Почему сегодня Китайская нефтехимическая промышленность привлекает внимание инвесторов
China Petroleum & Chemical (SEHK:386) привлекла внимание после недавних движений цен на акции, при этом стоимость акций выросла примерно на 9% за последний месяц и около 14% за последние три месяца.
См. Наш последний анализ для China Petroleum & Chemical.
Отойдя назад, недавний рост стоимости акций на 9,3% за один месяц и на 14,1% за три месяца идет рука об руку с относительно стабильным движением стоимости акций за весь год. Годовой общий доход акционеров в размере 14,7% и пятилетний общий доход акционеров в размере 83,2% указывают на то, что импульс, построенный за более длительный период времени, заставляет инвесторов переоценивать как потенциал роста, так и риски вокруг текущей цены акций HK$4,69.
Если сравнивать China Petroleum & Chemical с другими компаниями, занимающимися энергетикой, также полезно сканировать акции аэрокосмической и оборонной промышленности в поисках компаний, подверженных глобальным товарным и геополитическим темам.
При предполагаемом внутреннем дисконте примерно на 48% по сравнению с текущей ценой акций HK$4,69 и лишь небольшом разрыве между целевыми показателями аналитиков ключевой вопрос заключается в том, действительно ли China Petroleum & Chemical недооценена или рынок уже учитывает будущий рост.
P/E на уровне 14,1x: Это оправдано?
По показателям прибыли China Petroleum & Chemical торгуется с коэффициентом P/E 14,1x, в то время как наш справедливый коэффициент P/E немного выше — 14,8x. Это указывает на оценку примерно в соответствии с этим справедливым соотношением даже несмотря на текущую цену акций HK$4,69.
Соотношение P/E сравнивает цену акций с прибылью на акцию, поэтому оно дает вам быстрое представление о том, сколько инвесторы платят за каждую единицу текущих доходов. Для крупной интегрированной энергетической и химической группы, такой как эта, соотношение P/E отражает ожидания стабильности прибыли, подверженность циклам товаров и то, как инвесторы оценивают ее диверсифицированные операции в области разведки, переработки, маркетинга и химических веществ.
Здесь 14,1x превышает средний показатель по отрасли нефтяных и газовых операций в Гонконге в размере 9,3x и средний показатель среди аналогов в размере 9,1x. Это свидетельствует о том, что рынок платит премию за эти доходы. Однако эта премия значительно меньше, если сравнить 14,1x с оценочным справедливым коэффициентом P/E 14,8x, который может стать уровнем, к которому рынок мог бы двигаться, если настроения и фундаментальные показатели останутся согласованными с этим справедливым отношением взглядом.
Ознакомьтесь с справедливой пропорцией SWS для China Petroleum & Chemical
Результат: Соотношение цена/прибыль 14,1x (ПРИМЕРНО ТОЧНОЕ)
Тем не менее, все еще необходимо учитывать риски, такие как чувствительность прибыли к ценам на нефть и газ, а также влияние капиталоемких новых энергетических проектов на будущие доходы.
Узнайте больше о ключевых рисках этой истории China Petroleum & Chemical.
Еще одна точка зрения: Что говорит DCF
Хотя соотношение P/E 14,1x предполагает, что China Petroleum & Chemical примерно соответствует его справедливому соотношению, наша модель DCF указывает в другом направлении. При справедливой стоимости акций HK$8,95 против текущей цены акций HK$4,69 модель DCF выявляет широкий разрыв, указывающий на потенциальное занижение стоимости. Вопрос заключается в том, доверяете ли вы мгновенному снимку показателей прибыли больше, чем снятию денежных потоков, или правда находится где-то посередине.
Посмотрите, как модель DCF SWS приходит к своей справедливой стоимости.
Simply Wall St ежедневно проводит анализ дисконтированного денежного потока (DCF) для каждого акционерного общества в мире (например, China Petroleum & Chemical). Мы показываем полный расчет. Вы можете отслеживать результаты в своем списке наблюдения или портфеле и получать уведомления, когда они меняются, или использовать наш скрининг акций, чтобы обнаружить 882 недооцененные акции на основе их денежных потоков. Если вы сохраните скрининг, мы даже уведомим вас, когда появятся новые компании, соответствующие критериям — так что вы никогда не упустите потенциальную возможность.
Создайте собственную историю China Petroleum & Chemical
Если вы видите данные иначе или предпочитаете проверять свои собственные предположения, вы можете сформировать полное представление всего за несколько минут, используя Do it your way.
Отличный старт для вашего исследования China Petroleum & Chemical — это наш анализ, выделяющий два ключевых вознаграждения и одно важное предупреждающее сообщение, которые могут повлиять на ваше инвестиционное решение.
Ищете больше инвестиционных идей?
Если вы серьезно относитесь к расширению своих возможностей, сейчас самое время искать свежие идеи до того, как их найдут другие, используя целенаправленные скрининги акций.
Захватите раннюю стадийную перспективу, просматривая эти 3539 акций пенни с сильными финансовыми показателями, которые уже демонстрируют более сильную финансовую основу, чем многие микроакции на рынке.
Целевые тематические направления будущего с этими 28 акциями пенни, связанными с искусственным интеллектом, которые связывают тенденции искусственного интеллекта с перечисленными компаниями, которые вы можете фактически исследовать и следить за ними.
Фокусируйтесь на ценности, просматривая эти 882 недооцененные акции, основанные на денежных потоках, полученных из оценок дисконтированных денежных потоков, которые сигнализируют о акциях, торгуемых ниже их оценочных прогнозов денежных потоков.
Эта статья от Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя необъективный метод и наши статьи не являются финансовым советом. Они не представляют собой рекомендацию покупать или продавать какие-либо акции и не принимают во внимание ваши цели или финансовое положение. Наша цель — предоставить долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компании или качественную информацию. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.
Компании, обсуждаемые в этой статье, включают 0386.HK.
Хотите дать обратную связь по этой статье? Забеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Или отправьте электронное письмо на editorial-team@simplywallst.com
