Москва. 19 января. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ к вечеру залег в консолидационный боковик после роста днем на данных Росстата о замедлении инфляции в 2025 году и в ожидании нового раунда переговоров США и России по украинскому урегулированию, сдерживающим фактором для покупателей выступает дешевеющая нефть (Brent опустилась ниже $64 за баррель) на фоне локального ослабления геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Индекс МосБиржи дрейфует в районе 2750 пунктов.
К 16:30 МСК индекс МосБиржи составил 2748,19 пункта (+0,5%), индекс РТС - 1112,36 пункта (+0,5%); динамика цен blue chips на Мосбирже смешанная в пределах 3,2%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 17 января, составляет 77,8332 руб. (-69,48 копейки).
Подорожали акции "АЛРОСА" (+3,2%), "Полюса" (+2,4%), ПАО "Южуралзолото" (+2,3%), "Норникеля" (+1,6%), "Северстали" (+1,5%), "ММК" (+1,4%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (+1,4%), "Русала" (+1,2%), "Т-Технологии" (SPB: TCSG) (+1%), АФК "Система" (+0,9%), "ФосАгро" (+0,9%), "НЛМК" (+0,8%), Сбербанка (+0,7% и +0,5% "префы"), "НОВАТЭКа" (+0,7%), "префы" "Сургутнефтегаза" (+0,5%), бумаги "Аэрофлота" (+0,3%), "Газпрома" (+0,3%).
Подешевели акции "Интер РАО" (-1,5%), "МТС" (-1,1%), "Татнефти" (-0,7%), "Группы компаний ПИК" (-0,5%), "Роснефти" (-0,4%), "ВК" (-0,4%), "Московской биржи" (-0,3%), "ЛУКОЙЛа" (-0,2%), "Сургутнефтегаза" (-0,2%), ВТБ (-0,1%), "Хэдхантера" (SPB: HHR) (MOEX: HHRU) (MOEX: HEAD) (-0,1%).
Согласно вышедшим вечером в пятницу данным Росстата, рост потребительских цен в РФ в декабре 2025 года составил 0,32% после роста на 0,42% в ноябре, на 0,5% в октябре, на 0,34% в сентябре, снижения на 0,4% в августе. Инфляция в декабре 2025 года оказалась ниже ожиданий аналитиков - консенсус-прогноз опрошенных "Интерфаксом" экономистов на месяц равнялся 0,48%.
В целом за 2025 год инфляция, по данным Росстата, составила 5,59% после 9,52% в 2024 году, 7,42% в 2023 году, 11,94% в 2022 году, 8,39% в 2021 году, 4,9% в 2020 году и 3% в 2019 году.
Рост цен по итогам 2025 года оказался ниже официальных прогнозов. Прогноз ЦБ от октября по инфляции на 2025 год был на уровне 6,5-7%, сентябрьский прогноз Минэкономразвития - 6,8%. Консенсус-прогноз экономистов, опрошенных "Интерфаксом" в конце декабря, по инфляции в 2025 году равнялся 5,8%.
Спецпредставитель президента РФ Кирилл Дмитриев проведет 20 января в Давосе в ходе Международного экономического форума переговоры по украинской тематике со спецпосланником президента США Стивом Уиткоффом и зятем Дональда Трампа Джаредом Кушнером, сообщил в понедельник портал Axios со ссылкой на источник.
Издание The Wall Street Journal (WSJ) сообщило в субботу со ссылкой на источники, что президент США Дональд Трамп 13 января распорядился, чтобы Пентагон начал готовиться атаковать Иран, но позднее прислушался к многочисленным возражениям против своевременности операции. Советники пояснили ему, что сейчас США не располагают в ближневосточном регионе достаточными военными ресурсами, которые позволили бы вести масштабную планомерную атаку на Иран и одновременно защитили бы американские войска и союзников США на Ближнем Востоке, отметило WSJ.
Тем временем Трамп заявил, что введет с февраля пошлины в отношении ряда европейских стран в связи ситуацией с Гренландией. "С 1 февраля 2026 года эти страны - Дания, Норвегия, Швеция, Франция, ФРГ, Великобритания, Нидерланды и Финляндия - будут платить пошлину в 10% на все отправляемые в США товары", - написал он в субботу в соцсети Truth Social.
Американский лидер добавил, что с 1 июня 2026 года пошлины составят уже 25% и будут действовать "до тех пор, пока не будет достигнуто соглашение о полной покупке Вашингтоном Гренландии".
Трамп в последние недели активизировал усилия, нацеленные на то, чтобы Дания передала Гренландию США. Власти Дании и Гренландии выступают против таких инициатив. Многие европейские страны выразили солидарность с Данией и сообщили о готовности ей помогать.
"Мы выражаем полную солидарность Дании и народу Гренландии... Мы готовы принять участие в диалоге, основывающемся на соблюдении принципов суверенитета и территориальной целостности, которые мы полностью поддерживаем", - говорится в заявлении Дании, Финляндии, Франции, Германии, Нидерландов, Норвегии, Швеции и Великобритании, опубликованном на сайте шведского правительства.
В нем отмечается, что угроза США о введении пошлин подрывает трансатлантические отношения, а страны готовы к координированному ответу.
Цены на золото и серебро обновили рекорды в понедельник на фоне увеличения спроса на активы "тихой гавани" в связи с ситуацией вокруг Гренландии. Трейдеры опасаются, что усиление давления со стороны Трампа, заявляющего претензии на Гренландию, спровоцирует масштабную торговую войну между США и Европой.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций РФ к вечеру остается в сдержанном "плюсе", ожидая новых геополитических сигналов.
Акции "Селигдара" и "Полюса" отыгрывают новый исторический пик цен на золото, которые на фоне мировой геополитической и торговой напряженности почти достигли $4700 за унцию. Акции "Северстали" и ММК пытаются развить восстановление от минимумов прошлого года на надеждах более низких процентных ставок ЦБ, оживления в сталелитейной отрасли РФ в этом году, а также улучшения геополитической обстановки.
Западные фондовые площадки в понедельник снижаются. Напряженность вокруг Гренландии усиливается, а рост акций оборонных компаний Европы в условиях рисков новых пошлин уже не способен поддержать "широкий рынок". Нефть Brent скорректировалась вниз, поддержкой выступает уровень $63 за баррель. Покупатели ждут развития геополитических событий, при этом ключевые данные по экономике Китая за весь 2025 год и декабрь оказались неоднозначными. Индексы Мосбиржи и РТС стремятся к сопротивлениям 2760 и 1120 пунктов соответственно. Покупки поддерживаются оптимизмом в металлургическом секторе и надеждами на поступление новых обнадеживающих геополитических сигналов, полагает Кожухова.
Как отмечают аналитики компании "БКС Мир инвестиций", российские инвесторы не сдаются и продолжают ждать подвижек на переговорном треке, однако пока поводов для позитива нет. При этом какой-либо серьезной коррекции пока не произошло, а значит, рынок еще не потерял надежды на скорое урегулирование украинского конфликта, несмотря на дестабилизацию мирового порядка на фоне событий в Иране, Венесуэле и Гренландии.
По словам портфельного управляющего УК "Первая" Максима Федосова, рынок акций РФ продолжил пятничный рост, связанный с ожиданиями по поводу скорого визита в Москву американских переговорщиков Уиткоффа и Кушнера. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке несколько ослабла, что негативно сказывается на нефтяных ценах. Однако на фоне риторики Трампа по поводу Гренландии санкции против России ушли на периферию новостной повестки, что, в целом, играет на пользу российскому рынку акций.
В понедельник начинает работу экономический форум в Давосе, который может стать значимым источником новостного фона в течение недели, полагает Федосов.
По словам управляющего эксперта отдела экономического и отраслевого анализа банка ПСБ Екатерины Крыловой, в фокусе инвесторов новостной фон с экономического форума в Давосе и геополитика. Улучшение ожиданий по геополитике будет способствовать покупкам, также импульс рынку на текущей неделе может придать и неплохая статистика Росстата по недельной инфляции, выходящая в среду. В этом случае индекс может найти силы пойти к 2800 пунктам под конец недели, полагает эксперт ПСБ.
По словам аналитика ФГ "Финам" Кристины Гудым, в целом настроения на рынке отражают ожидания инвесторов относительно потенциального снижения геополитической напряженности, что традиционно воспринимается как позитивный фактор для российских активов. Рынок реагирует на сообщения о возможном прогрессе в урегулировании украинского конфликта. Президент Чехии после встречи с Владимиром Зеленским отметил, что в документах, касающихся достижения мира, содержатся некие уступки, на которые Украина готова пойти, хотя детали этих уступок не раскрывались, отмечает аналитик.
В ближайшие дни ожидаются переговоры между США и Украиной, а также, вероятно, президент США и глава Еврокомиссии обсудят мирный план на встрече в Давосе. После этих переговоров американские представители - Стивен Уиткофф и Джаред Кушнер - могут посетить Москву для встречи с российским президентом. В Кремле уже подтвердили ожидание этого визита, хотя даты пока не известны.
Для индекса МосБиржи сопротивлением может стать уровень 2763 пункта. При этом индекс относительной силы RSI показывает перекупленность. В случае коррекции индекс может снизиться к восходящей линии тренда в зону 2736 пунктов, считает Гудым.
Как отмечает аналитик компании "Алор брокер" Игорь Соколов, в случае пробоя индексом МосБиржи промежуточного сопротивления 2750 пунктов целью дальнейшего движения станет рубеж 2800 пунктов. Выше этой отметки без дополнительных драйверов рынку будет трудно забраться, поводов же для дальнейшего уверенного роста пока не видно.
Решение Трампа ввести торговые пошлины в отношении ряда европейских стран из-за ситуации вокруг Гренландии привело к очередному обновлению золотом исторического максимума, что подогревает спрос на акции золотодобывающих компаний. На нефтяном рынке сопротивлением для Brent выступает уровень $65 за баррель, и пока нет причин для его пробоя. Спекулятивно могут подняться акции "НОВАТЭКа", отыгрывая резкое подорожание газа в Европе из-за холодной погоды, отмечает Соколов.
В Азии в понедельник наблюдалась смешанная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 снизился на 0,7%, австралийский индекс ASX Australia - на 0,3%, южнокорейский Kospi вырос на 1,3%, китайский Shanghai Composite - на 0,3%, гонконгский Hang Seng потерял 1,1%), "минусуют" Европа (индексы FTSE, DAX, CAC40 просели на 0,6-1,4%) и американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы снижаются на 0,8-1,5%).
Экономика Китая в IV квартале 2025 года выросла на минимальные за три года 4,5% в годовом выражении, говорится в отчете Государственного статистического управления. Темпы роста ВВП замедлились с 4,8% в июле-сентябре. Аналитики в среднем ожидали ослабления подъема до 4,4%, по данным Trading Economics.
Промышленное производство в Китае в декабре 2025 года увеличилось на 5,2% в годовом выражении. Рост ускорился по сравнению с 4,8% в ноябре и был максимальным с сентября. Консенсус-прогноз аналитиков, который приводит Trading Economics, предполагал повышение промпроизводства на 5%. По итогам всего прошедшего года промпроизводство в Китае повысилось на 5,9%.
Розничные продажи в КНР в декабре увеличились на 0,9% по сравнению с тем же месяцем предыдущего года - это минимальный прирост с декабря 2022 года. В ноябре показатель поднялся на 1,3%. Эксперты в среднем прогнозировали повышение розничных продаж в декабре на 1,2%. По итогам 2025 года в целом розничные продажи повысились на 3,7%.
Потребительские цены в еврозоне в декабре увеличились на 1,9% в годовом выражении, говорится в отчете статистического управления Европейского союза, представившего окончательные данные. Инфляция замедлилась по сравнению с 2,1% месяцем ранее. Предварительно сообщалось о повышении потребительских цен в декабре на 2%, и консенсус-прогноз опрошенных Trading Economics аналитиков не предполагал пересмотра этой оценки.
В понедельник биржи США будут закрыты в связи с праздником (День Мартина Лютера Кинга).
На нефтяном рынке к вечеру в понедельник цены корректируются вниз, инвесторы оценивают ситуацию вокруг Ирана, а также вокруг Гренландии, претензии на которую заявляет Трамп.
Стоимость мартовских фьючерсов на Brent к 16:30 мск в понедельник составила $63,77 за баррель (-0,6% и +0,6% в пятницу), февральская цена фьючерса на WTI - $59,12 за баррель (-0,5% и +0,4% в пятницу).
Европейские государства готовы к координированному ответу на введение сборов со стороны США, заявила председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен. По данным Financial Times, страны ЕС рассматривают введение пошлин на товары из США на сумму 93 млрд евро или ряд ограничений для американских компаний.
Пентагон в ближайшие дни и недели начнет переброску воздушных, сухопутных и морских сил к иранским границам, сообщил телеканал Fox News со ссылкой на "хорошо осведомленные" американские военные источники.
Авианосная ударная группа ВМС США во главе с атомным авианосцем USS Abraham Lincoln на фоне ситуации в Иране в воскресенье вошла в Малаккский пролив по пути на Ближний Восток, сообщает издание The Jerusalem Post. Ожидается, что авианосец и сопровождающие его корабли прибудут в зону ответственности Центрального командования США (CENTCOM) через 5-7 дней.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже выросли акции "ЭсЭфАй" (+16,3%), "АПРИ" (+10,2%), ПАО "Астраханьэнергосбыт" (+9,8%), ПАО "НПО "Наука" (+9,7%), "префы" "ОМЗ" (+7,6%), ПАО "Элемент" (+5,9%), ПАО "ТНС энерго Кубань" (+5,5%), ПАО "Владимирский химический завод" (+5,4%), ПАО "Светофор Групп" (+4,7% и +7,6% "префы").
Снизились акции ПАО "Славнефть-Мегионнефтегаз" (-3%), ПАО "Звезда" (Санкт-Петербург) (-2,6%), расписки "О'Кей" (-2%), "префы" ПАО "Россети Томск" (-2%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:30 МСК составил 38,91 млрд рублей (из них 4,4 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 3,42 млрд рублей на бумаги "Т-Технологии" и 2,68 млрд рублей на акции "Газпрома").
