Roku (ROKU) недавно стал одной из самых популярных акций на Zacks.com. Поэтому стоит рассмотреть некоторые факты, которые могут повлиять на динамику акций в ближайшем будущем.
За последний месяц акции этой компании, занимающейся видео-потоком, выросли на 12,8%, тогда как композитный показатель Zacks S&P 500 изменился всего на 0,8%. За этот период отрасль радиовещания и телевидения, в которой работает Roku, потеряла 6,3%. Главный вопрос сейчас заключается в том, куда пойдет акция в дальнейшем?
Хотя сообщения или слухи о значительных изменениях в перспективах бизнеса компании обычно вызывают колебания цен на ее акции и приводят к немедленному изменению цены, всегда существуют определенные фундаментальные факторы, которые в конечном итоге определяют решение о покупке и удержании акций.
Корректировки оценок прибыли
Вместо того чтобы сосредотачиваться на чем-то другом, мы в Zacks уделяем первоочередное внимание оценке изменений в прогнозах прибыли компании. Мы считаем, что справедливая стоимость акций определяется приведенной стоимостью будущих потоков прибыли.
Наш анализ основан на том, как аналитики, покрывающие акции, корректируют свои прогнозы прибыли с учетом последних тенденций в бизнесе. Когда прогнозы прибыли компании растут, справедливая стоимость ее акций также увеличивается. И когда справедливая стоимость акций выше текущей рыночной цены, инвесторы склонны покупать эти акции, что приводит к росту их стоимости. Поскольку эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между изменениями в прогнозах прибыли и краткосрочными движениями цен акций, это подтверждает важность оценки прогнозов прибыли.
Ожидается, что Roku сообщит о прибыли в размере $0,28 на акцию за текущий квартал, что представляет собой годовое изменение на 216,7%. За последние 30 дней консолидированный прогноз остался неизменным.
Консенсусная оценка прибыли на текущий финансовый год составляет $0,33, что представляет собой годовое изменение на 137,1%. Этот прогноз изменился на +0,4% за последние 30 дней.
На следующий финансовый год ожидается, что прибыль составит $1,21, что представляет собой изменение на 265,6% по сравнению с тем, что Roku ожидает сообщить годом ранее. За последний месяц прогноз изменился на +4,3%.
Благодаря сильному внешнему аудиту наша собственная рейтинговая система акций, Zacks Rank, дает более четкое представление о направлении движения акций в ближайшее время, поскольку она эффективно использует силу корректировок прогнозов прибыли. Из-за размера недавнего изменения в консенсусном прогнозе, а также трех других факторов, связанных с прогнозами прибыли, Roku оценивается как Zacks Rank #3 (удержание).
Ниже представлена эволюция прогнозируемой чистой прибыли Roku за ближайшие 12 месяцев:
Чистая прибыль за ближайшие 12 месяцев
Прогнозируемый рост выручки
Хотя рост прибыли является, безусловно, лучшим показателем финансового здоровья компании, без роста выручки компания вряд ли сможет поддерживать длительный рост прибыли. Таким образом, важно знать потенциал роста выручки компании.
Для Roku консенсусный прогноз продаж на текущий квартал составляет $1,35 млрд, что представляет собой годовое изменение на 12,6%. Для текущего и следующего финансового года прогнозируется выручка в размере $4,69 млрд и $5,33 млрд соответственно, что представляет собой годовое изменение на 14,2% и 13,5% соответственно.
Последние отчеты и история сюрпризов
Roku сообщил о выручке в размере $1,21 млрд за последний отчетный квартал, что представляет собой годовое изменение на 14%. Прибыль на акцию ($EPS) составила $0,16 за тот же период по сравнению с убытком в размере $-0,06 годом ранее.
По сравнению с консенсусной оценкой выручки в размере $1,21 млрд, объявленная выручка представляет собой неожиданность на уровне +0,45%. Неожиданность прибыли составила +128,57%.
Компания превысила консенсусные прогнозы прибыли каждый раз за последние четыре квартала. Компания превышала консенсусные прогнозы выручки каждый раз за этот период.
Оценка
Ни одна инвестиционная стратегия не может считаться эффективной без учета оценки акций. Правильно ли текущая цена отражает внутреннюю ценность лежащего в основе бизнеса и перспективы роста компании является ключевым фактором определения будущей динамики цен акций.
При сравнении текущих значений мультипликаторов оценки компании, таких как P/E, P/S и P/CF, с историческими значениями помогает определить, справедливо ли оценена акция, переоценена или недооценена. Сравнение компании с аналогичными компаниями по этим параметрам дает хорошее представление о разумности цены акций.
Знаковая метрика стиля Zacks (часть системы стилей Zacks), которая внимательно следит как за традиционными, так и нетрадиционными показателями оценки для присвоения акций буквенных оценок от А до F (А лучше, чем В; В лучше, чем С и т.д.), очень полезна при определении того, переоценена ли акция, правильно оценена или временно недооценена.
Roku получил оценку D по этому показателю, что указывает на то, что он торгуется с премией по отношению к своим конкурентам. Нажмите здесь, чтобы увидеть значения некоторых показателей оценки, которые привели к этой оценке.
Заключение
Факты, обсуждаемые здесь, и другая информация на Zacks.com могут помочь определить, стоит ли обращать внимание на рыночные разговоры вокруг Roku. Однако его рейтинг Zacks Rank #3 предполагает, что в ближайшей перспективе он будет двигаться в соответствии с общим рынком.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Щелкните здесь, чтобы получить эту бесплатную отчетность
Акционерное общество Roku, Inc. (ROKU): Бесплатный отчет об анализе акций
Эта статья первоначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
