Фондовый рынок сегодня: Dow, S&P 500, Nasdaq падают из-за удара по технологиям от роста опасений AI; золото, биткойн также падают

Акции упали в четверг, отступая с рынком в целом, поскольку инвесторы перешли на защитную позицию из-за опасений, что AI-дисрупция может распространиться на отрасли от программного обеспечения до транспортировки и логистики.

Индустриальный индекс Dow Jones (^DJI) упал примерно на 1%. S&P 500 (^GSPC) снизился на 1,4%, а технологичный Nasdaq Composite (^IXIC) упал почти на 2%.

Технологические акции лидировали в падении, поскольку опасения, что AI изменит отрасль программного обеспечения, распространились на другие секторы, включая транспортировку, логистику и услуги недвижимости.

Фьючерсы на золото (GC=F) упали на 3%, в то время как биткойн (BTC-USD) также снизился до $65,000 за токен.

Снижение приходится на предварительный отчет о инфляции в пятницу, от которого ожидаются подсказки о том, какие шаги может предпринять Федеральная резервная система на своем следующем заседании по политике.

Инфляция на цены на электроэнергию более чем вдвое превысила базовую инфляцию PCE, так как развертывание ИИ-инфраструктуры и строительство центров обработки данных привели к взрывному росту спроса на электроэнергию в США, заявили аналитики Goldman Sachs в клиентской записке в среду.

Цены на электроэнергию выросли на 6,9% по годам к декабрю 2025 года, пока инфляция PCE возросла на 2,9% за тот же период. В среднем по годам цены на электроэнергию выросли на 6,8% с января 2022 года, в то время как базовая инфляция PCE увеличилась на 3,4%.

Быстрый рост цен на электроэнергию в основном обусловлен двумя ключевыми факторами: быстрым строительством центров обработки данных, которые требуют огромные объемы энергии для работы, и бумом капиталовложений со стороны энергетических компаний, стремящихся увеличить предложение энергии для удовлетворения спроса, "что повысит издержки на электроэнергию и, следовательно, цены на электроэнергию".

Аналитики также отметили несколько узких мест, которые помешают увеличению предложения энергии, включая строгие регуляции и нехватку критического оборудования, такого как трансформаторы и газовые турбины.

"Комбинация сильного спроса и медлительного предложения, вероятно, увеличит цены на электроэнергию на региональных оптовых рынках, где большинство энергокомпаний и другие участники рынка закупают электроэнергию перед ее поставкой конечным потребителям", - пишут аналитики.

Хотя они отмечают, что давление, скорее всего, будет "намного более остро в нескольких рынках, чем во всей стране, потому что центры обработки данных сильно географически сконцентрированы", причем "около 1% всех округов США составляют примерно 70% мощности центров обработки данных".

Наиболее значительный рост инфляции на электроэнергию, вероятно, будет замечен в "более тугих энергетических рынках" в Среднем Западе, Калифорнии и Техасе, отметили аналитики.

Американский фондовый рынок перешел к падению в ходе утренних торгов в четверг, что отмечает резкий поворот от ранее заметных приростов на основных индексах.

Технологичный Nasdaq Composite (^IXIC) лидировал вниз, потеряв приблизительно 1,5%. Тем временем S&P 500 (^GSPC) и индекс промышленных компаний Dow Jones (^DJI), который прервал трехдневную серию приростов в среду, оба потеряли примерно 1%.

Снижение происходит, поскольку инвесторы ищут признаки уязвимости в отчетах о прибылях компаний, подверженных воздействию ИИ, что вызвало обвал в ценах на программное обеспечение за прошедшую неделю и полторы. Акции Cisco Systems (CSCO) упали более чем на 11%, поскольку его мрачный прогноз прибыли затмил рост продаж на фоне развертывания ИИ крупными технологическими компаниями.

Крупнейшие представители технологического сектора также тянули сектор вниз, поскольку Nvidia (NVDA) и Microsoft (MSFT) упали более чем на 1%, в то время как Meta (META), Amazon (AMZN) и Apple (AAPL) понесли более значительные потери.

Хотя инвесторы получили бычий сигнал от рынка труда в отчете по несельскохозяйственной занятости за среду, показавшем, что в январе было создано вдвое больше рабочих мест, чем ожидалось, данные, опубликованные в четверг по начальным заявкам на пособие по безработице, помрачили некоторую из этой оптимистичности, показав меньшее снижение, чем ожидалось.

Цены на нефть падают в четверг, поскольку инвесторы оценивают новый прогноз спроса Международного энергетического агентства, которое предсказало замедление, а также неопределенный прогресс в переговорах между США и Ираном.

Фьючерсы на международный эталон ценообразования - нефть марки Brent (BZ=F) и американский эталон нефти West Texas Intermediate (WTI) (CL=F) снизились примерно на 1,8%, торгуясь ниже $68,20 и $63,50 за баррель соответственно.

В новой публикации в четверг Международное энергетическое агентство (МАГА) заявило, что мировой спрос на нефть вырастет на 850 тысяч баррелей в день (тыс. барр./сут.), что на 80 тыс. барр./сут. ниже, чем прогноз агентства в январе. Эта цифра также намного ниже, чем прогноз, опубликованный Организацией стран-экспортеров нефти в среду, которая заявила, что спрос вырастет на 1,38 млн барр./сут. в этом году.

МАГА также подтвердило свою оценку того, что рынок проведет 2026 год в глубоком избытке, который агентство оценило в 3,73 млн барр./сут. излишка нефти.

Хотя участники рынка в целом сходились во мнении относительно вероятности избытка предложения до 2026 года, с ожидаемым снижением цен, цены на нефть вместо этого возросли примерно на 10% с начала года, впоследствии ряда геополитических событий, включая захват США нефтяной промышленности Венесуэлы, широкие протесты в Иране и повреждения ключевых экспортных терминалов на Каспии.

В публичных высказываниях в четверг генеральный директор торгового дома по товарным товарам Витоль, Рассел Харди, заявил, что глобальный рынок нефти сжимается, а не расширяется, особенно по мере усиления давления со стороны США на Россию и Иран, заставляя покупателей искать нефть на других рынках.

Витоль является крупнейшим независимым трейдером нефти в мире.

Ключевым фактором для цен на нефть в настоящее время остаются текущие переговоры между США и Ираном относительно технологии обогащения урана иранского режима. В среду президент Трамп направил больше военных кораблей в регион, и аналитики говорят, что любые военные действия могут привести к ответным мерам со стороны Ирана, который контролирует пролив Хормуз, критически важный глобальный узел для нефтяных потоков.

Поскольку беспокойства относительно потребления электричества и воды центрами обработки данных искусственного интеллекта укоренились, федеральные и штатные законодатели начали выражать протест, предлагая законы для регулирования или полного прекращения развития.

На этой неделе сенаторы Джош Хоули (Р-Миссури) и Ричард Блументаль (Д-Коннектикут) представили первый двухпартийный законопроект в Конгрессе, направленный на предотвращение влияния потребления энергии центрами обработки данных на электрические счета потребителей.

Неделей ранее, 6 февраля, штат Нью-Йорк стал как минимум шестым штатом, чьи законодатели предложили законопроект о приостановке строительства центров обработки данных на территории штата. Этот законодательный акт фактически исключит Нью-Йорк как потенциальное место для новых центров обработки данных в случае принятия.

Таким образом, законодатели Нью-Йорка присоединились к федеральным и штатным конгрессменам по всей стране в попытках законодательно регулировать отрасль, которая стремительно развивается и угрожает уже перегруженной сети электроснабжения.

"Регулятивная структура не была разработана для ударов отдельных секторов, поэтому политики пытаются корректировать в реальном времени масштаб и скорость изменения прогнозов нагрузки," - сказала Диди Колдуэлл, основатель и генеральный директор консалтинговой фирмы Global Location Strategies, в беседе с Yahoo Finance.

"Система не готова к существенному увеличению спроса, вызванному центрами обработки данных искусственного интеллекта", - сказала она.

И законодатели пытаются догнать.

Читать далее здесь.