SPY против IWM: стабильность крупных акций или рост мелких акций — какой выбор лучше для инвесторов прямо сейчас?

Основные моменты

• SPY отслеживает крупные акции США и обеспечивает более высокие недавние доходы по сравнению с IWM, который ориентирован на мелкие акции.

• IWM демонстрирует большую волатильность и более глубокий пятилетний спад, тогда как SPY предлагает более плавное рисково-скорректированное исполнение.

• SPY является более доступным вариантом с более низкой комиссией и значительно большим объемом активов под управлением.

• Эти 10 акций могут создать следующую волну миллионеров.

И SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT:SPY) и iShares Russell 2000 ETF (NYSEMKT:IWM) входят в число наиболее активно торгуемых биржевых фондов в Соединенных Штатах, но каждый из них выполняет свою уникальную функцию.

В то время как SPY предоставляет широкий доступ к индексу S&P 500, состоящему из крупных американских компаний, IWM отслеживает индекс Russell 2000, представляющий мелкие отечественные акции. Это сравнение подчеркивает различия в стоимости, производительности и риске между этими двумя фондами.

Кадр (стоимость и размер)

Бета измеряет волатильность цен относительно индекса S&P 500. Годовой доход за последние 12 месяцев представляет собой совокупный доход за последний год.

SPY предлагает более низкую комиссию по сравнению с обоими фондами и также немного превосходит IWM по дивидендному доходу. Для инвесторов, чувствительных к комиссиям или стремящихся получать доход от дивидендов, SPY имеет небольшое преимущество.

Сравнение производительности и риска

За последние пять лет SPY продемонстрировал более сильную кумулятивную производительность и менее глубокие потери во время спадов. Более высокая бета и более глубокий спад у IWM отражают его большую подверженность волатильности мелких акций.

Что внутри

SPY отслеживает индекс S&P 500, включающий 503 крупных американских акций с уклоном в сторону технологий (35% активов), финансовой сферы (13%) и телекоммуникаций (11%). Три крупнейших позиции — NVIDIA, Apple и Microsoft — вместе составляют чуть более 20% активов. Имея почти 33-летнюю историю, SPY является самым продолжительным действующим американским биржевым фондом, предлагая высоко ликвидные, широко охватывающие американские рынки акции.

В отличие от этого, IWM фокусируется на мелких отечественных акциях, распределяя свои активы среди 1,961 холдингов с наибольшим сектором здравоохранения, финансовой сферы и технологий. Ни одна акция не доминирует, так как ее крупнейшие холдинги — Credo Technology Group, Bloom Energy и Fabrinet — вместе представляют менее 3% общего объема активов. IWM предоставляет инвесторам диверсифицированный доступ к мелким акциям, которые исторически двигались иначе, чем крупные акции.

Для получения дополнительной информации об инвестициях в биржевые фонды, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов?

Мелкие и крупные акции могут быть отличными инвестиционными вариантами, но они предлагают различные преимущества и недостатки.

Крупные акции обычно более стабильны — особенно в периоды волатильности. Хотя они могут сильно пострадать в краткосрочной перспективе, ведущие компании крупных отраслей, скорее всего, восстановятся при восстановлении рынка.

ETF, подобный SPY, может быть разумным выбором для инвесторов, стремящихся ограничить влияние рыночной волатильности.

Мелкие акции, с другой стороны, могут быть более волатильными в краткосрочной перспективе. Однако они также могут быть более выгодными, с большим потенциалом взрывного роста по сравнению с устоявшимися компаниями.

Последние несколько лет были интересными для рынка, поскольку многие крупные компании, такие как NVIDIA, смогли еще больше вырасти, опередив многие мелкие акции. SPY превзошел IWM как по годовой, так и по пятилетней общей доходности, по крайней мере частично благодаря тому, что его крупнейшие активы испытали рекордный рост.

Это не означает, однако, что инвестиции в мелкие акции не являются стоящими. Инвестирование в разные сегменты рынка помогает диверсифицировать портфель, а покупка мелких акций может облегчить возможность воспользоваться будущими победителями.

Однако имейте в виду, что из-за своей ориентации на мелкие акции IWM более подвержен колебаниям цен. Если вы решите вложиться в любой из этих фондов, разумно иметь долгосрочный взгляд и быть готовым пережить любые волны рыночной волатильности.

Глоссарий

Биржевой фонд (ETF): Фонд, торгующийся на бирже подобно акциям, содержащий корзину активов.
Индексный фонд: Фонд, предназначенный для отслеживания производительности определенного рыночного индекса, такого как S&P 500.
Крупная капитализация: Компании с относительно большой рыночной стоимостью, обычно более устоявшиеся и стабильные предприятия.
Малая капитализация: Компании с относительно небольшой рыночной стоимостью, часто молодые и более волатильные предприятия.
Комиссия за управление: Ежегодная плата, взимаемая фондом с инвесторов, выраженная в процентах от вложенных средств.
Дивидендный доход: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, деленные на текущую цену, представленные в процентах.
Бета: Показатель волатильности инвестиций по отношению к общему рынку, обычно индексу S&P 500.
Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость всех активов фонда или менеджера.
Максимальный спад: Наибольшее снижение стоимости инвестиций от пика до минимума за определенный период времени.
Общая доходность: Производительность инвестиций, включая изменения цены плюс все дивиденды и распределения, предполагая их реинвестирование.
Уклон сектора: Когда фонд имеет относительно более высокую экспозицию определенных отраслей или секторов по сравнению с общим рынком.
Ликвидность: Насколько легко актив может быть куплен или продан без значительного влияния на его цену.

Не пропустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность

Чувствовали ли вы себя когда-либо упустившим свой шанс купить самые успешные акции? Тогда вам стоит послушать это.

Иногда наш экспертный аналитический коллектив выпускает рекомендацию «удвоенного» биржевого фонда для компаний, которые, по нашему мнению, вот-вот взлетят. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас самое лучшее время сделать это, пока не стало слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:

• NVIDIA:если бы вы вложили $1,000, удвоившись в 2009 году,вы имели бы $486,427!

• Apple: если бы вы вложили $1,000, удвоившись в 2008 году, вы имели бы $51,943!

• Netflix: если бы вы вложили $1,000, удвоившись в 2004 году, вы имели бы $505,749!

Сейчас мы выпускаем предупреждения «удвоения» для трех удивительных компаний, доступные, когда вы присоединяетесь кStock Advisor, и может не быть другого подобного шанса снова.

Посмотрите на эти 3 акции

Доходность Stock Advisor по состоянию на 29 декабря 2025 г.

Кейт Брокман не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. The Motley Fool владеет акциями и рекомендует Apple, Microsoft и NVIDIA. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: длинные январские 2026 года коллы по цене исполнения $395 на Microsoft и короткие январские 2026 года коллы по цене исполнения $405 на Microsoft. The Motley Fool придерживается политики раскрытия информации.

SPY против IWM: стабильность крупных акций или рост малых акций — какой выбор лучше для инвесторов прямо сейчас? Первоначально было опубликовано компанией The Motley Fool