Если вы задумываетесь, отражает ли текущая цена акций Twilio её истинную стоимость, вы не одиноки. Эта статья сосредоточится исключительно на том, что говорят цифры о ценности.
За последнюю неделю акции упали на 3,3%, но за последние 30 дней они выросли на 9,5%, а за год — на 26,9%. Эти показатели контрастируют с очень большим трехлетним приростом и падением на 62,8% за пять лет. Вместе эти данные подчеркивают, как быстро может измениться отношение инвесторов к Twilio.
Недавние заголовки фокусировались на позиции Twilio в облачной коммуникации и взаимодействии с клиентами, при этом инвесторы внимательно следили за тем, насколько платформа компании вписывается в более широкие темы программного обеспечения и искусственного интеллекта. Эти истории помогают объяснить, почему цена акций колеблется, поскольку ожидания относительно роли Twilio в этих рынках напрямую влияют на то, как оценивается акция.
В настоящее время Twilio получает оценку 2 из 6 по нашим критериям оценки стоимости, полный анализ оценки доступен здесь. Далее мы рассмотрим различные подходы к оценке стоимости Twilio и закончим рассмотрением подхода, который часто игнорируют инвесторы.
Twilio получил оценку всего 2/6 по нашей шкале оценки стоимости. Ознакомьтесь с другими тревожными сигналами, которые мы обнаружили в полном анализе оценки.
Подход 1: Анализ дисконтированного денежного потока Twilio (DCF)
Модель дисконтированного денежного потока или DCF использует прогнозы денежных потоков, которые компания может генерировать в будущем, и дисконтирует их обратно к сегодняшнему дню, стремясь превратить будущие денежные потоки в единую текущую стоимость на акцию.
Для Twilio модель использует двухэтапный подход свободного денежного потока к собственному капиталу на основе денежных потоков в долларах. Последний двенадцатимесячный свободный денежный поток составляет около 778,5 млн долларов. Эксперты и внутренние оценки прогнозируют свободные денежные потоки на ближайшие годы, включая примерно 1 033,1 млн долларов в 2026 году и прогнозируемые 1 220 миллионов долларов в 2030 году, с экстраполяцией последующих лет компанией Simply Wall St за пределами горизонта аналитиков.
Когда все эти прогнозируемые денежные потоки дисконтируются и объединяются, модель дисконтированного денежного потока оценивает внутреннюю стоимость акций Twilio в $117,07. По сравнению с текущей ценой это означает, что акции примерно на 19,1% переоценены по этому показателю. Другими словами, модель DCF указывает на цену, превышающую смоделированные денежные потоки.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНА
Наш анализ дисконтированного денежного потока (DCF) показывает, что Twilio может быть переоценена на 19,1%. Узнайте о 877 недооцененных акциях или создайте свой собственный скрининговый инструмент, чтобы найти лучшие возможности для инвестиций.
Перейдите в раздел Оценка нашего Отчета о Компании, чтобы узнать больше о том, как мы пришли к этой справедливой стоимости для Twilio.
Подход 2: Соотношение цены к продажам Twilio
Для бизнеса, такого как Twilio, где инвесторы часто сосредотачиваются на выручке и пути к большей прибыльности, соотношение цены к продажам (P/S) является полезным инструментом для оценки того, сколько рынок платит за каждый доллар выручки.
Обычно высокие ожидания роста и низкий воспринимаемый риск могут поддерживать более высокое «нормальное» или «справедливое» соотношение P/S. С другой стороны, слабые перспективы роста или высокий риск обычно оправдывают более низкое соотношение. Вопрос заключается в том, соответствует ли текущее соотношение P/S тому, чего разумно ожидать от Twilio.
Сейчас Twilio торгуется по соотношению P/S 4,32x. Это выше среднего отраслевого показателя P/S для ИТ-индустрии в 2,37x, но ниже среднего показателя среди аналогов в 6,52x. Это говорит о том, что акции торгуются между более широким сектором и близкими аналогами. Просто Wall St считает справедливым соотношение P/S для Twilio равным 4,74x, исходя из таких факторов, как профиль роста, маржа, размер и риск.
Поскольку Справедливое Соотношение привязано к конкретным характеристикам Twilio, а не только к общим сравнениям с отраслью или аналогами, оно дает более персонализированный взгляд на то, что считается «разумным». Текущий показатель P/S 4,32x находится ниже Справедливого Соотношения 4,74x, указывая на то, что модель предполагает, что акции торгуются с дисконтом к справедливому уровню.
Результат: НЕДООЦЕНЕНА
Соотношения P/S рассказывают одну историю, но что если реальная возможность кроется в другом месте? Откройте для себя 1448 компаний, где инсайдеры делают ставку на взрывной рост.
Повысьте качество своих решений: выберите свою историю Twilio
Ранее упоминалось, что существует даже лучший способ понять оценку стоимости. На странице сообщества Simply Wall St вы можете использовать Истории, где пишете четкую историю о Twilio, связываете эту историю с конкретными прогнозами по доходам, прибыли и марже и заканчиваете получением Справедливой Ценности, которую затем сравниваете с текущей ценой. Все это автоматически обновляется при поступлении новой информации или результатов квартальных отчетов. Один инвестор может считать, что Twilio стоит около $68 за акцию, тогда как другой, используя другие предположения, может видеть Справедливую Ценность ближе к $138, и эти разные Истории помогают каждому принять собственное решение о покупке или продаже.
Думаете, есть еще что-то важное для понимания Twilio? Посетите наше сообщество, чтобы увидеть, что думают другие!
Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии, основанные только на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя беспристрастный методологический подход, и наши статьи не являются финансовым советом. Они не представляют собой рекомендацию покупать или продавать какие-либо акции и не учитывают ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компании или качественную информацию. Simply Wall St не имеет позиций ни в одной из упомянутых акций.
Компании, обсуждаемые в данной статье, включают TWLO.
Хотите поделиться отзывами об этой статье? Есть опасения по поводу содержания? Свяжитесь с нами напрямую. Или отправьте электронное письмо на editorial-team@simplywallst.com
