Найдите следующую качественную инвестицию с помощью простого и мощного экрана от Simply Wall St, которому доверяют более 7 миллионов индивидуальных инвесторов по всему миру.
Если вы задумываетесь, выглядит ли Zoetis привлекательно по цене, эта статья объясняет, как текущая цена акций может отражать ситуацию в компании.
Последняя цена закрытия составила $127,42, доходность за неделю составила 2%, за месяц — 0,2%, за текущий год — 1,2%, а за последний год произошло снижение на 24,8%, что может изменить восприятие инвесторами как потенциала роста, так и рисков компании.
Недавние комментарии фокусировались на Zoetis как на крупной компании в области ветеринарной медицины, при этом комментаторы подчеркивали, как настроения инвесторов могут колебаться между восприятием ее как защитного имени в сфере здравоохранения и как истории роста, связанной с долгосрочными тенденциями в области домашних животных и животноводства. Эта смесь нарративов добавила контекста движениям цен, поскольку инвесторы взвешивают, сколько они готовы заплатить за эту характеристику.
При проверке оценки Zoetis получает оценку 4 из 6. Полный разбор оценки стоимости доступен здесь. Далее мы рассмотрим, что говорят различные методы оценки о текущей цене и завершим анализ методом оценки стоимости, который многие инвесторы могут найти даже более полезным.
Узнайте, почему снижение цены акций Zoetis на -24,8% за последний год отстает от показателей его конкурентов.
Подход 1: Анализ дисконтированного денежного потока Zoetis (DCF)
Модель дисконтированного денежного потока или DCF оценивает будущие денежные потоки компании и дисконтирует их обратно до сегодняшней стоимости для определения внутренней стоимости одной акции. По сути, это вопрос о том, сколько стоят эти будущие доллары сегодня.
Для Zoetis используется модель свободного денежного потока к акционерам двухэтапная, основанная на прогнозах денежных потоков в $. Последний двенадцатимесячный свободный денежный поток составляет около $2,21 млрд. Оценки аналитиков и экстраполяция, использованные в модели, указывают на свободный денежный поток в размере $3,59 млрд в 2030 году, с серией промежуточных годовых прогнозов. Эти прогнозы были дисконтированы с использованием предположений Simply Wall St.
Когда прогнозируемые денежные потоки складываются и дисконтируются, модель DCF определяет внутреннюю стоимость в размере $203,62 на акцию по сравнению с недавней ценой акций в $127,42. Это подразумевает, что акция торгуется с премией в 37,4% ниже этой меры.
Результат: НЕДОРОГО
Анализ дисконтированного денежного потока (DCF) показывает, что Zoetis недооценена на 37,4%. Добавьте эту акцию в свой список наблюдения или портфеля или узнайте еще 52 высокооцененные недооцененные акции.
Перейдите в раздел «Оценка» нашего отчета о компании, чтобы узнать больше о том, как мы пришли к справедливой стоимости для Zoetis.
Подход 2: Соотношение цены и прибыли Zoetis
Для прибыльной компании, такой как Zoetis, соотношение цены и прибыли (P/E) является полезным способом размышления о ценности, поскольку оно связывает то, что вы платите напрямую с прибылью, которую компания генерирует сейчас. Инвесторы обычно принимают более высокое соотношение P/E, когда ожидают более сильного роста или видят поток доходов как относительно предсказуемый, и принимают более низкое соотношение P/E, когда ожидания роста или воспринимаемые риски снижают готовность платить.
Zoetis торгуется по P/E 21,18x, что очень близко к среднему значению отрасли Фармацевтика (21,18x) и ниже среднего значения группы сверстников (22,78x). Справедливое соотношение Simply Wall St для Zoetis составляет 24,30x. Это справедливый коэффициент — это собственная оценка Simply Wall St того, каким могло бы быть нормальное соотношение P/E для компании после учета таких факторов, как темп роста прибыли, отраслевая принадлежность, маржа прибыли, рыночная капитализация и характеристики риска.
Поскольку справедливый коэффициент отражает специфические драйверы компании, он часто дает более точную оценку стоимости, чем простое сравнение с конкурентами или отраслью в целом. Сравнив текущее соотношение P/E 21,18x с Справедливым коэффициентом 24,30x, можно сделать вывод, что акции торгуются с премией ниже этого показателя.
Результат: НЕДОРОГО
Соотношения P/E рассказывают одну историю, но что если реальная возможность заключается в другом? Начните инвестировать в наследие, а не в руководство. Откройте для себя наши 22 лучших компании, возглавляемые основателями.
Повысьте качество своих решений: выберите свою историю Zoetis
Ранее упоминалось, что существует лучший способ понять оценку. На странице сообщества Simply Wall St вы можете использовать Нарративы, чтобы связать свое представление о рассказе Zoetis с набором прогнозов и Справедливой Ценой, затем сравнить это с текущей ценой, чтобы определить, какое действие имеет смысл для вас. Оптимистичные инвесторы, например, могли бы использовать допущения, поддерживающие Справедливую Цену около $197,51 или целевую цену $230,0. Более осторожные инвесторы могли бы использовать более низкие темпы роста, маржу и P/E допущения, которые указывают ближе к $158,22 или даже $130,0. Все эти Нарративы регулярно обновляются по мере поступления новой информации, результатов квартальных отчетов и руководящих указаний.
Думаете, есть что-то большее в истории Zoetis? Посетите наше сообщество, чтобы увидеть, что думают другие!
Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастный методологический подход, и наши статьи не являются финансовым советом. Они не представляют собой рекомендацию покупать или продавать какие-либо акции и не учитывают ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные новости компании или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.
В статье обсуждаются компании ZTS.
Хотите поделиться отзывами об этой статье? Есть опасения по поводу содержания? Свяжитесь с нами напрямую. Или отправьте электронное письмо на editorial-team@simplywallst.com
