Предлагает ли Clorox (CLX) сейчас ценность после недавнего восстановления цены акций?

Получите идеи о тысячах акций из глобального сообщества более 7 миллионов индивидуальных инвесторов на Simply Wall St.

• Хотите узнать, справедливо ли оценена Clorox после нескольких сложных лет, или текущая цена акций тихо предлагает ценность, которую рынок еще не полностью оценил?

• Акции закрылись по цене US$125.95, с доходностью 6.9% за 7 дней, 17.7% за 30 дней и 24.9% с начала года. За более длительные периоды доходность за 1 год, 3 года и 5 лет составляет -11.8%, -9.0% и -21.0% соответственно.

• Недавние заголовки о Clorox сосредоточены на том, как компания перестраивает свои основные домашние бренды и адаптируется к изменяющемуся спросу потребителей. Это помогает понять эти смешанные цифры доходности и более ясно оценить, отражает ли текущая цена перспективы и риски компании.

• Clorox в настоящее время имеет оценку стоимости 3/6, основанную на том, сколько из шести проверок указывают на то, что акция недооценена. Далее мы рассмотрим, что говорят разные методы оценки об этой оценке и как они намекают на более глубокое понимание стоимости в конце статьи.

Узнайте, почему доходность Clorox за последний год составляет -11.8% и остается позади конкурентов.

Подход 1: Анализ денежных потоков с дисконтированием (DCF) Clorox

Модель анализа денежных потоков с дисконтированием (DCF) оценивает стоимость компании сегодня, прогнозируя ее будущие денежные потоки и затем дисконтируя их обратно в сегодняшние доллары.

Для Clorox использована модель свободных денежных потоков к собственному капиталу на 2 этапа, основанная на прогнозах денежных потоков. Последний свободный денежный поток компании составляет около $777.1 миллиона за последние двенадцать месяцев. Аналитики и экстраполированные оценки указывают на свободный денежный поток в размере $1,137 миллионов в 2030 году, с промежуточными ежегодными прогнозами между 2026 и 2035 годами в диапазоне от примерно $664.2 миллиона до $1,352.3 миллиона, все в долларах.

Когда эти прогнозируемые денежные потоки дисконтируются, модель DCF приходит к оценочной внутренней стоимости в размере US$227.89 за акцию. По сравнению с недавней ценой акций US$125.95, это означает, что акции торгуются с 44.7% скидкой от этой внутренней стоимости. Это указывает на потенциальный рост, если эти прогнозы денежных потоков оправдаются.

Результат: НЕДООЦЕНЕН

Наш анализ денежных потоков с дисконтированием (DCF) предполагает, что Clorox недооценен на 44.7%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле, или откройте 51 другую акцию высокого качества, недооцененную.

Перейдите в раздел Оценка нашего отчета о компании, чтобы получить дополнительные детали о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для Clorox.

Подход 2: Цена акций Clorox vs Прибыль

Для прибыльных компаний, таких как Clorox, коэффициент P/E является практичным способом оценить, за что вы платите за каждый доллар текущей прибыли. Он прямо связывает цену акций с способностью бизнеса генерировать прибыль сегодня.

Что считается нормальным P/E зависит от ожиданий и риска. Более высокий ожидаемый рост прибыли или воспринимаемая устойчивость часто приводят к тому, что инвесторы принимают более высокий P/E, в то время как большая неопределенность или более слабые ожидания роста обычно соответствуют более низкому P/E.

Clorox в настоящее время торгуется по коэффициенту P/E 20.17x. Это выше среднего для отрасли товаров для дома в размере 17.63x, но ниже среднего для группы ровесников в размере 26.67x. Справедливый коэффициент Simply Wall St для Clorox составляет 18.26x, что является их представлением о том, каким может быть разумный P/E, учитывая факторы, такие как рост прибыли, отрасль, чистая маржа, рыночная капитализация и специфические риски компании.

Этот Справедливый коэффициент может быть более полезным, чем простые сравнения с ровесниками или отраслью, потому что он корректирует фундаментальные показатели и профиль риска Clorox относительно других компаний. По сравнению с текущим P/E 20.17x, Справедливый коэффициент 18.26x указывает на то, что Clorox торгуется немного выше этого внутренне оцененного диапазона.

Результат: ПЕРЕОЦЕНЕН

Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что, если реальная возможность лежит в другом месте? Начните инвестировать в наследия, а не в исполнительных директоров. Узнайте о 22 ведущих компаниях, возглавляемых их основателями.

Улучшите свои решения: Выберите свою историю Clorox

Ранее мы упоминали, что есть еще лучший способ понять оценку. На странице сообщества Simply Wall St вы можете использовать Рассказы, где вы рассказываете четкую историю о Clorox, связываете эту историю с вашими собственными ожиданиями по доходам, прибыли и марже, видите справедливую стоимость, которая вытекает из этих предположений, а затем сравниваете ее с текущей ценой. Поскольку Рассказы обновляются при поступлении новых новостей или прибыли, вы можете быстро увидеть, как более осторожное видение, соответствующее справедливой стоимости $94 или более оптимистичное видение, близкое к $154.61, приводит к совершенно разным решениям о покупке или продаже, даже если оба используют те же данные компании.

Однако для Clorox мы сделаем все очень просто для вас с предварительными просмотрами двух ведущих Рассказов о Clorox:

Сценарий Быка Clorox

Справедливая цена: US$154.61

Подразумеваемая скидка к справедливой стоимости по сравнению с последним закрытием: 18.6%

Предположение о росте доходов: 2.15%

• Видит ERP и более широкие цифровые обновления в качестве мощного движителя улучшения маржи и прибыли, с постепенными сбережениями и лучшими данными, постепенно проходящими через отчет о прибылях.

• Предполагает, что Clorox может полагаться на силу бренда, разработку продуктов и усилия по устойчивости для поддержки доходов и рыночной доли в домашних и здоровье-связанных категориях.

• Основывает более высокую справедливую стоимость на аналитиках с более оптимистичным подходом, комфортных с более богатой будущей P/E, если маржи и прибыли будут соответствовать ожиданиям.

Сценарий Медведя Clorox

Справедливая цена: US$94.00

Предполагаемая премия к справедливой стоимости по сравнению с последним закрытием: 34.0%

Предположение о росте доходов: 0.70%

• Фокусируется на медленном восстановлении в некоторых каналах распределения и постоянном давлении от частных меток и конкурентов, ориентированных на онлайн.

• Выделяет расходы на регулирование и соблюдение экологических норм, а также инфляцию себестоимости, как потенциальные ограничения марж, даже если объемы остаются стабильными.

• Применяет более низкую справедливую стоимость и уменьшенный будущий множитель P/E, отражая аналитиков, которые видят текущую цену акций как включающую большую прибыльную мощность, чем они готовы предполагать.

Видеть обе стороны таким образом облегчает решение, какая из них ближе к вашим собственным ожиданиям от брендов, маржинальности и долгосрочного спроса Clorox. Если вы хотите перейти от этих предварительных просмотров к полному рассказу, связанному с явными прогнозами и справедливыми значениями, вы можете создать и сравнить свой собственный бычий или медвежий сценарий, используя Рассказы на Simply Wall St. Хотите узнать, как числа превращаются в истории, формирующие рынки? Исследуйте Сообщественные Рассказы

Думаете, что у Clorox есть что-то еще в этой истории? Загляните в наше Сообщество, чтобы увидеть, что говорят другие!

Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже любой акции и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценово-чувствительные объявления компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.

В данной статье обсуждаются компании, включая CLX.

Есть отзывы по этой статье? Есть вопросы по содержанию? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на почту editorial-team@simplywallst.com