Российские банки давно привыкли к жесткой конкуренции, стимулирующей их развивать современные технологии и улучшать клиентские сервисы. Однако, как оказалось, они не были готовы вступить в борьбу с "дочками" маркетплейсов, которые используют преимущества материнской инфраструктуры и стремительно "отъедают" долю рынка. Конфликт, зревший последние несколько лет с момента выхода интернет-платформ на рынок финансовых услуг, в конце 2025 года превратился в публичную перепалку, за которой в режиме онлайн следила вся страна.
К спору противоборствующих сторон подключились правительство, Госдума, ЦБ и ФАС, но пока единой позиции выработать не удалось, так что вторую (и не факт, что заключительную) часть триллера "банки VS маркетплейсы" зрители увидят в 2026 году. Но чем бы дело ни кончилось, уже сейчас можно констатировать, что крупнейшие банки, хищники капиталистических джунглей, выходившие победителями в спорах с самыми сильными соперниками, в лице маркетплейсов наткнулись на "чужих" сопоставимой мощи.
СКИДКА ИЛИ КЭШБЭК
Банки и маркетплейсы уже не раз спорили о справедливости конкуренции на рынке финансовых услуг, однако дискуссия велась преимущественно на площадках форумов и протекала в мирном русле. Проблема регуляторного арбитража между банками и финтех-проектами маркетплейсов, например, обсуждалась в 2024 году на Петербургском международном экономическом форуме. Тогда главный управляющий директор Альфа-банка Владимир Верхошинский заявил, что значительное число клиентов Озон банка предпочитают его из-за скидок на маркетплейсе. Управляющий директор Ozon Сергей Беляков в качестве контраргумента указал, что 40% клиентов Озон банка оплачивают свои покупки вне маркетплейса (на конец третьего квартала 2025 года эта доля превысила 60%), а основательница Wildberries Татьяна Ким вообще выступила "за мир, дружбу, жвачку".
В 2024 году финансовые "дочки" маркетплейсов работали в режиме стартапов и не представляли серьезную угрозу для тяжеловесов банковского сектора. Однако с того момента активы Озон банка, Вайлдберриз банка и Яндекс банка удвоились, в продуктовой линейке появились кредиты и депозиты, резко выросло количество клиентов. Из статистов они превратились в силу, с которой основные участники рынка не могли не считаться, в итоге от политкорректных бесед на площадках форумов банки перешли к активным действиям.
Глава ВТБ Андрей Костин в сентябре призвал ЦБ признать "дочки" маркетплейсов системно значимыми, так как по охвату клиентов они значительно превосходят и ВТБ, и Альфа-банк, уступая лишь Сбербанку. В начале ноября Сбер, ВТБ, Альфа-банк, Т-Банк и Совкомбанк направили властям письмо с просьбой запретить торговым площадкам вкладывать средства в снижение цен товаров на законодательном уровне. Банки выразили недовольство программами лояльности маркетплейсов, которые дают скидки при оплате по картам их "дочек", что приводит к оттоку клиентов классических банков. Глава Сбербанка Герман Греф и вовсе заявил, что российские торговые площадки недоплатили в бюджет около 1,5 трлн рублей налогов из-за значительных скидок на товары. По его словам, такая политика создает неравные условия для традиционных розничных сетей. ЦБ не остался в стороне от этой истории, встав на сторону банков. Глава регулятора Эльвира Набиуллина предложила запретить устанавливать разные цены в зависимости от средства платежа. Кроме того, ЦБ хочет запретить маркетплейсам продавать у себя продукты дочерних банков, имеющие заведомо неконкурентные преимущества по сравнению с другими участниками банковского рынка.
Маркетплейсы в ответ обвинили банки в нарушении принципов конкуренции и пригрозили, что отмена скидок для товаров, оплаченных картами аффилированных банков, может привести к разгону инфляции. "Ничто не мешает начислять Сберу бонусы "Спасибо" за покупки на Wildberries и Ozon, а Альфа-банку давать своим клиентам льготы по ипотеке после приобретений на маркетплейсах или использовать иные инструменты. (...) Однако мы не видим у большинства банков желания инвестировать в кэшбэк за покупки на маркетплейсах. Почему? Потому что им это невыгодно и у них нет никаких экономических стимулов для этого. Ведь, по сути, они будут инвестировать в рост оборотов нашей платформы. А у многих банков есть свои собственные экосистемные маркетплейсы и онлайн-магазины - "Мегамаркет", "Самокат", "Купер", магазины "Перекресток" и "Пятерочка", "Город" и т.д.", - заявила Татьяна Ким в письме, адресованном ЦБ, правительству и парламенту в ответ на претензии банков.
Пока дальше взаимных претензий и писем дело не дошло. Сейчас предложения сторон обсуждаются представителями министерств, ЦБ, Госдумы, Совфеда и отраслевых ассоциаций.
СЛОЖНО, НО МОЖНО
За последние пять лет российский банковский сектор пережил серьезные трансформации, вызванные пандемией, санкциями, жесткой денежно-кредитной политикой и уходом иностранных компаний. Несмотря на трудности, банкам удалось сохранить стабильность, увеличить активы и обеспечить прибыльность. За 10 месяцев 2025 года сектор заработал 3 трлн рублей, что немного ниже прибыли за аналогичный период прошлого года (3,1 трлн рублей). По прогнозам ЦБ, по итогам 2025 года банки хоть и не дотянут до рекорда 2024 года (3,8 трлн рублей), но смогут заработать внушительные 3,2-3,5 трлн.
Высокая ключевая ставка на протяжении всего года сдерживала динамику корпоративного кредитования, разгон которого в 2024 году стал одной из причин ужесточения ДКП. На конец октября прирост требований к компаниям в годовом выражении замедлился до 10,1% с пиковых 22% в 2024 году. И если ЦБ остался доволен динамикой роста корпоративных кредитов, то банкиры жаловались на отсутствие новых инвестиционных проектов.
Розничное кредитование в 2025 году также замедлилось, в том числе под влиянием макропруденициального регулирования и высокой ключевой ставки. В сегменте ипотеки драйвером роста по-прежнему оставались льготные госпрограммы, их доля в выдачах достигала 85%. Непосильные ставки по рыночным программам банков сделали популярной покупку квартир в рассрочку, что привлекло внимание ЦБ, который увидел в этом риски как для застройщиков, так и для покупателей жилья. По оценке регулятора, объем выданных рассрочек при покупке жилья достиг 1,4 трлн руб. Банк России пообещал в 2026 году внедрить подходы к резервированию жилищных проектов застройщиков с большой долей продаж в рассрочку и обсудить предложения по регулированию рассрочки при покупке жилья в части передачи данных в бюро кредитных историй.
Портфель необеспеченных потребительских кредитов уменьшился за 10 месяцев на 5,5%, в то время как автокредитование показало рост на 14%, связанный с ожиданиями заемщиков относительно будущего повышения утилизационного сбора и расширением программы льготного кредитования на многодетные семьи.
Стабилизация роста кредитования сопровождалась при этом ухудшением качества обслуживания ссуд. В сегменте потребкредитов рост просрочки связан с вызреванием займов, выданных в 2023-2024 годах, когда банки активно наращивали портфель, в том числе за счет новых заемщиков без кредитной истории. В корпоративном кредитовании банки главным образом доформировали резервы по заемщикам из угольной и металлургической отраслей с повышенной долговой нагрузкой.
ЭФФЕКТ ДОЛИНОЙ
Мошенничество, все еще не сбавляющее обороты, влияло на банковский сектор как напрямую, так и опосредованно. Кейс с "бабушкиными схемами", когда пожилые люди продавали квартиры под действием аферистов, передавали им вырученные деньги, а потом оспаривали сделки и нередко возвращали жилье, в 2025 году получил новое название.
Народная артистка России Лариса Долина на своем примере показала, что для людей важнее всего не погода в доме, а его наличие как такового. В августе прошлого года она продала свою квартиру в Хамовниках за 112 млн рублей Полине Лурье. Позже певица заявила, что стала жертвой мошенников и отдала им полученные деньги. Она подала заявление о признании сделки недействительной, которое удовлетворили Хамовнический суд Москвы и Второй кассационный суд, вернув квартиру прежней владелице. Покупатель квартиры - Лурье - при этом осталась и без недвижимости, и без уплаченных средств.
Дело вызвало широкий общественный резонанс и даже получило название "эффект Долиной". Случай певицы привел к росту тренда на оспаривание сделок на вторичном рынке недвижимости, которые совершались под влиянием мошенников. Суды зачастую в таких случаях возвращали квартиры продавцам, а покупатели оставались без денег и нового жилья (в некоторых случаях оно покупалось в ипотеку).
Сбербанк в ноябре заявил, что тренд пока не носит системный характер, но вызывает обеспокоенность. ДОМ.РФ уже в середине декабря сообщил, что подобные схемы оказывают существенное влияние на рынок "вторички", поскольку покупатели стали чаще отказываться от сделок, где продавцами выступают пожилые или одинокие собственники. Явление также распространилось и на рынок автокредитования.
Точку в этом вопросе поставил Верховный суд, который 16 декабря в прямом эфире (впервые в своей истории!) отменил ранее вынесенные решения по спору между Лурье и Долиной. Право собственности на спорную квартиру в итоге признано за Лурье с немедленным вступлением решения в силу. ВС РФ указал, что заблуждение одной из сторон в сделке само по себе не является основанием для признания ее недействительной, как это произошло в споре из-за квартиры Долиной; существенность заблуждений должна быть исследована в каждом конкретном случае.
СНЯЛИ ТРУБКУ? ПОЛОЖИТЕ
Социальная инженерия адаптируется под меры борьбы с ней со скоростью вирусов. Главный совет, который дают власти - сразу же класть трубку, как только речь заходит о деньгах, но работает он далеко не всегда, и даже финансово грамотный человек может попасться на уловки мошенников и потерять деньги.
ЦБ не первый год среди основных направлений своей работы называет борьбу с мошенничеством. Одной из мишеней в начале года был обозначен вирус SpyNote, из-за которого происходила почти половина хищений с банковских карт во втором полугодии 2024 г. Регулятор также обязал банки компенсировать гражданам похищенные мошенниками средства, если кража произошла из-за недостаточной антивирусной защиты онлайн-приложения. Глава Банка России также выступила за то, чтобы материальную ответственность за кражи несли и операторы связи, которые не смогли принять необходимые меры для защиты клиента от мошенников и не сообщили в банк о том, что клиент может находиться под влиянием злоумышленников. Ожидается, что эта мера станет частью разрабатываемого пакета "Антифрод 2.0".
В феврале Набиуллина отдельно отмечала рост с 25% до 40% доли в хищениях кредитного фрода, когда жертвы передают мошенникам средства, полученные в банке в кредит. Уже с марта заработал новый инструмент самозапрета на кредиты. По данным на декабрь, им воспользовалось более 20 млн человек. Еще одно нововведение - "период охлаждения" по кредитам и займам от 50 тыс. рублей сроком от 4 до 48 часов, эта мера начала действовать с сентября.
В качестве дополнительного способа защиты от мошенничества в сентябре был внедрен механизм "второй руки". Он позволяет доверить родственнику или другу право подтверждать или отклонять денежные переводы, если они покажутся ему подозрительными.
С 1 октября все крупнейшие банки обязаны дополнить приложения "спецкнопкой", которая позволяет быстро сообщить о хищении, не обращаясь в отделение: до сих пор граждане часто предпочитали не уведомлять о краже небольших сумм. Некоторые кредитные организации внедрили функцию досрочно, и уже статистика ЦБ по операциям без согласия за третий квартал показала рост обращений. Объем зафиксированных за июль-сентябрь краж составил 8,2 млрд руб., что на 29% больше, чем кварталом ранее, и на 3,3% превышает среднее значение за предыдущие четыре квартала.
ПЕРЕГНУЛИ ПАЛКУ
Важная часть работы ЦБ по снижению уровня мошенничества - это борьба с дропами, людьми, через которых мошенники обналичивают или выводят украденные средства. В начале года регулятор оценивал количество людей, которые ежемесячно становятся дропами, в 80 тыс. россиян и иностранцев. "Их в буквальном смысле слова привозят автобусами к отделениям банков. Выстраиваются две очереди, одна на получение банковской карты, а вторая уже на закрытие счета и на вывод заблокированных банками средств. И масштаб этой проблемы, конечно, нас очень сильно беспокоит", - заявляла в феврале зампред ЦБ Ольга Полякова. Острота вопроса привела к тому, что с июля для дропов была введена уголовная ответственность. Преступление грозит лишением свободы на срок до 6 лет.
Один из инструментов регулятора для борьбы с дропами - блокировка операций по таким счетам. По словам Поляковой, повышение скорости обнаружения и блокировка помогли снизить объем операций по счетам дропов более чем втрое, и градус проблемы на конец года все-таки стал падать. Помимо блокировок при подозрении на отмывание доходов (N115-ФЗ), банки с лета прошлого года должны приостанавливать операции и блокировать доступ к онлайн-банкингу, если реквизиты клиента находятся в базе данных ЦБ. Реквизиты попадают в эту базу, если на клиентов жаловались пострадавшие от мошенничества или если от МВД получены соответствующие данные.
Обе меры приняты для противодействия мошенничеству, но иногда в базу ЦБ и под блокировку подпадают добросовестные клиенты. Так, например, на необоснованные блокировки стали жаловаться люди, неосознанно ставшие участниками схемы "черный треугольник", то есть в результате продажи криптовалюты, за которую мошенники с ними расплатились украденными средствами.
"Жалобы на мошенничество упали, серьезно упали, надеемся, что это тенденция. Но при этом выросли жалобы на необоснованную блокировку счетов. То есть, борясь с мошенничеством, мы где-то перегнули эту палку, что называется", - признала Набиуллина в ноябре.
В декабре ЦБ заявил о запуске механизма "реабилитации" для участников операций с криптовалютой, которые попали в базу мошенников. Он дает возможность прийти в МВД к следователям, пройти допрос и урегулировать спор в досудебном порядке.
НОВЫЙ ДРУГ ЛУЧШЕ СТАРЫХ ДВУХ
В уходящем году проявились последствия чистки банковского сектора, которую ЦБ проводил в 2013-2015 годах. Лицензии лишился находящийся на санации 10 лет банк "Таврический". Планировалось, что его финансовое оздоровление завершится 1 июля 2035 года, однако ЦБ не увидел перспектив для дальнейшей реализации модели санации. "Таврический" был на оздоровлении с 2014 года при участии инвестора - банка "Международный финансовый клуб" и получил поддержку в размере 28 млрд руб. Обследование финансового состояния выявило "дыру" в капитале банка в размере 137,2 млрд руб. "Причиной формирования "дыры" в этом банке стала совокупность объективных факторов. Среди них - последствия того, что бизнес-модель банка была связана с еврооблигациями. И эта бизнес-модель не несла рисков до 2022 года, а из-за санкций произошла отрицательная переоценка ценных бумаг, тех ценных бумаг, которые были, кстати, представлены еврооблигациями Минфина", - объясняла Набиуллина.
Другой участник рынка - Инвестторгбанк (ИТБ) - в конце августа сменил инвестора. Транскапиталбанк (ТКБ), который принимал участие в финансовом оздоровлении банка с 2015 года, передал его Агентству по страхованию вкладов, выкупив при этом портфель "здоровых" кредитов ИТБ. Общий объем финансирования, которое ТКБ получил от АСВ в рамках процедуры финансового оздоровления Инвестторгбанка, составил 72,4 млрд руб.
При этом ЦБ впервые после паузы в два с половиной года выдал новые банковские лицензии. В октябре ее получила РНКО "Платежный конструктор", которая теперь преобразована в банк "Пэйджин". Спустя чуть больше месяца универсальную банковскую лицензию без права на привлечение средств физлиц и операции с драгметаллами получила еще одна РНКО - "Мурманский расчетный центр", трансформированная в "Мурманский расчетный банк".
Российские власти в текущем году разрешили продажу дочерних банков американских Goldman Sachs Group и Citigroup Inc. Оба входили в перечень кредитных организаций, в отношении которых установлен запрет на сделки с долями и акциями, а также со вкладами в уставные капиталы, если не получено специальное разрешение на такие операции.
Владельцем "Голдман Санкс банка" в апреле стало ЗАО "Балчуг капитал", которым владеет фонд Balchug Capital Давида Амаряна. Позднее кредитная организация сменила название на Ориджин банк.
Разрешение на покупку Ситибанка структура "Ренессанс Капитала" - ООО "Ренессанс Капитал - финансовый консультант " получила в середине ноября. Сделка, по словам представителей "РенКапа", требует дополнительных одобрений. На конец декабря ни одна из сторон пока так и не сообщила о ее закрытии.
MOEX$#&: DOMRF, OZON, SBER, SVCB, T, TAVR, TCSG, VTBR
SPB$#&: GS, TCSG
