ИТ-рынок в 2025 году смог приспособиться к непростой ситуации в экономике страны. По крайней мере, это следует из большинства предварительных оценок, исследований и аналитических отчетов. Более того, научившись или вспомнив, как надо работать в кризисные времена, многие участники ИТ-рынка рассчитывают, что 2026 год будет также непростым, но более успешным.
НАС ПРЕССУЮТ, А МЫ РАСТЕМ
Резкий рост процентных ставок в конце 2024 года сказался на экономике в целом и ИТ-рынке в частности. Прежде всего, из-за пересмотра заказчиками ИТ-бюджетов или переноса сроков реализации намеченных проектов - в том числе в части перехода на использование российского софта на объектах критической информационной инфраструктуры (КИИ).
"Многие заказчики откладывали и продолжают откладывать переход на российское ПО", - отметил директор по работе с ключевыми заказчиками компании "Скала-Р" (дочерняя структура ПАО "Группа Рубитех", разработчик программно-аппаратных комплексов для высоконагруженных информсистем) Михаил Гилязов. По его словам, которые подтверждают представители многих других крупных ИТ-компаний, это формирует отложенный спрос. На это же указывала замгендиректора по экономике и финансам "Группы Астра" Елена Бородкина.
"Уже по результатам I квартала стало ясно, что многие компании-заказчики переносят реализацию части своих планов, связанных с ИТ и цифровизацией, на следующий год, - отмечал в интервью "Интерфаксу" гендиректор ИТ-холдинга Т1 Дмитрий Харитонов. - В частности, в 2023-2024 годах отечественные компании активно инвестировали в импортозамещение, в том числе руководствуясь и регуляторными требованиями. К началу 2025 года мы увидели, что история массового внедрения отжила свое: бизнес стал прицельнее и детальнее оценивать эффект от уже внедренных решений и только потом, с учетом этого опыта, уже продолжать инвестировать в IT".
Это не могло не сказаться на финрезультатах ИТ-компаний. В первые два-три квартала выручка крупных разработчиков ПО, раскрывающих свои финансовые показатели, выросла относительно динамики 2023-2024 годов незначительно. Впрочем, в связи с высокой сезонностью в ИТ-отрасли (как правило, около или более половины выручки приходится на IV квартал) итоговый рост финпоказателей станет понятен только в I-II кварталах 2026 года.
Впрочем, многие ИТ-компании оценивают свою динамику по итогам 2025 года лучше рынка. Та же "Скала-Р" рассчитывает на рост на уровне 65-70%, "Орион Софт" (разработчик систем виртуализации) - 80%, "Флант" (занимается, в частности, разработкой ПО для виртуализации и контейнеризации) - 120% (по продуктовому направлению), "Группа Аренадата" - на 20-30% (7,2-7,8 млрд руб.), группа компаний "Солар" - 20-25%, "Группа Позитив" - 34-55% (отгрузки).
Преимущественно это значительно больше предполагаемого роста всего ИТ-рынка по итогам 2025 года. Причем оценки этого роста разнятся. Так, Т1 в ноябре оценивал его по итогам года в 3%. Плюс обеспечен за счет сегмента ПО и ИТ-услуг, который прибавил 4%.
"В 2025 году динамика ИТ-рынка замедлилась и показатель роста не превысит счетного количества процентов. Это связано с ребалансировкой портфелей ИТ-проектов в крупнейших компаниях - с переходом от форсированных закупок и экстренных миграций, характерных для 2023-2024 годов, в более управляемую траекторию", - отмечал Харитонов.
По оценке Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ, только за первые три квартала 2025 года ИТ-отрасль выросла более чем на 16%, до 3,16 трлн руб., а объем реализации собственных товаров, работ, услуг сектора ИКТ за январь-сентябрь составил 6,3 трлн руб., что на 13,8% больше аналогичного показателя 2024 года. С учетом сезонности, присущей ИТ-отрасли, итоговый рост может оказаться еще больше.
АНО "Цифровая экономика" сообщала, что по итогам девяти месяцев выручка аккредитованных в Минцифры ИТ-компаний выросла на 19%, до 8,24 трлн руб.
ПЛАН - НЕ ДОГМА
Пересмотр заказчиками бюджетов и планов не мог не повлиять на сами ИТ-компании. И хотя крупные игроки не стали сокращать бюджеты на разработку продуктов, о повышении эффективности работы и оптимизации затрат им задуматься пришлось. В том числе в части расходов на персонал. Если в 2024 году рост числа сотрудников измерялся двузначными числами, то в 2025-м - однозначными.
"Предыдущие три года были очень динамичными для ИТ-компаний, - говорил в декабре замгендиректора по развитию бизнеса системного интегратора "Крок" Валентин Губарев. - Когда это происходит длительное время, то внутренние процессы настраиваются именно на такой рост. Поэтому, когда компания переходит из этапа бурного роста в стабильный период, то ее начинает потряхивать. Это повод посмотреть на себя, оценить свою эффективность".
Впрочем, участникам рынка пришлось оптимизировать не только штаты, но и планы по разработке продуктов и услуг. Дело в том, что заказчики не только сокращали бюджеты, но и пересматривали свои цели и задачи в плане использования ИТ.
"Ключевым фактором стала эффективность - люди сворачивали вещи, на которые в этом году можно не тратиться, - отметил директор центра инфраструктурных решений "Инфосистем Джет" Юрий Семенюков. - Но начали искать принципиально другие архитектурные и технические подходы для решения "старых" задач".
Директор управления операционных систем "Группы Астра" Михаил Геллерман добавил, что если в предыдущие годы заказчики решали задачи импортозамещения впопыхах, то в 2025 году стали подходить к работе в этом направлении более взвешено и системно, повысив требования к российским продуктам. Причем не к отдельным, а к стекам решений. Выбор продуктов стал обдуманным, с их тестированием, с обязательным проведением пилотных проектов и т.п.
Главный коммерческий директор "Группы Астра" Николай Прянишников считает, что ситуация с тем же импортозамещением несколько сложнее. По его мнению, иностранные вендоры, по факту, так и не ушли с российского рынка и продолжают работать "из-под полы". В результате в настоящее время реальный уровень импортозамещения низкий.
"Когда-то иностранные компании официально вернутся, и тут мы (ИТ-бизнес) рассчитываем на поддержку государства, - говорил Прянишников. - Но и нам самим необходимо быстрее консолидироваться и укрупняться, мы должны быть в 2-3 раза больше".
КУРОЧКА ПО ЗЕРНЫШКУ
И процесс укрупнения пошел. Его стимулируют несколько факторов. С одной стороны, в сложной экономической ситуации небольшие компании, не обладающие значительными ресурсами, стали искать покупателей бизнеса или отдельных решений. Крупные игроки, в свою очередь, заинтересованы в приобретении активов, которые могли бы усилить или расширить их продуктовые портфели.
"Сильные будут становиться сильнее, кто-то вынужден будет уйти, - отметил Геллерман. - Возможно, это будет полезно для рынка".
И у крупных ИТ-компаний, несмотря на непростую ситуацию в экономике, нашлись средства для совершения сделок. К покупкам они подходили взвешено. Зачастую для начала приобретали только контроль, а финальную сумму сделки увязывали с будущим финансовым результатом новой "дочки". Также использовался механизм опциона или обмена акциями.
В совершении таких сделок отметились, в частности, "Группа Астра" (докупила 25,2% в ООО "Ресолют", увеличила до 85% долю в ООО "БРО Софтвэр", докупила 20% долю участия в ООО "Тантор ДиЭлЭйч"), "Группа Аренадата" (приобрела 100% ООО "УБИК", из которых 49% оплатила путем обмена на свои привилегированные акции, купила у "Орион Софт" интеллектуальные права на СУБД общего назначения Proxima DB), "Группа Позитив" (приобрела долю в белорусском ОДО "Вирусблокада"), "Солар" (доли в разработчиках ИБ-продуктов "Гефест Технолоджиз" и "Клаудран"), "Софтлайн" (доли в ряде небольших и средних ИТ-компаний).
ГДЕ ДЕНЬГИ?
Рыночная конъюнктура потребовала от ряда крупных ИТ-компаний пересмотреть планы, предполагавшие проведение IPO или SPO. В большинстве случаев речь шла о размещении небольших пакетов акций для инвестиций в развитие бизнеса и - что свойственно именно ИТ-отрасли - для запуска прозрачной программы мотивации сотрудников.
В первой половине года на низком старте были ПАО "Нанософт" (разработчик инженерного ПО) и "Рубитех". Однако в последний момент компании отложили проведение первичного размещения акций до улучшения макроэкономической ситуации.
В течение всего года в готовности находились "дочки" "Ростелекома" - АО "Центр хранения данных" ("РТК-ЦОД"), специализирующееся на облачном бизнесе и центрах обработки данных (ЦОД), и игрок рынка кибербезопасности "Солар". Также о сохранении планов по выходу на биржу заявляли ПАО "Фабрика ПО" (бренд FabricaONE.AI, входит в ГК "Софтлайн"), "ВК Технологии" (холдинг VK) и АО "Селектел" (Selectel, провайдер IT-инфраструктуры).
В начале года рассматривало возможность допэмиссии в размере 2% от капитала для привлечения инвестиций ПАО "Диасофт", поскольку средств, полученных в ходе IPO в 2024 году и направленных на разработку новых продуктов, не хватает - вместо приблизительно 1 млрд руб. в год ей теперь требуется 1,4 млрд руб. Однако уже в апреле компания отказалась от этих планов.
Одно IPO все же случилось: в самом конце года на рынок вышло ПАО "Базис" ("внучка" "Ростелекома", разрабатывает инфраструктурное ПО). Миноритарии продали 16,7% капитала при оценке 18 млрд руб. за компанию. Сам "Базис" средства не привлекал, а "РТК-ЦОД", не продававший принадлежавшие ему акции, сохранил свою долю в 50,3%.
Задействован был и формат pre-IPO. В середине года АО "Цифровые привычки" (разработка решений и ИТ-услуги в области финтеха) разместило 17% капитала и привлекло 900 млн руб. Инвесторам был предложен пут-опцион, предусматривающий выкуп их акций с доходностью 10% годовых в случае, если компания не выйдет на IPO до конца 2027 года.
ЕСЛИ НЕ ВЫХОДИТ КАМЕННЫЙ ЦВЕТОК
По оценкам Т1, сегмент ИТ-оборудования в 2025 году сократился на 10%. При этом на рынке превалирует спрос на продукты российских производителей, а импортные поставки в среднем стагнируют или сокращаются. В том числе из-за высоких рисков в части доставки оборудования. Однако, по мнению участников рынка, это временный спад, обусловленный, в частности, тем, что в предыдущие несколько лет заказчики значительно вложились в "железо".
Эксперты считают, что в 2026-2027 годах сегмент может вернуться к росту - на 2026-й прогнозируется +8%. Причины - обновление парка серверов, адаптированных под использование ИИ и анализ больших объемов данных, локализация критичных компонентов и отраслевых программно-аппаратных комплексов (ПАК) в АСУ ТП (автоматизированных системах управления технологическим процессом) и в ритейле, увеличение спроса на российские ЦОД-решения и вычислительные мощности.
Кроме того, для многих заказчиков, являющихся владельцами значимых объектов КИИ, стоит вопрос перехода на доверенные ПАКи. Конечно, время для этого еще есть, но и программно-аппаратный комплекс - более сложное решение, требующее разработки и грамотной интеграции программной и аппаратной составляющих. Поэтому, по мере ужесточения регулирования в части перевода объектов КИИ на российские решения, а также распространения норм на новые сегменты и отрасли экономики, заказчикам придется так или иначе решать эти задачи, что, соответственно, подстегнет дальнейшее развитие сегмента ИТ-оборудования.
Однако у этих перспектив есть и "темные" стороны. В их числе - низкий уровень локализации электронной компонентной базы (ЭКБ), а также отсутствие и физическая нехватка российских процессоров. АО "Байкал Электроникс", занимающееся разработкой микропроцессоров на базе архитектур MIPS, Arm и RISC-V, к настоящему времени выпустило модели процессоров Baikal-T (предназначен для встраиваемых решений), Baikal-M (для рабочих станций) и Baikal-S (для серверов и систем хранения данных). С 2019 по 2024 год произведено и реализовано 85 тыс. процессоров Baikal. До 2022 года производство этих процессоров осуществлялось на заводах тайваньской TSMC, но из-за санкций оно было прекращено. К настоящему времени компания вопросы с производством решила (как именно - не раскрывается), и рассчитывает восстановить поставки процессоров в 2026 году.
На процессорах или отдельных микросхемах российские предприятия микроэлектроники не зацикливаются и пробуют выйти на новые для себя рынки. В том числе на рынок микроконтроллеров. Здесь в 2025 году отметились предприятия группы компаний "Элемент". Так, "Микрон" начал производство микроконтроллера "Амур" с ядром на архитектуре RISC-V (предназначен для устройств промышленной автоматизации и интернета вещей, беспроводной периферии и т.п.), а воронежский НИИЭТ запустил производство ультранизкопотребляющего микроконтроллера собственной разработки. По словам президента "Элемента" Ильи Иванцова, и на один, и на другой есть миллионный спрос, а сфера их применения самая широкая - от приборов учета до робототехники и промышленной электроники. "Байкал Электроникс" разработал универсальный микроконтроллер BE-U1000, с помощью которого рассчитывает занять порядка 10% российского рынка микроконтроллеров, оценивая его в 10 млрд руб.
Развитию этого и других направлений в области микроэлектроники и радиоэлектроники может поспособствовать государство - через реализацию программы "Развитие электронной и радиоэлектронной промышленности". В 2026-2028 годах ее планируется профинансировать более чем на 420 млрд руб., причем основная часть средств предназначена для проекта "Прикладные исследования, разработка и внедрение электронной продукции". Около 14 млрд руб. заложено на субсидии по кредитам предприятиям электронной и радиоэлектронной промышленности.
ПОСТРАДАВШИЙ ОТДЕЛАЛСЯ ИСПУГОМ
Но государство одной рукой может дать, а другой - взять. Как это едва не произошло с поправками в Налоговый кодекс, предложенными Минфином в рамках бюджетного пакета на трехлетку. Они предусматривали повышение льготной ставки страхвзносов для ИТ-компаний с 7,6% до 15% (для предельной базы для исчисления взносов - 2,98 млн руб., а для превышающей суммы - 7,6%), сохранение налога на прибыль на уровне 5% и отмену льготы по уплате НДС.
Последнее предложение если не испугало, то сильно напрягло ИТ-отрасль. Настолько сильно, что все отраслевые объединения скоординировано выступили против нововведения, обратившись и к премьер-министру Михаилу Мишустину и спикеру Госдумы Вячеславу Володину с просьбой сохранить льготу по НДС для отечественного ПО. Они представили анализ последствий отмены льготы по НДС, а также предложили альтернативные варианты пополнения бюджета. В частности, для этого предлагалось поднять для компаний отрасли ставку по налогу на прибыль.
"Про НДС (отмену льготы для ИТ-компаний по НДС - ИФ) - если 25 млрд руб. всего хочет получить Минфин, то, во-первых, мы выяснили, что в этом случае 40 млрд бюджет недополучит по НДФЛ (из-за сокращения персонала ИТ-компаний - до 40 тыс. человек - ИФ), - говорил глава Фонда развития интернет инициатив Кирилл Варламов. - Во-вторых, есть же льгота по налогу на прибыль. Если на 2,5 п.п. поднять этот налог, то будут эти 25 млрд, потому что в прошлом году прибыль аккредитованных компаний - 985 млрд руб. И это вполне себе замена".
"Руссофт", АПКИТ и "Отечественный софт" направили письмо на имя президента Владимира Путина, отмечая, что отмена льгот чревата сокращением числа ИТ-компаний.
"Мы прогнозируем банкротство, поглощение или уход небольших компаний и стартапов, в том числе из сферы разработки решений для гособоронзаказа и КИИ, которые не выдержат такой рост нагрузки, - говорилось в письме. - А также отток программистов за границу, который нам (государству и бизнесу) только что почти удалось компенсировать".
При рассмотрении пакета поправок ко второму чтению в правительстве Мишустин сообщил, что кабмин учел пожелания бизнеса и предложил сохранить льготу по НДС при реализации российского ПО.
И хотя от части налоговых инициатив сама отрасль в итоге отбилась, ИТ-компании беспокоит общее увеличение налогового бремени.
"Из-за роста налогов какие-то бизнесы могут и закрыться, а значит, ИТ-компании не получат их ИТ-бюджеты, - отметил директор по развитию бизнеса "Орион Софт" Максим Березин. - Это в свою очередь может потянуть за собой сокращение инвестиций в разработку, и какие-то темы в результате могут уехать "вправо".
