Акции Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) потеряли почти 34% своей стоимости с момента достижения максимума за последние 52 недели в начале ноября. Однако после публикации квартальных результатов 2 февраля акции резко выросли почти на 7%, вернувшись в прежнюю форму.
Следует отметить, что высокая оценка Palantir негативно сказалась на акциях в последнее время. Тем не менее, впечатляющие результаты, которые компания продемонстрировала, а также руководство, предложенное руководством, ясно показывают, что у компании гораздо больше, чем просто завышенная оценка.
Создаст ли искусственный интеллект первого в мире триллионщика? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании под названием «Несменяемый монополист», предоставляющей критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжить
Неудивительно увидеть более продолжительный бычий тренд после отчета за четвертый квартал. Фактически, анализ того, как Palantir использует быстрорастущий рынок программного обеспечения для искусственного интеллекта (ИИ), предполагает, что акции могут принести здоровую прибыль в течение следующих пяти лет.
Давайте рассмотрим причины, по которым эта технологическая акция предназначена для дальнейшего роста.
Улучшающиеся темпы роста Palantir свидетельствуют о том, что она становится все более значимой фигурой на рынке программного обеспечения ИИ
Выручка Palantir в четвертом квартале увеличилась на 70% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года до 1,4 млрд долларов. Важно отметить, что рост компании ускорялся каждый квартал 2025 года благодаря улучшению использования своих инструментов ИИ, которые помогают клиентам повысить производительность.
Поддерживаемая мастерством своего платформы ИИ, Palantir привлекала не только новых клиентов, но и получала больше бизнеса от существующих аккаунтов. Компания утверждает, что новые клиенты, использующие ее программное обеспечение ИИ для конкретных целей, впоследствии выбирают корпоративное развертывание, чтобы воспользоваться преимуществами ИИ. Менеджмент привел несколько примеров этого тренда во время последнего телефонного разговора о доходах.
Фактически, то, что Palantir получает больше бизнеса от своих существующих клиентов со временем, также способствует увеличению маржи. Его скорректированная операционная маржа выросла на впечатляющие 12 процентных пунктов по сравнению с предыдущим годом в четвертом квартале 2025 года до 57%. Благодаря всем этим факторам Palantir испытал значительный рост в 2025 году.
Период | Выручка | Рост (год к году) | Прибыль на акцию | Рост (год к году) |
|---|---|---|---|---|
Q1 2025 | $884 млн | 39% | <$0,13 | 62,5% |
Q2 2025 | $1,004 млрд | 48% | <$0,16 | 78% |
Q3 2025 | $1,181 млрд | 63% | $0,21 | 110% |
Q4 2025 | $1,407 млрд | 70% | $0,25 | 79% |
Источник данных: Palantir Technologies. Год к году.
Хорошие новости для инвесторов заключаются в том, что Palantir ожидает продолжения своего выдающегося роста. Компания направила почти на 7,2 миллиарда долларов выручки на 2026 год, что представляет собой увеличение на 61% по сравнению с прошлым годом. Однако Palantir может легко превысить этот прогноз.
Компания завершила 2025 год с увеличением остаточной стоимости контрактов на 105% до 11,2 млрд долларов. Этот показатель отражает общую стоимость контрактов, заключенных компанией, но еще не выполненных, и в данном случае он значительно превышает прогнозируемую выручку управления на 2026 год.
Более того, клиенты, добавленные Palantir в последние кварталы, могли дополнительно увеличить его остаточную стоимость контрактов. По состоянию на конец четвертого квартала общее количество клиентов увеличилось на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 954. Есть вероятность, что доходная линия компании улучшится в течение всего года по мере расширения использования клиентами ее платформы программного обеспечения ИИ этими 243 новыми клиентами.
Это могло бы проложить путь к более быстрому росту доходов и прибыли, чем ожидалось ранее. Еще один важный момент, который следует отметить, заключается в том, что даже несмотря на то, что аналитики повысили свои ожидания относительно роста Palantir на следующие три года, их целевые показатели кажутся консервативными.
Я говорю это потому, что согласно прогнозу исследователей из MarketsandMarkets, между 2025 и 2030 годами рынок программного обеспечения для искусственного интеллекта вырастет более чем на 400%. Согласно оценке фирмы, рынок программного обеспечения для искусственного интеллекта принес около 18 миллиардов долларов дохода в прошлом году. Если это верно, то выручка Palantir в размере 4,48 миллиарда долларов означает, что она контролирует примерно четверть этого быстрорастущего пространства.
Кроме того, прогноз на 2026 год указывает на то, что Palantir готовится превзойти ежегодный темп роста в 39%, который ожидается для рынка программного обеспечения для искусственного интеллекта в ближайшие пять лет. Если ей удастся достичь и поддерживать такой уровень превосходства, она сможет стать гораздо более заметным игроком в этой привлекательной нише.
Следующие пять лет могут сделать инвесторов в Palantir богаче
Как указано выше, Palantir способна значительно опередить прогнозы Уолл-стрит по росту до 2030 года. Именно поэтому аналитики ожидают умеренного ускорения роста выручки до 40% в 2028 году по сравнению с 38% в 2027 году.
Но поскольку Palantir завоевывает большую долю рынка программного обеспечения для искусственного интеллекта, неудивительно видеть, что ее верхняя линия растет со скоростью 50% в долгосрочной перспективе. Если это действительно произойдет, выручка Palantir может вырасти до почти 37 миллиардов долларов к 2030 году (исходя из оценки выручки за 2026 год в качестве базы).
Предполагая, что акции Palantir будут торговаться по цене 20-кратной выручке в то время, исходя из указанной суммы, рыночная капитализация составит 740 миллиардов долларов — на 128% выше текущей. Таким образом, Palantir может подняться выше отметки в $300 к 2030 году с текущего уровня чуть ниже $140.
Использованный выше коэффициент продаж является значительной скидкой по отношению к текущему соотношению цены к продажам Palantir, равному 78, что означает, что эта акция ИИ может обеспечить значительные доходы в долгосрочной перспективе даже при существенном снижении ее оценки.
Стоит ли сейчас покупать акции Palantir Technologies?
Прежде чем вы решите купить акции Palantir Technologies, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас, и Palantir Technologies среди них не было. Десять акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в предстоящие годы.
Рассмотрим случай Netflix, включенный в список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в соответствии с нашим советом, вы имели бы $443,353!* Или когда Nvidia была включена в список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в соответствии с нашим советом, вы имели бы $1,155,789!*
Важно отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 920%, что намного превосходит 196% для индекса S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с помощью Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
Посмотрите 10 акций
*Возвращаемость Stock Advisor по состоянию на 12 февраля 2026 года.
Грха Чаухан не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. Команда Motley Fool владеет акциями и рекомендует Palantir Technologies. Политика раскрытия информации Motley Fool.
Прогноз: вот каким будет курс акций Palantir Technologies в 2030 году был первоначально опубликован Motley Fool
