Ключевые моменты
S&P 500 является уважаемым индексом из 500 крупных американских компаний.
Главные активы, включая «Великолепную семерку», составляют значительную часть его стоимости.
Это может создать попутный ветер или встречный ветер.
10 акций, которые мы любим больше, чем ETF равных весов Invesco S&P 500
Недавний отчет Motley Fool о акциях «Великолепной семерки» поднимает некоторые важные и тревожные вопросы. Вот обзор его выводов.
Для начала немного предыстории: если вам нравится следить за акциями роста и, возможно, владеть ими, вы, вероятно, знакомы с популярными группами таких акций. Например, примерно с 2013 года термин «FAANG» был придуман для обозначения Facebook (ныне Meta Platforms), Amazon, Netflix и Google (ныне Alphabet).
Вскоре он расширился до «FAANGM», чтобы включить Apple. И вскоре после этого, частично потому, что Facebook и Google изменили свои названия, а частично потому, что появилось больше компаний, подходящих под эту категорию, это название эволюционировало в то, что у нас есть сейчас: Великолепная семерка. Это Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia и Tesla.
Тревожные выводы отчета Motley Fool
В своем исследовании акции «Великолепной семерки» и их связь с индексом S&P 500, включающим 500 крупнейших американских компаний (все семь компаний являются компонентами индекса), Motley Fool обнаружил следующее.
Важное наблюдение: «За период с 2015 по 2024 год эти семь компаний показали доходность в размере 697,6%, значительно превысив показатели S&P 500, который вырос на 178,3% за тот же период». Причина такого успеха заключается в том, что они росли очень быстро. Действительно, каждая из них недавно была оценена более чем в $1,5 триллиона.
Что вызывает беспокойство?
Вот самая тревожная часть отчета: ««Великолепная семерка» представляет 34,3% от S&P 500 по состоянию на декабрь 2025 года, увеличившись с 12,3% в 2015 году».
Опять же, это не должно вызывать удивления. Поскольку стоимость этих семи компаний значительно возросла, логично предположить, что их доля в индексе увеличится, поскольку S&P 500, как и многие другие фондовые индексы, взвешен по рыночной капитализации. Это означает, что влияние каждой составляющей индекса определяется ее рыночной капитализацией — общей стоимостью компании на рынке.
Вот десять крупнейших компонентов S&P 500 вместе с пятью наименьшими компонентами. Обратите внимание на различие в их влиянии на индекс:
Компонент S&P 500 | Вес в индексе |
|---|---|
Nvidia | <7,32% |
Apple | <6,49% |
Microsoft | <5,8% |
Amazon | <3,98% |
Alphabet, класс А | <3,16% |
Alphabet, класс С | 2,94% |
Meta Platforms | <2,68% |
Broadcom | <2,64% |
Tesla | <2,42% |
Berkshire Hathaway | <1,75% |
Eli Lilly | <1,55% |
Generac | <0,01% |
Mosaic Company | <0,01% |
Match Group | <0,01% |
Lamb Weston | <0,01% |
News Corp, класс B | <0,01% |
Источник: Slickcharts.com, по состоянию на 31 декабря 2025 г.
Таблица выше показывает, насколько большее влияние оказывают крупные компоненты по сравнению с самыми маленькими. Они гораздо сильнее влияют на индекс, чем даже такие компании, как Home Depot (вес 0,55%) или Philip Morris (вес 0,40%).
Почему это важно?
Эта высокая концентрация акций «Великолепной семерки» важна, потому что многие инвесторы совершенно не осознают этого факта. Вы можете вложиться в индекс S&P 500, следуя рекомендациям многих экспертов, полагая, что ваши деньги будут распределены среди множества компаний. Однако большая часть ваших денег будет вложена лишь в несколько компаний.
Таким образом, успех S&P 500 тесно связан с успехами этих ведущих компаний. Когда они хорошо работают, индекс также растет. Когда они испытывают трудности, индекс падает вместе с ними.
Кроме того, отчет Motley Fool также отметил, что «индекс S&P 500 обычно проявляет большую устойчивость во время медвежьих рынков по сравнению с «Великолепной семеркой». Например, в 2022 году, когда S&P 500 упал на 20,4%, «Великолепная семерка» упала почти вдвое сильнее, снизившись на 41,3%.
Что можно сделать?
Если вас беспокоят эти данные и вы не хотите, чтобы ваш портфель S&P 500 был чрезмерно сконцентрирован всего на нескольких компаниях, рассмотрите возможность инвестирования в другой тип фонда S&P 500. Например, ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (NYSEMKT: RSP) держит каждую из своих составляющих приблизительно в одинаковом объеме. Таким образом, Philip Morris и Home Depot имеют примерно такое же влияние на результаты фонда, как Nvidia или Apple.
В годы бурного роста этот равномерно взвешенный фонд, скорее всего, не покажет такой же высокой доходности, как стандартный фонд S&P 500. Но в те годы, когда технологические гиганты отступают, он может упасть не так сильно.
Поэтому подумайте об этом вопросе при планировании своего инвестиционного портфеля. Не предполагайте, что стандартный фонд S&P 500 обязательно плох — он служил многим инвесторам очень хорошо на протяжении многих лет. Но он действительно несет определенный риск из-за своей чрезмерной концентрации на небольшом количестве акций.
Стоит ли покупать акции ETF Invesco S&P 500 Equal Weight прямо сейчас?
Прежде чем купить акции ETF Invesco S&P 500 Equal Weight, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила 10 лучших акций для покупки сейчас, и ETF Invesco S&P 500 Equal Weight не вошел в список. Эти 10 отобранных акций могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Например, Netflix попал в список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в соответствии с нашим советом, вы бы получили $490,703!* Или Nvidia попала в список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в соответствии с нашим советом, вы бы получили $1,157,689!*
Следует отметить, что средний общий показатель доходности Stock Advisor составляет 966%, что намного превосходит показатели S&P 500 на уровне 194%. *Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с помощью Stock Advisor, и присоединяйтесь к сообществу инвесторов, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
Посмотрите на 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 5 января 2026 года.
У Селены Маранджян имеются позиции в Alphabet, Amazon, Apple, Berkshire Hathaway, Broadcom, Meta Platforms, Microsoft, Netflix и Nvidia. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, Berkshire Hathaway, Home Depot, Meta Platforms, Microsoft, Netflix, Nvidia и Tesla. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные январские коллы $395 на Microsoft и короткие январские коллы $405 на Microsoft. Motley Fool придерживается политики раскрытия информации.
«Стоит ли инвесторам беспокоиться, что «Великолепная семерка» составляет 35% от S&P 500?» первоначально было опубликовано Motley Fool
