Если вы задумываетесь, соответствует ли текущая цена акций Kroger ее реальной стоимости, этот обзор предназначен помочь вам разобраться в цифрах.
Недавно акции закрылись на отметке $59.51, показав доходность 2,7% за последний год, 40,7% и 96,4% за последние 3 и 5 лет соответственно; однако краткосрочные результаты оказались менее впечатляющими — снижение на 5,5% за последнюю неделю и 2,8% за месяц.
В последнее время внимание инвесторов сосредоточено на конкуренции в отрасли и том, как крупные сети супермаркетов адаптируются к меняющимся привычкам потребителей. Инвесторы продолжают фокусироваться на цене, которую они платят сегодня за бизнес, работающий в относительно стабильной части потребительского сектора.
Согласно нашим проверкам, Kroger получает оценку 2 из 6 по шкале оценки. Далее мы рассмотрим основные подходы к оценке, лежащие в основе этой цифры, а затем обсудим способ интерпретации оценки, выходящий за рамки одного показателя.
Kroger получил оценку 2 из 6 по нашей шкале оценки. Ознакомьтесь с другими сигналами тревоги, обнаруженными нами в полном обзоре оценки.
Подход 1: Анализ дисконтированного денежного потока Kroger (DCF)
Модель дисконтированного денежного потока (DCF) оценивает стоимость компании путем прогнозирования будущих денежных потоков и их дисконтирования до настоящего времени. Для Kroger используется двухэтапная модель свободного денежного потока для акционеров, основанная на прогнозах денежных потоков, а не мультипликаторах прибыли.
Свободный денежный поток Kroger за последние 12 месяцев составляет около $2,2 млрд. Прогнозы аналитиков и экстраполяция предполагают свободный денежный поток примерно в размере $3,1 млрд к 2030 году, при этом ежегодные оценки пересчитываются в сегодняшние деньги с использованием ставки дисконтирования. Просто Wall St использует прогнозы аналитиков там, где это возможно, и продолжает серию расчетов за пределами официального горизонта прогнозов.
Суммирование этих дисконтированных денежных потоков дает оценочную внутреннюю стоимость около $72,66 на акцию. По сравнению с недавней ценой акций $59,51, анализ DCF указывает на то, что акции недооценены примерно на 18,1%, исходя из предположений и входных данных.
Результат: НЕДООЦЕНЕНА
Наш анализ методом дисконтированного денежного потока показывает, что акции Kroger недооценены на 18,1%. Добавьте эту акцию в свой список наблюдения или портфеля или узнайте больше о 879 других недооцененных акциях на основе денежных потоков.
Перейдите в раздел Оценки нашего Отчета о Компании, чтобы узнать больше подробностей о том, как мы пришли к этому справедливому значению для Kroger.
Подход 2: Соотношение цены и прибыли Kroger
Для прибыльной компании, такой как Kroger, соотношение цены и прибыли (P/E) является полезным инструментом для сравнения того, сколько вы платите за акцию по отношению к текущей прибыли бизнеса. Это дает представление о том, сколько долларов цены рынок привязывает к каждому доллару прибыли.
То, каким должно быть нормальное значение P/E, сильно зависит от того, как инвесторы оценивают потенциал роста и риск. Ожидания более высоких темпов роста прибыли или меньший воспринимаемый риск могут оправдывать более высокое P/E, тогда как медленные темпы роста прибыли или больший риск обычно соответствуют более низкому P/E.
На данный момент акции Kroger торгуются по коэффициенту P/E 48,22. Этот показатель выше среднего коэффициента P/E в секторе розничной торговли потребительскими товарами (Consumer Retail), который составляет 23,50, и также выше среднего значения среди аналогов — 20,53. Справедливое соотношение Simply Wall St для Kroger составляет 40,73, которое представляет собой собственное мнение компании о том, каким должен быть коэффициент P/E Kroger с учетом таких факторов, как ожидаемый рост прибыли, маржа прибыли, отрасль, рыночная капитализация и профиль риска.
Справедливое соотношение стремится предоставить вам более четкую точку отсчета, чем простое сравнение с индустрией или аналогичными компаниями, поскольку оно учитывает специфические характеристики компании, а не предполагает одинаковый множитель для всех розничных продавцов. Исходя из этого подхода, текущее соотношение P/E Kroger в размере 48,22 превышает его справедливый коэффициент 40,73, что свидетельствует об избыточной оценке акций по этому критерию.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНА
Соотношения P/E рассказывают одну историю, но что если реальная возможность кроется в другом месте? Узнайте о 1444 компаниях, где инсайдеры делают ставку на взрывной рост.
Повысьте качество своих решений: выберите свою историю Kroger
Ранее упоминалось, что существует даже лучший способ понять оценку. На Simply Wall St вы можете использовать Нарарты на странице сообщества, чтобы изложить собственную историю для Kroger, связать эту историю с набором прогнозов выручки, прибыли и маржи, увидеть справедливую стоимость, вытекающую из этих чисел, наблюдать за обновлением этой справедливой стоимости по мере поступления новых доходов или новостей, а затем сравнить ее с текущей ценой акций. Это поможет вам самостоятельно оценить, ближе ли Kroger к более высокому справедливому значению около $85 или к более осторожному концу около $63.
Думаете, есть еще что-то важное в истории Kroger? Посетите наше сообщество, чтобы узнать, что говорят другие!
Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастный подход, и наши статьи не являются финансовым советом. Они не представляют собой рекомендацию покупать или продавать какие-либо акции и не принимают во внимание ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компании или качественную информацию. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.
Компании, обсуждаемые в данной статье, включают KR.
Хотите поделиться отзывами по этой статье? Есть опасения по поводу содержания? Свяжитесь с нами напрямую. Или отправьте электронное письмо на editorial-team@simplywallst.com
