Мы наткнулись на бычью теорию относительно Монолитных систем питания, инкорпорейтед (MPWR) на подкасте The Wealth Dynasty Reports. В этой статье мы суммируем бычью теорию по поводу MPWR. Акции Monolithic Power Systems, Inc. торговались по цене $1,124.15 по состоянию на 30 января согласно данным Yahoo Finance. Trailing и Forward P/E составляли соответственно 30.35 и 54.35.
Авторство изображения: ralwel / 123RF Stock Photo
Компания Monolithic Power Systems (MPWR) проектирует чипы управления питанием, которые обеспечивают эффективное преобразование энергии в широком спектре приложений, от потребительской электроники и электромобилей до центров обработки данных на основе искусственного интеллекта. Работая как безфабричная полупроводниковая компания, MPWR сосредоточена на дизайне и инновациях, передавая производство сторонним подрядчикам для поддержания низкой структуры затрат и высоких маржинальных показателей.
Примерно 93% выручки поступает из Азии, где чипы интегрированы в продукты, поставляемые по всему миру. В 2024 году компания воспользовалась мощными секулярными ветрами, при этом доход от корпоративных данных вырос на 122%, поскольку такие гиперкейлеры, как Amazon и Microsoft, использовали решения MPWR для серверов на базе ИИ, а автомобильный бизнес резко увеличился вместе с ростом содержания электромобилей и новыми экологически чистыми предложениями, такими как инверторы на основе карбида кремния. Эта эволюция отражает переход от дискретных компонентов к более интегрированным решениям в области управления энергией.
Финансовые показатели подтверждают эту динамику, с годовым приростом выручки на 21% до $2,21 млрд и квартальными продажами, увеличившимися на 37%. Хотя объявленная чистая прибыль была увеличена благодаря единовременной налоговой выгоде, нормализованная прибыль до GAAP составила примерно $11,78 на акцию, что свидетельствует о высокой рентабельности. MPWR сочетает рост с возвратом средств акционерам, осуществив обратный выкуп акций на сумму $640 млн, повысив дивиденды на 25% и вернув большую часть свободного денежного потока инвесторам за последние три года. Балансовый отчет является ключевым отличием компании, характеризующимся исключительной ликвидностью, текущим коэффициентом выше 6, наличными и краткосрочными инвестициями на сумму около $900 млн и отсутствием долгов.
При оценке примерно в 25 раз нормальной прибыли акции торгуются с премией к историческим показателям и конкурентам, но это оправдано лучшими в своем классе маржинальными показателями, ускоряющимся доступом к рынкам AI и автомобилей, а также длительным потенциалом роста доходов. Риски включают чувствительность оценки, циклические колебания спроса и геополитическую уязвимость в Азии, однако финансовое состояние и конкурентоспособное положение компании создают привлекательный профиль риска-вознаграждения на долгосрочную перспективу, подкрепленный устойчивым ростом в высокоценовых приложениях управления энергией.
Ранее мы рассмотрели бычий случай по Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR), представленный Hidden Market Gems в апреле 2025 года, который выделял макроэкономический спад, разумную оценку, модель без фабрик и дифференцированный доступ к AI без погони за пиковыми мультипликаторами. Цена акций MPWR увеличилась примерно на 100,08% с момента нашего освещения темы, поскольку теория подтвердилась. Подкаст The Wealth Dynasty Report разделяет аналогичную точку зрения, акцентируя внимание на силе баланса, капитальных возвратах и долговечности будущих доходов.
Monolithic Power Systems, Inc.не входит в список из 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, 42 портфеля хедж-фондов держали акции MPWR по итогам третьего квартала, тогда как во втором квартале их было всего 41. Несмотря на признание рисков и потенциала MPWR как инвестиционного инструмента, наша убежденность основана на убеждении, что некоторые акции AI обладают большим потенциалом для получения более высоких доходов и делают это в более короткие сроки. Если вы ищете более многообещающую акцию AI, которая имеет потенциал роста на 10 000%, ознакомьтесь с нашим отчетом об этой самой дешевой акции AI.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЬШЕ:30 акций, которые могут удвоиться за 3 годаи11 скрытых акций AI, которые стоит купить прямо сейчас
Раскрытие информации: нет.
