Любовь населения к безналичным способам оплаты, доля которых в розничном обороте только в первом полугодии выросла почти на 2 п.п. - до 87,5%, стимулирует регулятора и банки развивать альтернативные методы платежей, такие как QR-коды, биометрия. Или оплата по Bluetooth, которая после ухода ApplePay вернула владельцам устройств на iOS возможность платить, поднеся телефон к терминалу. Популярность этих видов платежей привела к постепенному снижению доли транзакций при помощи банковских карт. Кроме того, на рынке впервые был поставлен вопрос о возможном отказе от интерфейса контактной платы в картах на пятилетнем горизонте.
Бесконтактные методы хоть и используются все чаще, но они не одинаково востребованы. Например, если QR-коды уже уверенно вошли в нашу жизнь, то биометрии еще предстоит завоевать пользователей и развеять сомнения по поводу ее безопасности. Для сравнения: объем платежей по QR-кодам в III квартале составил почти 1,5 трлн рублей, а по биометрии - всего 38 млн. Доказать свое удобство и защищенность придется и цифровому рублю, масштабный запуск которого был перенесен более чем на год. Потому что пока граждане, как, впрочем, и банки, настроены довольно скептично.
Неприятным сюрпризом для рынка под конец года стала отмена льгот по НДС за обслуживание банковских карт, процессинг и эквайринг. Минфин пока только готовит пояснения о том, как будет применяться НДС и на какие виды операций, но уже сейчас очевидно, что это чревато для банков дополнительными затратами, которые они как минимум частично переложат на потребителей.
Не добавляют банкирам оптимизма и планы по ограничению количества карт, которыми сможет владеть один клиент. Лимит 5/20 (в одном банке/во всех банках) вошел в законопроект правительства, направленный на борьбу с мошенничеством. Однако создать единый реестр карт, позволяющий точно оценить их количество на руках у одного человека, пока только предстоит.
ОТЛОЖЕННЫЙ СТАРТ
Банк России в 2025 году продолжил масштабировать пилот по цифровому рублю, который станет третьей формой национальной валюты наряду с наличными и безналичными рублями. Однако его массового внедрения, которое изначально было запланировано на июль, пока не произошло. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в апреле заявила о том, что регулятор продолжает обсуждать с банками экономическую модель цифрового рубля, сроки запуска переносятся, а конкретные даты будут названы позднее. После этого ЦБ пообещал озвучить их до конца года. В июне регулятора поторопил президент Владимир Путин, который в ходе ПМЭФа попросил правительство и ЦБ ускорить необходимые процедуры для внедрения цифрового рубля и определиться со сроками.
ЦБ опубликовал новые даты запуска проекта спустя два рабочих дня после обращения президента. Регулятор предложил перенести внедрение на осень 2026 года, отметив, что дата была определена после обсуждения деталей с участниками рынка и заинтересованными министерствами и ведомствами. Уже в середине июля Госдума приняла закон, закрепляющий обязанность банков с 1 сентября 2026 года поэтапно подключиться к платформе цифрового рубля.
К платформе уже присоединилось 24 банка, еще 28 настраивают свои системы для участия в пилоте. В этих списках фигурируют все системно значимые кредитные организации (СЗКО), кроме иностранных игроков - Юникредит банка и Райффайзен банка, которые по закону должны будут предоставлять клиентам возможность проводить операции с цифровым рублем с осени, как и все СЗКО.
ЕДИНСТВЕННЫЙ И УНИВЕРСАЛЬНЫЙ
Закон о сроках внедрения цифрового рубля завершил дискуссию вокруг универсального платежного QR-кода, которая разгорелась между крупнейшими банками и регулятором еще в прошлом году и продолжалась в первом полугодии 2025-го. Закон с 1 сентября следующего года ввел обязанность для банков предоставлять клиентам реквизиты перевода только с помощью универсального QR-кода. То есть любые операции с использованием платёжного кода должны будут осуществляться только с помощью универсального QR, который будет формироваться его единственным оператором - Национальной системой платежных карт (НСПК, оператор карт "Мир"), принадлежащей Банку России.
Помимо QR-кода НСПК, популярен QR на базе решения Сбербанка, к которому присоединились другие крупные игроки на рынке эквайринга - Т-Банк и Альфа-банк. Консорциум предлагал регулировать универсальные QR-коды стандартами, а не через ограничение численности операторов законом, но их пожелания не были учтены.
Регулятор также не поддержал идею допустить на рынок несколько операторов и внедрить своего рода "роуминг", то есть сеть, обеспечивающую связь одного оператора QR-кода для абонента другого оператора. "Множественность QR, даже 2-3 QR, на наш взгляд, это неудобно для клиента. Универсальный QR дает больше возможностей для справедливой конкуренции, создавая равноудаленную инфраструктуру", - говорила Набиуллина, комментируя эту идею объединения банков.
ВЖУХ - И ВОЛНА
Вопрос с универсальным QR-кодом закрыт, но взаимоотношения регулятора и его в недалеком прошлом любимой "дочки" вряд ли перестанут быть темой обсуждения в ближайшее время. Еще в прошлом году глава Сбера Герман Греф опасался, что ЦБ может монополизировать "оплату улыбкой" - биоэквайринг. В январе Сбер и НСПК объявили о планах запустить во втором полугодии кросс-биоэквайринг, объединяющий их способы оплаты, и казалось, что градус напряженности снизился. Но со временем эта иллюзия развеивалась, поскольку новости о совместном запуске так и не появлялись. В октябре источники "Интерфакса" сообщили, что проект биоэквайринга НСПК с применением терминалов оплаты Сбера исключен из планов на 2025 год. Основная проблема - нерешенный вопрос компенсации затрат на инфраструктуру Сбербанка.
Кроме биометрии, НСПК и Сбер параллельно развивают свои сервисы для оплаты покупок iOS-смартфонами по Bluetooth. Решение Сбера, владельца самой большой сети платежных терминалов в стране, называется "Вжух", с конца августа им воспользовалось более 3 млн человек. Греф в октябре сообщал, что банк получил обращения о подключении к его сервису оплаты от 30 банков. Сервис НСПК называется "Волна", генеральный директор компании Дмитрий Дубынин в декабре сообщал, что и она ведет переговоры с 30 крупнейшими эквайерами для развертывания сети. Смогут ли в этих случаях сервисы банка и регулятора расти и развиваться параллельно - покажет время.
Принятие решения по универсальному QR практически свело на нет прошлогоднее обсуждение создания еще одной платежной системы, которая могла бы быть конкурентом "Миру". Другой вопрос, который теперь обсуждается банками и регулятором - возможность и способы частичной приватизации Национальной системы платежных карт.
Рассматривается вариант продажи в рынок миноритарного пакета при сохранении за ЦБ как минимум 50% +1 акция, или spin-off ряда сервисов с последующим акционированием или продажей компании либо ее доли участникам рынка. "Для чего это нужно? Для того, чтобы на уровне органов управления больше слышать мнение рынка, что нужно развивать, какой функционал. И с этой точки зрения нам, конечно, важно, что миноритарные участники будут представителями тех секторов, которые заинтересованы в развитии этих сервисов. Не просто финансовые инвестиции, чтобы получить доходность", - говорила Набиуллина.
МЕНЬШЕ КАРТ - МЕНЬШЕ РИСКОВ?
Среди других актуальных для регулятора вопросов - ограничение действия карт международных платежных систем, ушедших в 2022 году. Сертификаты безопасности истекли во всех чипах карт Visa и Mastercard с 1 января 2025 года. Ограничение работы карт с истекшим сроком годности необходимо из-за рисков безопасности, заявлял Дубынин в октябре. "НСПК не является оператором этих карт, они их поддерживают технологически. Продукт не развивается, он остался на условиях, параметрах того периода (2022 года - ИФ). Поэтому здесь тоже есть нюансы, поэтому эта тема продолжает обсуждаться. Но я думаю, что достаточно скоро соответствующие решения тоже будут найдены", - говорила директор департамента национальной платежной системы ЦБ Алла Бакина в декабре.
Кроме того, готовятся поправки в закон, ограничивающие общее количество платежных карт у одного человека. Мера вводится для борьбы с дропами, помогающими мошенникам обналичивать похищенные деньги. Она, как ожидается, не затронет обычных людей, которые не открывают по сотне карт. Чтобы получить данные о картах у людей и отслеживать соблюдение ограничений банками в дальнейшем, планируется создать специальный реестр. В качестве идентификатора в нем рассматривается использование индивидуального номера налогоплательщика (ИНН). Планируется, что при его отсутствии у физлица-нерезидента банк, в случае обращении такого клиента для открытия счета, будет делать запрос в ФНС, а затем служба присвоит клиенту ИНН.
ОТМЕНА ЛЬГОТ ПО НДС
Необходимость балансировать бюджет привела к повышению со следующего года ставки НДС. С той же целью было отменено действовавшее с 2006 года освобождение от НДС операций и услуг, связанных с обслуживанием банковских карт, а также услуг компаний, обеспечивающих передачу и обработку данных между участниками расчетов (процессинг и эквайринг). Замминистра финансов Алексей Сазанов в ноябре сообщал, что ежегодные доходы бюджета от введения этой нормы оцениваются примерно в 30 млрд рублей.
Банк России при доработке законопроекта ко второму чтению предлагал исключить норму об отмене льгот, указав на риски удорожания банковских услуг, говорил "Интерфаксу" источник, знакомый с позицией регулятора, однако норма была сохранена. ЦБ предупреждал, что это увеличит стоимость транзакций, делая безналичные платежи менее привлекательными для потребителей.
Финансовый директор Сбера Тарас Скворцов заявлял, что отмена льгот по НДС в самом жестком варианте может обойтись банковскому сектору более чем в 200 млрд рублей. "Этот сценарий предполагает, что банковский сектор полностью возьмет НДС на себя. Вполне возможно, что банки будут повышать тарифы на размер НДС", - говорил Скворцов. Риск переноса в тарифы есть, признала на пресс-конференции 19 декабря Набиуллина.
"Мы ожидаем, что в ближайшее время будут разъяснения Минфина, какой все-таки перечень операций попадает под НДС. Только после этого можно будет делать более точные оценки (влияния для отрасли - ИФ)", - сказала Набиуллина.
КРИПТО ОТТЕПЕЛЬ
Регуляторный год ЦБ решил закончить на позитивной ноте, смягчив свой подход к инвестициям в криптовалюты. Новая концепция была опубликована 23 декабря, в ней ЦБ предложил разрешить операции с криптой как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам - с определенными правилами для каждой категории. Даже учитывая некоторые ограничения, эти требования намного либеральнее тех, которые регулятор направлял в правительство в марте. Они предполагали, что сделки с криптоактивами будут доступны только новой категории инвесторов, суперквалам, гражданам с доходами за прошлый год более 50 млн руб. или с суммой инвестиций в ценные бумаги и депозиты выше 100 млн.
Весенние предложения ЦБ также предполагали, что сначала будет проведен экспериментальный правовой режим (ЭПР) сроком до трех лет и только после этого появится соответствующий закон. Новая концепция предусматривает введение регулирования напрямую, без ЭПР, и подготовку законодательной базы до 1 июля 2026 года. Ожидается, что закон о регулировании криптовалют вступит в силу до конца 2026 г., а ответственность за нелегальные операции наступит с июля 2027 года.
Ускориться пришлось в том числе из-за того, что к вопросу регулирования криптовалют приковано серьезное международное внимание, в первую очередь - FATF (Financial Action Task Force, Группа по разработке финансовых мер по борьбе с отмыванием денег), говорил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин. Организация отмечала необходимость регулирования рынка криптовалют еще в 2019 году. Но поскольку необходимые изменения в закон так и не были внесены, FATF в октябре 2024 года ухудшила один из рейтингов России, который отражает противодействие сомнительным операциям с криптовалютами.
Параллельно с подготовкой новой концепции ЦБ в конце мая опубликовал письмо, которое разрешает финансовым организациям предлагать квалифицированным инвесторам производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые финансовые активы (ЦФА), доходность которых привязана к стоимости ETF на криптовалюты. "Московская биржа" уже в начале июня запустила торги расчетным фьючерсным контрактом на акции инвестиционного фонда iShares Bitcoin Trust ETF, следующего за ценой биткоина, позднее появились и другие инструменты. Но по данным на конец ноября все они пока не пользуются большим спросом, отмечал ЦБ.
БЛАГОДАРЯ И ВОПРЕКИ
ЦБ в концепции по регулированию криптовалют предложил разрешить оборот ЦФА, а также утилитарных и гибридных цифровых прав на открытых сетях. Это, как ожидается, позволит эмитентам свободно привлекать инвестиции из-за рубежа, а клиентам - приобретать ЦФА на условиях не худших, чем приобретение криптовалюты.
Кроме того, ЦБ в следующем году планирует подготовить регулирование, которое позволит кредитным организациям высвобождать капитал с помощью кредитных ЦФА. Это новый продукт, который банки выпускают на часть своего кредитного портфеля. Он дает инвестору возможность получать выплаты, связанные с платежами по кредитному договору банка. Ожидается, что он будет доступен только квалифицированным инвесторам.
Основные проблемы рынка при этом остались нерешенными. Долгожданный законопроект, который позволил бы учитывать расходы на выпуск долговых ЦФА в общей базе по налогу на прибыль организаций, так и не был внесен в Госдуму. Обсуждение этих поправок в закон обсуждалось весь год, но подобное решение пошло бы в разрез в намерением правительства сбалансировать бюджет за счет налоговых поступлений. Остается актуальной и проблема интероперабельности. ЦБ внес в реестр пять новых операторов информационных платформ, в которых выпускаются ЦФА, и их общее количество выросло до 19 участников. При этом платформы по-прежнему никак не связаны между собой, что существенно ограничивает ликвидность.
Несмотря на это, рынок продолжил расти, и объемы выпуска за 2025 год, по прогнозам ЦБ, увеличатся почти в два раза год к году и преодолеют планку в 1 трлн руб. Но с ростом рынка начали появляться и первые дефолты, четкого механизма урегулирования которых не предусмотрено: это пока в планах ЦБ на будущее.
