Находите побеждающие акции в любом цикле рынка. Присоединяйтесь к 7 миллионам инвесторов, использующих идеи инвестирования Simply Wall St бесплатно.
Если вы задаетесь вопросом, начинают ли акции Pinterest казаться интересными после длительного спада, этот материал поможет понять, что текущая цена может подразумевать о стоимости компании.
Акции закрылись по цене US$18.54, с отдачей -4.0% за 7 дней, -32.8% за 30 дней, -30.2% за текущий год и -52.6% за последний год. Отдача за 3 и 5 лет составляет -25.4% и -78.4% соответственно.
Эти движения удерживают внимание многих инвесторов на Pinterest, особенно в условиях широких обсуждений вокруг вовлеченности пользователей, тенденций в рекламе и конкуренции, которые продолжают формировать настроения. Недавние публикации сосредотачиваются на том, как вовлеченность пользователей, усилия по монетизации и общий аппетит к риску рынка влияют на то, как инвесторы думают о платформах социальных медиа, таких как Pinterest.
На данный момент Pinterest имеет оценку стоимости 6/6. Это означает, что по всем шести проверкам стоимости Simply Wall St он оценивается как недооцененный. Далее мы рассмотрим основные методы оценки, лежащие в основе этой оценки, и завершим способом интерпретации этих чисел в более полном контексте.
Узнайте, почему -52.6% доходности Pinterest за последний год отстает от своих конкурентов.
Подход 1: Анализ денежных потоков с дисконтированием (DCF) для Pinterest
Модель анализа денежных потоков с дисконтированием (DCF) оценивает, сколько может стоить бизнес сегодня, прогнозируя его будущие денежные потоки и дисконтируя их к текущей стоимости. В данном случае используемая модель для Pinterest - это подход 2 стадии свободного денежного потока к собственному капиталу, основанный на прогнозах денежных потоков, а не прибыли или дивидендов.
Свободный денежный поток Pinterest за последние 12 месяцев составляет около $1.13 млрд. Аналитики предоставили прогнозы на несколько лет вперед, и Simply Wall St расширяет эти оценки дальше, с прогнозируемым свободным денежным потоком $2.68 млрд в 2030 году. Все эти будущие денежные потоки, плюс оценка денежных потоков за этот период, дисконтируются к сегодняшнему дню с использованием структуры DCF.
На основе этих данных модель приходит к оценочной стоимости акции $81.89. По сравнению с недавней ценой акции $18.54, это показывает, что акции могут быть недооценены примерно на 77.4% при использовании этой методологии.
Результат: Недооценено
Наш анализ денежных потоков с дисконтированием (DCF) показывает, что Pinterest недооценен на 77.4%. Отслеживайте это в своем наблюдаемом списке или портфеле, или узнайте о 55 других высококачественных недооцененных акциях.
Перейдите в раздел Оценки нашего Компании для получения более подробной информации о том, как мы определяем эту Целевую стоимость для Pinterest.
Подход 2: Pinterest Цена к прибыли
Для прибыльной компании коэффициент P/E - это полезный способ связать то, за что вы платите за акцию, с прибылью, которую она в настоящее время генерирует. Инвесторы обычно ожидают более быстрого роста или меньшего риска, чтобы оправдать более высокий P/E, в то время как медленный рост или более высокий риск, как правило, соответствуют более низкому, более консервативному множителю.
В данный момент Pinterest торгуется по P/E 6.30x. Это ниже среднего значения для отрасли интерактивных медиа и услуг в размере 10.85x, а также значительно ниже среднего значения для рыночных пиров в размере 52.55x. На первый взгляд это указывает на более низкую оценку по сравнению с многими аналогичными компаниями.
Целевое соотношение Simply Wall St для Pinterest составляет 16.72x, это их мнение о том, каким может быть более нормальный P/E после учета факторов, таких как рост прибыли, отрасль, маржинальность прибыли, размер компании и риск. Это предназначено быть более индивидуализированным, чем простое сравнение с отраслевыми или рыночными средними, которые не всегда отражают специфический профиль компании. С учетом того, что Целевое соотношение выше текущего P/E 6.30x, этот подход указывает на то, что Pinterest оценивается как недооцененный на основе множителя прибыли.
Результат: Недооценено
Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность скрыта где-то в другом месте? Начните инвестировать в легаси, а не в исполнительных директоров. Откройте для себя наши 23 ведущих компании с основателями.
Совершенствуйте ваше принятие решений: Выберите свою Нарративную историю о Pinterest
Ранее мы упомянули, что есть еще лучший способ понять оценку. Нарративы на Simply Wall St позволяют вам простым способом привязать вашу собственную историю о Pinterest к цифрам, связав ваше представление о его будущих доходах, прибыли и маржах с прогнозом и Целевой стоимостью. Затем вы можете сравнить эту Целевую стоимость с текущей ценой, чтобы помочь вам принять решение, все это внутри простого инструмента страницы Сообщества, который автоматически обновляется при появлении новостей или финансовых результатов. Два инвестора могут посмотреть на Pinterest сегодня и прийти к совершенно разным, но четко определенным Нарративам. Например, один может видеть Целевую стоимость около US$27 за акцию, а другой ближе к US$47 за акцию, основанные на их собственных предположениях.
Думаете, что у Pinterest есть больше, чем рассказывает история? Загляните в наше Сообщество, чтобы увидеть, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель - предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние значимые анонсы компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
'Компании, обсуждаемые в этой статье, включают PINS.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на editorial-team@simplywallst.com
