Если вы задумываетесь, соответствует ли цена акций S&P Global ее реальной стоимости, вы не одиноки. Эта статья рассматривает, как это может выглядеть с использованием нескольких инструментов оценки.
Последняя цена закрытия акций составила $541,94, при этом доходность за последнюю неделю составила 5,7%, за последний месяц — 10,3%, за год — 5,7%, за последние 12 месяцев — 13,1%, за три года — 51,6%, а за пять лет — 84,7%. Естественно, возникает вопрос, насколько уже отражена стоимость в текущей цене.
Недавние публикации о S&P Global сосредоточены на его роли ключевого поставщика данных и аналитики для глобальных рынков капитала и пользователей индексов, а также на том факте, что он является владельцем индексов S&P, которые лежат в основе широкого спектра инвестиционных продуктов. Этот контекст помогает понять, почему инвесторы внимательно следят за любыми новостями о регулировании, конкуренции или изменениях спроса на его рейтинговые и индексные услуги.
Наш модель оценки дает S&P Global оценку 0/6. Рассмотрим различные подходы к оценке акций и затем обсудим более широкий подход к оценке, который может дополнить эти числа.
S&P Global получает всего 0/6 баллов по нашей шкале оценки. Ознакомьтесь с другими предупреждающими знаками, обнаруженными нами в полном анализе оценки.
Подход 1: Анализ избыточной доходности S&P Global
Модель Избыточной Доходности оценивает, сколько прибыли компания ожидает заработать сверх той доходности, которую требуют акционеры, и капитализирует эту дополнительную прибыль в оценку внутренней стоимости одной акции.
Для S&P Global эта модель использует балансовую стоимость в размере $109,21 на акцию и стабильный показатель чистой прибыли ($20,55 на акцию), основанный на взвешенных будущих оценках рентабельности собственного капитала от четырех аналитиков. Средняя рентабельность собственного капитала составляет 18,02%, а стоимость собственного капитала — $9,40 на акцию. Разница между ними составляет $11,15 на акцию, которая является основным входным параметром этого подхода.
Устойчивая балансовая стоимость установлена на уровне $114,06 на акцию, исходя из взвешенных будущих оценок балансовой стоимости пяти аналитиков. Объединяя эти цифры, модель Избыточной Доходности дает внутреннюю стоимость около $338,09 на акцию.
По сравнению с недавней ценой акций примерно в $541,94, это указывает на то, что акции переоценены примерно на 60,3% по этому показателю.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНА
Анализ Избыточной Доходности показывает, что акции S&P Global могут быть переоценены на 60,3%. Узнайте о 879 недооцененных акциях или создайте свой собственный скрининговый инструмент, чтобы найти лучшие возможности для инвестиций.
Перейдите в раздел Оценка нашего Отчета о Компании, чтобы узнать больше о том, как мы приходим к справедливой стоимости S&P Global.
Подход 2: Соотношение цены и прибыли S&P Global
Для прибыльных компаний, таких как S&P Global, коэффициент P/E является удобным способом оценить, сколько инвесторы готовы заплатить за каждый доллар прибыли. Он отражает, какую цену рынок готов заплатить сегодня за поток прибыли компании.
То, каким должен быть нормальный коэффициент P/E, сильно зависит от того, какие ожидания у инвесторов относительно будущего роста и насколько они воспринимают риски этих доходов. Ожидания более высокого роста или восприятие меньшего риска обычно оправдывают более высокий мультипликатор, тогда как медленный рост или большая неопределенность обычно приводят к снижению коэффициента.
S&P Global торгуется с коэффициентом P/E 38,91x. Это выше среднего значения отрасли Капитальные рынки в 25,87x и выше среднего показателя среди конкурентов в 33,04x. Справедливое соотношение Simply Wall St для этой акции составляет 18,51x, которое представляет собой их собственное представление о разумном коэффициенте P/E с учетом факторов, таких как профиль прибыли S&P Global, отрасль, маржа прибыли, рыночная капитализация и характеристики риска компании.
Справедливое соотношение может дать более полезную информацию, чем простое сравнение с конкурентами или отраслью, поскольку оно учитывает специфические факторы компании вместо предположения, что все фирмы заслуживают одинаковых мультипликаторов. При текущем коэффициенте P/E, значительно превышающем справедливый коэффициент 18,51x, акции выглядят дорогими по этому критерию.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНА
Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что если реальная возможность кроется где-то еще? Откройте для себя 1443 компании, в которых инсайдеры делают ставку на взрывной рост.
Улучшите свои решения: выберите свою историю S&P Global
Ранее упоминалось, что существует даже лучший способ понять оценку, поэтому давайте познакомим вас с Наработками, которые позволяют вам прикреплять собственную историю о компании к числам, которые вы видите, например, к оценкам справедливой стоимости и допущениям относительно будущей выручки, прибыли и маржи. Наработка объединяет три вещи: ваше видение бизнеса S&P Global, как это влияет на финансовый прогноз и какая справедливая стоимость вытекает из этого прогноза. На Simply Wall St миллионы инвесторов создают и сравнивают эти Наработки на странице сообщества, так что вы можете увидеть, как другие связывают свое мнение о S&P Global с подробными прогнозами. Наработки помогают оценивать потенциальные возможности путем установления справедливой стоимости и последующего сравнения ее с текущей ценой акций. Они автоматически обновляются при добавлении свежей информации, такой как отчеты о доходах или важные новости, чтобы ваш взгляд оставался актуальным. Например, одна история S&P Global может предположить относительно осторожную справедливую стоимость, в то время как другая предполагает гораздо более высокую справедливую стоимость, отражающую разные ожидания относительно бизнеса.
Вы считаете, что есть больше, что стоит рассказать о S&P Global? Посетите наше сообщество, чтобы узнать, что говорят другие!
Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастный метод, и наши статьи не являются финансовым советом. Они не представляют собой рекомендацию покупать или продавать акции, и не принимают во внимание ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценочувствительные объявления компании или качественную информацию. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых здесь акций.
В статье обсуждаются компании SPGI.
Хотите поделиться отзывами об этой статье? Есть опасения по поводу содержания? Свяжитесь с нами напрямую. Или отправьте электронное письмо на editorial-team@simplywallst.com
