Найдите следующую качественную инвестицию с помощью простого и мощного сканера от Simply Wall St, которому доверяют более 7 миллионов индивидуальных инвесторов по всему миру.
Недавние движения аналитиков вокруг American Tower (AMT) вернули компанию в центр внимания, поскольку снижение рейтинга BMO Capital и опасения, связанные с DISH, контрастируют с более конструктивными взглядами нескольких других исследовательских фирм.
Ознакомьтесь с последней аналитикой American Tower.
При цене акций $178.75 American Tower показала дневной возврат цены акции в размере 1,02%, но 90-дневный спад цены акции составил 5,79%. При этом пятилетний общий доход акционеров в размере 8,95% и трехлетний общий доход акционеров в размере 10,41% указывают на то, что долгосрочный импульс ослабевает по мере того, как инвесторы пересматривают перспективы роста и риски, связанные с клиентами, такими как DISH и EchoStar.
Если дебаты аналитиков относительно REIT-сетей башен заставляют вас пересмотреть свой список наблюдения, это может быть полезным моментом для поиска быстрорастущих акций с высоким владением инсайдерами для других идей, которые привлекают внимание рынка.
В условиях давления на цену акций, при более низком коэффициенте P/E, чем у многих специализированных REIT-соперников, и дисконте около 22% к среднему целевому показателю аналитиков, возникает вопрос: продается ли American Tower или будущий рост уже заложен в цену?
Предпочтительный коэффициент P/E 28,5x: оправдано ли это?
На основе наших расчетов текущий коэффициент P/E American Tower в размере 28,5x выглядит как «хорошая стоимость» по сравнению как с собственным справедливым коэффициентом P/E, так и с несколькими эталонными показателями, даже после недавнего падения цен на акции.
Коэффициент P/E сравнивает цену акций с прибылью на акцию, поэтому при коэффициенте 28,5x вы фактически платите $28,50 за каждый доллар текущей прибыли American Tower. Для глобальной башни REIT с выручкой в размере $10,45 млрд, чистой прибылью в размере $2,94 млрд и прогнозируемым ростом прибыли на 9,3% в год инвесторы часто внимательно следят за мультипликатором прибыли, поскольку видимость денежных потоков и прибыли являются центральными для истории компании.
Особое внимание здесь привлекает то, насколько хорошо этот коэффициент 28,5x смотрится. Он оценивается как хорошая стоимость по сравнению со средним коэффициентом P/E отрасли в размере 41,3x и немного ниже среднего коэффициента P/E специализированного REIT сектора США в размере 28,9x. Это указывает на то, что рынок не присваивает премиальный коэффициент P/E, несмотря на высококачественные доходы American Tower и годовой прирост прибыли на 45,9%. Кроме того, предполагаемый справедливый коэффициент P/E составляет 34x, что выше текущего уровня торговли акциями, что указывает на уровень, к которому рынок мог бы двигаться, если бы настроения и ожидания прибыли оставались согласованными с текущими прогнозами.
Изучите справедливую пропорцию Simply Wall St для American Tower
Результат: Коэффициент цена/прибыль 28,5x (НЕДОРОГОЙ)
Однако эта кажущаяся случайная ценность легко может быть оспорена, если ключевые клиенты сократят расходы или если замедление темпов роста доходов по сравнению с конкурентами ограничит готовность инвесторов платить за них.
Узнайте больше о ключевых рисках этой истории American Tower.
Еще один взгляд: модель DCF ставит под сомнение цену еще сильнее
Хотя коэффициент P/E 28,5x указывает на хорошую стоимость по сравнению с коллегами и отраслью, наша модель DCF рисует еще более четкую картину, предполагая справедливую стоимость в размере $266,07 на акцию против текущей цены в $178,75, или примерно с дисконтом 32,8%. Является ли это подлинным неправильным ценообразованием или предположения о денежных потоках делают слишком большую работу здесь?
Посмотрите, как модель DCF Simply Wall St приходит к своей справедливой стоимости.
Simple Wall St ежедневно проводит анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) для каждого акционерного общества в мире (посмотрите, например, American Tower). Мы показываем весь расчет полностью. Вы можете отслеживать результаты в своем списке наблюдения или портфеле и получать уведомления, когда они меняются, или использовать наш сканер акций, чтобы обнаружить 871 недооцененную акцию на основе их денежных потоков. Если вы сохраняете сканер, мы даже уведомим вас, когда появятся новые компании, соответствующие критериям — так что вы никогда не упустите потенциальную возможность.
Создайте собственную историю American Tower
Если вы посмотрите на эти цифры и придете к другому выводу, или просто предпочитаете работать со своими собственными допущениями, вы можете создать собственный взгляд всего за несколько минут, сделав это самостоятельно.
Отличным стартовым пунктом для вашего исследования American Tower является наше исследование, выделяющее 6 ключевых преимуществ и одно важное предупреждающее сообщение, которое может повлиять на ваше инвестиционное решение.
Готово к поиску дополнительных инвестиционных идей?
Если American Tower заставляет вас задуматься о более широких возможностях, сейчас самое время расширить поиск и обратить внимание на свежие, основанные на данных идеи.
Обнаружьте потенциальных восходящих звезд рано, проверив эти 3523 акции пенни с сильными финансовыми показателями, сочетающими небольшие цены акций с прочными фундаментальными финансовыми показателями.
Целевые пересечения медицины и машинного обучения с этими 109 медицинскими акциями AI, сосредоточенными на компаниях, применяющих AI к реальным проблемам здравоохранения.
Фокусируйтесь на возможности получения денежных потоков через эти 871 недооцененные акции на основе денежных потоков, которые ищут акции, торгующиеся ниже того, что их денежные потоки могут подразумевать.
Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастный методологический подход, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовой консультации. Они не являются рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не учитывают ваши цели или финансовое положение. Наша цель — предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компании или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.
Компании, обсуждаемые в данной статье, включают AMT.
Хотите оставить отзыв об этой статье? Имеете опасения по поводу содержания? Свяжитесь с нами напрямую. Или отправьте электронное письмо на editorial-team@simplywallst.com
