарий обновления прибыли? Это зависит от агрессивной смеси ускорения доходов, восстановления маржи и будущего множителя прибыли, что может удивить даже оптимистов-инвесторов в банках.
Результат: Справедливая стоимость 21,51 доллара (Недооценена)
Прочитайте статью полностью и поймите, что стоит за прогнозами.
Однако рост проблемных кредитов или более резкое сжатие спроса на кредиты и маржи могут быстро подорвать текущую историю восстановления.
Узнайте о ключевых рисках для этой истории KeyCorp.
Другой способ взглянуть на стоимость
Наша модель SWS DCF предполагает справедливую стоимость KeyCorp в размере 31,79 доллара, что значительно превышает текущую цену акций в 18,28 доллара, что указывает на гораздо более глубокую недооценку, чем справедливая стоимость в виде 21,51 доллара. Если математика по денежным потокам верна, рынок все еще недооценивает эту историю восстановления?
Исследуйте, как модель SWS DCF приходит к своей справедливой стоимости.
Создайте свою собственную историю KeyCorp
Если эта перспектива вас не полностью убедила, или вы предпочли бы самостоятельно изучить цифры, вы можете создать собственное представление за минуты, Сделайте это по-своему.
Отличное отправная точка для вашего исследования KeyCorp - наш анализ, выделяющий 3 ключевых плюса и 1 важное предупреждение, которые могут повлиять на ваше инвестиционное решение.
Ищете больше идей для инвестирования?
Не ограничивайтесь одной лишь банковской тезой, когда мир недооцененных возможностей, структурных победителей и стабильных компаундеров ждет вас внутри скринера Simply Wall Street.
Зафиксируйте потенциальных мультипликаторов заранее, просмотрев эти 3580 пенни-акций с крепкими финансами, которые уже показывают реальные бизнесы, улучшение финансов и потенциал для серьезного роста.
Используйте структурный рост в автоматизации и данных, направив взгляд на эти 25 пенни-акций в области искусственного интеллекта, расположенных в центре принятия ИИ в различных отраслях.
Укрепите свой доходный поток с помощью этих 14 дивидендных акций с доходностью > 3%, которые сочетают в себе привлекательные доходы с балансами, способными поддерживать долгосрочные выплаты.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не принимает во внимание ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые изменения или качественный материал, влияющий на цены. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
Компании, обсуждаемые в этой статье, включают KEY.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. Или напишите на адрес editorial-team@simplywallst.com
