Трудно было бы возбудиться после рассмотрения недавнего исполнения Devon Energy (NYSE: DVN), когда ее акции упали на 3,6% за последние три месяца. Но если вы внимательно присмотритесь, возможно, вы соберете, что его сильная финансовая отчетность может означать, что акции могут потенциально увидеть увеличение стоимости в долгосрочной перспективе, учитывая то, как рынки обычно вознаграждают компании с хорошей финансовой стабильностью. Конкретно мы решили изучить ROE Devon Energy в этой статье.
Возврат на собственный капитал или ROE является ключевым показателем, используемым для оценки того, насколько эффективно руководство компании использует капитал компании. Проще говоря, он используется для оценки прибыльности компании относительно собственного капитала компании.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте, какие 20 акций работают над тем, чтобы сделать квантовые вычисления реальностью.
Как рассчитать возврат на собственный капитал?
Формула возврата на собственный капитал:
Возврат на Собственный Капитал = Чистый Доход (от продолжающейся деятельности) / Собственный Капитал
Таким образом, исходя из приведенной выше формулы, ROE для Devon Energy составляет:
18% = US$2.8 млрд / US$15 млрд (на основе двенадцати месяцев до сентября 2025 года).
«Доход» — это доход, который бизнес получил за последний год. Это означает, что на каждый доллар собственного капитала компания генерирует $0,18 прибыли.
Проверьте последнюю аналитику Devon Energy
Что имеет отношение ROE к росту доходов?
На данный момент мы узнали, что ROE измеряет, насколько эффективно компания генерирует свои прибыли. Теперь нам необходимо оценить, сколько прибыли компания повторно инвестирует или «сохраняет» для будущего роста, что дает нам представление о потенциале роста компании. Предполагая, что все остальное равно, компании, которые имеют как более высокий ROE, так и более высокую норму удержания прибыли, обычно имеют более высокие темпы роста по сравнению с компаниями, у которых нет этих характеристик.
Рост доходов Devon Energy и 18% ROE
На первый взгляд, Devon Energy кажется имеющим приличный ROE. При сравнении с средним отраслевым ROE в 11% ROE компании выглядит довольно впечатляюще. Вероятно, именно поэтому Devon Energy продемонстрировал значительное увеличение чистой прибыли на 23% за последние пять лет. Однако также могли существовать и другие причины этого роста. Например, высокая норма удержания прибыли или эффективное управление.
Далее, при сравнении роста чистой прибыли Devon Energy с отраслью, мы обнаружили, что рост компании аналогичен среднему отраслевому росту в 24% за последние несколько лет.
Основой для присвоения ценности компании является, в значительной степени, ее рост доходов. Что инвесторы должны определить дальше, так это то, уже ли учтены ожидаемые темпы роста доходов, или их отсутствие, в текущей цене акций. Это поможет им установить, выглядит ли будущее компании многообещающим или угрожающим. Является ли Devon Energy справедливо оцененной по сравнению с другими компаниями? Эти три показателя оценки могут помочь вам принять решение.
Эффективно ли Devon Energy реинвестирует свою прибыль?
Среднегодовой показатель выплаты дивидендов Devon Energy за последние три года составил 46%, что умеренно низкое. Компания сохраняет оставшиеся 54%. Это указывает на то, что ее дивидендная выплата хорошо обеспечена, и, учитывая высокий темп роста, обсуждаемый выше, похоже, что Devon Energy эффективно реинвестирует свою прибыль.
Кроме того, Devon Energy выплачивает дивиденды в течение по крайней мере десяти лет, что свидетельствует о серьезном отношении компании к распределению прибыли среди акционеров. Наши последние данные от аналитиков показывают, что ожидаемая ставка выплаты дивидендов компании снизится до 22% в ближайшие три года. Несмотря на снижение ожидаемой ставки выплаты дивидендов, ожидается, что ROE компании существенно не изменится.
Итоги
В целом, мы чувствуем, что исполнение Devon Energy было весьма хорошим. Особенно приятно видеть, что компания активно инвестирует в свой бизнес, и вместе с высокой нормой прибыли это привело к значительному увеличению ее доходов. Сказав это, ожидается замедление роста доходов компании, как указано в текущих прогнозах аналитиков. Чтобы узнать больше о последних прогнозах аналитиков по компании, проверьте эту визуализацию прогнозов аналитиков для компании.
Есть отзывы об этой статье? Забеспокоились содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Альтернативно, отправьте электронное письмо editorial-team @ simplywallst.com. Или напишите editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастный подход, и наши статьи не являются финансовым советом. Они не представляют собой рекомендацию покупать или продавать какую-либо акцию и не принимают во внимание ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ, ориентированный на долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценочувствительные объявления компании или качественную информацию. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.
