Ключевые моменты
Акции Berkshire Hathaway сокрушили рынок за последние шесть десятилетий.
Тем не менее, компания претерпит значительные изменения в 2026 году, когда легендарный инвестор Уоррен Баффет уйдет с поста генерального директора.
Однако Баффет передает руководство новому генеральному директору Грегу Абеллу, при этом компания находится в отличном состоянии.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Berkshire Hathaway
Примерно за шесть десятилетий легендарный инвестор Уоррен Баффет больше не является генеральным директором Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B). За время своего долгого пребывания на посту, акции Berkshire сокрушили более широкий эталонный показатель индекса S&P 500, а Баффет стал известен как один из величайших инвесторов всех времен. Баффет останется председателем совета директоров компании, но несомненно, это новая эра для Berkshire.
Баффет выбрал Грэга Абелла новым генеральным директором, ветерана Berkshire, который работает в компании с 1999 года. Учитывая все эти изменения, стоит ли инвесторам приобретать акции класса B Berkshire Hathaway, пока они торгуются менее чем за $500?
Компания находится в сильной позиции
Акции класса B Berkshire были введены в 1996 году как способ сделать акции Berkshire более доступными для инвесторов. Благодаря возможности покупки дробных долей акций инвесторы могут приобрести части акций класса А, поэтому необходимость в них сейчас не так велика, как раньше, но акции определенно кажутся более доступными, чем акции класса А, которые торгуются примерно по $744,100 (по состоянию на январь 2).
Не заблуждайтесь, уход Баффета и атмосфера, которую он создал вокруг компании, сделают акции менее привлекательными для инвесторов, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Также произошли другие изменения среди старшего руководства, особенно уход Тода Комба, который помогал управлять 10% огромного портфеля акций Berkshire и также служил генеральным директором подразделения страхования GEICO.
Тем не менее, Баффет оставляет Berkshire Hathaway в отличном состоянии. Компания управляет несколькими крупными бизнесами крупного масштаба, которые мало кто может воспроизвести. Это включает огромные операции Berkshire по страхованию, которые принесли 22,6 миллиарда долларов прибыли в 2024 году. Berkshire также ведет сильные дела в различных секторах, включая железнодорожные перевозки Burlington Northern Santa Fe, Berkshire Hathaway Energy и предприятия в сфере производства, услуг и розничной торговли.
Berkshire использует деньги, полученные от страхового покрытия — деньги, собранные у держателей полисов, но еще не выплаченные по претензиям, — чтобы инвестировать в акции различных секторов. Портфель акций Berkshire оценивается более чем в 300 миллиардов долларов, некоторые из его крупных вложений включают Apple, American Express, Bank of America, Chevron и Coca-Cola. Наконец, Berkshire имеет крепкий балансовый лист с наличными деньгами, эквивалентами наличности и краткосрочными казначейскими векселями США стоимостью более 377 миллиардов долларов по состоянию на конец третьего квартала 2025 года.
Некоторые предполагают, что Баффет намеренно накопил эту большую сумму наличных денег, чтобы поставить Абела в сильную позицию для перехода на пост генерального директора, поскольку Баффет знал, что может возникнуть период адаптации для акционеров.
Стоит ли покупать акции ниже $500?
По состоянию на 2 января, акции класса B Berkshire Hathaway торговались примерно по $497 за акцию. Это также означает, что акции Berkshire торгуются примерно в 185% от своей стоимости чистых активов (TBV) или чистой стоимости. Это ключевой показатель, которым часто пользуются инвесторы при оценке банковских и страховых акций, поэтому имеет смысл применять его и к Berkshire. За последние десять лет акции Berkshire в среднем торговались по цене около 196% от TBV, следовательно, вы можете купить акции Berkshire со скидкой.
Хотя я понимаю, почему инвесторы будут скучать по Баффету, я также уверен в Абеле и остальном старшем руководстве, которые смогут продолжить дело. Не только они работали вместе с Баффетом и учились у Оракула из Омахи в течение нескольких десятилетий, но Баффет лично выбрал Абела, поэтому инвесторы должны доверять ему.
Berkshire также ведет несколько устойчивых предприятий с сильными конкурентными преимуществами благодаря своему размеру. Учитывая, что Berkshire является зрелой компанией и одной из немногих с рыночной капитализацией в триллион долларов, маловероятно, что она будет высокоростной акцией. Однако я ожидаю, что она продолжит генерировать сильные долгосрочные доходы. Кроме того, акции Berkshire служили убежищем в недавние времена рыночных потрясений, делая их ценным дополнением к мультиинвестиционному портфелю.
Стоит ли сейчас покупать акции Berkshire Hathaway?
Перед покупкой акций Berkshire Hathaway рассмотрите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor недавно определила, какие, по их мнению, являются лучшими акциями для инвесторов прямо сейчас, и Berkshire Hathaway туда не вошла. Десять акций, попавших в список, могли бы принести монстрообразные доходы в ближайшие годы.
Рассмотрим случай Netflix, включенного в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации, вы имели бы $490,703!* Или Nvidia, включенной в список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, вы имели бы $1,157,689!*
Следует отметить, что средний доход Stock Advisors составляет 966%, что значительно превосходит показатели S&P 500 на 194%. Не пропустите последний список из десяти лучших акций, доступных с помощью Stock Advisor, и присоединяйтесь к сообществу инвесторов, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
Посмотрите на 10 акций
*Доход Stock Advisor по состоянию на 4 января 2026 года.
Банк Америки является рекламным партнером Motley Fool Money. Американ Экспресс является рекламным партнером Motley Fool Money. Брэд Берковиц не имеет позиций ни в одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть позиции и рекомендуют акции Apple, Berkshire Hathaway и Chevron. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Стоит ли покупать акции класса B Berkshire Hathaway, когда их цена ниже $500, первоначально было опубликовано сайтом The Motley Fool
