Москва. 9 февраля. ИНТЕРФАКС - Инвестиционный банк "Синара" повысил прогнозную стоимость акций "Интер РАО" с 5,7 рубля до 6,6 рубля за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка.
Рекомендация "покупать" для этих бумаг была подтверждена.
Как отмечают аналитики, в 2025-2026 гг. компания проходит фазу рекордных капзатрат, что ведет к отрицательным значениям FCF. По их оценкам, возвращение FCF в область положительных величин можно ожидать в 2027 году (21 млрд рублей), когда капзатраты начнут уменьшаться к долгосрочному диапазону 120-170 млрд рублей в год. Чистая прибыль "Интер РАО" по итогам 2025 года, полагают в "Синаре", окажется практически неизменной по сравнению с 2024 годом (143 млрд рублей), а в 2026 году снизится на 17% (до 119 млрд рублей) из-за роста амортизационных отчислений и сокращения ликвидности, приносящей процентные доходы. "Это окажет давление на дивиденды, размер которых на период до 2030 года прогнозируем в диапазоне 0,24-0,34 рубля на акцию", - пишут эксперты.
"Хотя в краткосрочной перспективе прибыль и дивидендные выплаты останутся под давлением ряда факторов, мы рассматриваем "Интер РАО" на данном этапе как растущую компанию, а не как ставку на дивиденды, и в этом контексте ожидаем роста котировок по мере прохождения пика капзатрат", - говорится в отчете.
Текущая стоимость акций "Интер РАО" составляет порядка 3,4 рубля за штуку.
