Получите инсайты по тысячам акций от глобальной общины более 7 миллионов индивидуальных инвесторов на Simply Wall St.
Если вы задумываетесь, все ли еще разумно оценивать DoorDash по цене $205.67 или уже заложено слишком много оптимизма, эта статья поможет вам четко сформулировать этот вопрос.
Акция недавно снизилась, упав на 5,4% за последние 7 дней, на 12,2% за последние 30 дней и на 6,4% с начала года, однако она все еще показывает рост на 15,5% за последний год и очень значительный трехлетний прирост, близкий к 3-кратному.
Последние новости о DoorDash сосредоточены на его роли в более широком пространстве доставки еды и логистики и переоценке ожиданий роста и конкурентного давления в этой отрасли. Эти истории помогают объяснить, почему цена акций временно ослабла, но при этом отражает сильный многолетний результат.
По нашим данным, DoorDash получает оценку 3 из 6 по шкале оценки стоимости, с оценкой стоимости 3 балла. Далее мы рассмотрим, как различные методы оценки относятся к акции, а затем завершим обзором подхода, который может помочь вам лучше понять стоимость в целом.
DoorDash показал доходность 15,5% за последний год. Узнайте, как это сравнивается с остальной отраслью гостеприимства.
Подход 1: Анализ DoorDash методом дисконтированных денежных потоков (DCF)
Модель дисконтированного денежного потока (DCF) оценивает будущие денежные потоки компании и дисконтирует их обратно во времени для определения текущей стоимости бизнеса.
Для DoorDash используется двухэтапная модель свободного денежного потока к акционерам (FCFE), основанная на прогнозах денежных потоков в $. За последние 12 месяцев свободный денежный поток составил около $2 млрд, аналитики предоставляют прогнозы ближайших лет, а Simply Wall St экстраполирует дальнейшие годы. К 2030 году прогнозируется свободный денежный поток в размере $9 млрд, промежуточные годы постепенно увеличиваются с $3,5 млрд в 2026 году до $7,3 млрд в 2029 году согласно входным данным модели.
Когда все эти прогнозируемые денежные потоки дисконтируются обратно во времени, модель определяет внутреннюю стоимость примерно в $429,93 за акцию. По сравнению с недавней ценой акций примерно в $205,67, это указывает на то, что акция недооценена на 52,2% в рамках этого метода дисконтирования денежных потоков.
Результат: НЕДООЦЕНЕНА
Наш анализ методом дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что DoorDash недооценен на 52,2%. Следите за этим в своем списке наблюдения или портфеле, или узнайте больше о 872 других недооцененных акциях на основе денежных потоков.
Перейдите в раздел Оценки нашего Отчета о Компании, чтобы узнать больше о том, как мы приходим к справедливой стоимости DoorDash.
Подход 2: Соотношение цены DoorDash к прибыли
Для компании, генерирующей прибыль, соотношение цены к прибыли (P/E) является полезным способом увидеть, сколько инвесторы платят за каждый доллар прибыли. Это дает представление о том, насколько рынок взвешивает текущую прибыльность против будущих ожиданий и рисков.
Более высокие ожидания роста и меньший воспринимаемый риск обычно поддерживают более высокое, или более щедрое, соотношение P/E. Медленный рост или повышенный риск обычно указывают на более низкое, осторожное соотношение P/E, которое может восприниматься как нормальное или справедливое для акции.
DoorDash торгуется по соотношению P/E около 102,7 раза, тогда как среднее значение по отрасли гостеприимства составляет 21,9 раза, а средний показатель среди аналогов — 36,1 раза. Модель Справедливого Соотношения Simply Wall St, которая оценивает, каким могло бы быть разумное соотношение P/E с учетом таких факторов, как темпы роста прибыли, маржа прибыли, отраслевые особенности, рыночная капитализация и риски, указывает на справедливый коэффициент 50,4 раза.
Сравнение текущего соотношения P/E 102,7 раза с Справедливым Соотношением 50,4 раза предполагает, что акция оценивается выше справедливой стоимости на основании этого показателя.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНА
Соотношения P/E рассказывают одну историю, но что если реальная возможность кроется где-то еще? Откройте для себя 1446 компаний, где инсайдеры делают ставку на взрывной рост.
Повысьте свои решения: выберите свою историю DoorDash
Ранее упоминалось, что существует даже лучший способ понять оценку. На странице сообщества Simply Wall St вы можете использовать Истории, где вы формулируете собственную историю для DoorDash, связываете эту историю с конкретными прогнозами по выручке, прибыли и марже и сравниваете полученную справедливую стоимость с текущей ценой акций. Это инструмент, который автоматически обновляется при поступлении новой информации или результатов квартальных отчетов и уже учитывает очень разные точки зрения. Например, один инвестор может видеть гораздо больший потенциал с справедливой стоимостью около $360, в то время как другой чувствует себя комфортно ближе к $205, используя тот же общий подход для определения того, выглядит ли текущая цена высокой, низкой или подходящей.
Думаете, есть что-то большее в истории DoorDash? Посетите наше сообщество, чтобы узнать, что говорят другие!
Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и аналитических прогнозов, используя беспристрастный метод, и наши статьи не являются финансовым советом. Они не представляют собой рекомендацию покупать или продавать какие-либо акции и не принимают во внимание ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компании или качественную информацию. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной упомянутой акции.
В статье обсуждаются компании DASH.
Хотите поделиться отзывами об этой статье? Есть опасения относительно содержания? Свяжитесь с нами напрямую. Или отправьте электронное письмо на editorial-team@simplywallst.com
