Москва. 13 февраля. ИНТЕРФАКС - Российский рынок акций просел утром в пятницу на фоне ухудшения внешней фондовой и сырьевой конъюнктуры (нефть Brent торгуется ниже $68 за баррель), после чего инвесторы заняли выжидательную позицию перед решением ЦБ РФ по ключевой ставке (13:30 МСК) и сигналов регулятора о дальнейшей ДКП.
К 12:40 МСК индекс МосБиржи составил 2751,13 пункта (-0,5%), индекс РТС - 1122,8 пункта (-0,5%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 1,8%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 13 февраля, составляет 77,188 руб. (-27,68 копейки).
Подешевели акции "НЛМК" (-1,8%), "АЛРОСА" (-1,7%), "ММК" (-1,4%), "Русала" (-1,4%), "Северстали" (-1,3%), "Группы компаний ПИК" (-1,3%), "МТС" (-1,1%), "Роснефти" (-1%), "Норникеля" (-1%), "ФосАгро" (-1%), "Сургутнефтегаза" (-0,8% и -1,8% "префы"), "Полюса" (-0,7%), "Газпрома" (-0,6%), "Московской биржи" (-0,6%), "Татнефти" (-0,6%), Сбербанка (-0,5% и -0,8% "префы"), "НОВАТЭКа" (-0,5%), АФК "Система" (-0,4%), "ВК" (-0,4%), "Аэрофлота" (-0,3%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-0,1%).
Производство группы компаний "Южуралзолото" (-0,3%) (ЮГК) в 2025 году выросло на 13% и немного превысило 12 тонн золота. Это, напоминает ЮГК, говорит о выполнении утвержденной производственной программы на 2025 год (прогноз составлял 12-14,4 тонны золота). В 2026 году ЮГК рассчитывает увеличить производство еще на 4-17%, до 12,5-14 тонн золота.
Подорожали акции "ЛУКОЙЛа" (+0,1%).
Саудовская Midad Energy подписала соглашение о намерениях на приобретение подсанкционных активов "ЛУКОЙЛа", пишет Reuters со ссылкой на трех источников, знакомых с ситуацией. Сделка зависит от одобрения регулирующих органов США, отмечает агентство. Соглашение, подписанное в конце января, охватывает все попавшие под санкции активы, рассказали источники Reuters.
Большинство аналитиков ждет сохранения ставки ЦБ РФ в пятницу на уровне 16% годовых. Ряд экспертов допускает ее снижение на 50 базисных пунктов - до 15,5% годовых. При этом некоторые экономисты отмечают, что не столько важно само решение по ставке в феврале, сколько изменение регулятором ее прогнозной траектории на среднесрочную перспективу.
Глава Минэкономразвития Максим Решетников заявил в четверг в Госдуме на заседании комитета по экономической политике, что определенный всплеск инфляции в РФ в начале года был связан с повышением НДС и переносом удорожания плодоовощной продукции с декабря на январь. Сейчас, по его словам, годовая инфляция перешла к снижению, и эта тенденция продолжится. У Банка России сохраняется резерв для смягчения денежно-кредитной политики (ДКП), сказал также Решетников.
Тем временем, пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков подтвердил в пятницу, что очередной раунд переговоров по Украине запланирован на следующую неделю. "Есть договоренность, что он, действительно, состоится на следующей неделе. По месту и точным датам мы вас сориентируем", - сказал Песков журналистам.
Так он ответил на просьбу прокомментировать сообщения СМИ о том, что переговоры могут пройти на следующей неделе в Майами или Абу-Даби.
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Алексей Калачев, большинство экспертов сходится на том, что ставка ЦБ РФ будет сохранена на уровне 16%, однако появились и те, кто ожидает ее снижения на 0,5 процентного пункта на фоне признаков замедления инфляции и растущих опасений замедления экономики РФ. Если малоожидаемое снижение ставки все же произойдет, это может стать сигналом для более уверенного роста рынка, считает аналитик.
Решетников в ходе выступления в Госдуме допустил замедление российской экономики, заявив, что медленный рост ВВП является "естественной платой" за снижение инфляции. По его словам, восстановление темпов роста начнется к концу 2026 года.
Индекс МосБиржи остается в пределах восходящего тренда, отскочив от нижней границы канала. Теперь он может направиться в сторону 2900, сохранив тренд, либо перейти в фазу горизонтальной консолидации с границами 2675 и 2845 пунктов, считает Калачев.
Аналитики компании "БКС Мир инвестиций" в своем базовом сценарии предполагают снижение ставки ЦБ на 50 б.п., до 15,5% годовых. Между тем, комментарии официальных лиц ЦБ также будут в фокусе, ведь они зададут траекторию на весь 2026 год, считают эксперты.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций с утра пятницы отступил от ближайших сопротивлений (2760 и 1125 пунктов для индексов МосБиржи и РТС) в условиях ухудшения внешнего фона, а также ожиданий сохранения жесткой позиции ЦБ по итогам пятничного заседания (подобный сценарий, впрочем, уже в основном заложен в цены).
Регулятор, скорее всего, оставит ключевую ставку на уровне 16% или же пойдет на ее символическое снижение на 50 базисных пунктов. Инвесторы также будут оценивать сигналы по итогам пресс-конференции ЦБ. Накануне покупки в акциях поддержали надежды на скорое проведение следующего раунда переговоров по Украине, которые остаются важным ориентиром для настроений. После закрытия основных торгов также будут опубликованы данные по потребительской инфляции РФ за январь, которые могут показать ее ускорение и подтвердить необходимость сохранения жестких монетарных условий, считает Кожухова.
На корпоративном фронте саудовская Midad Energy подписала соглашение о намерении приобрести зарубежные активы "ЛУКОЙЛа" - позитивный сигнал для эмитента, отметила аналитик "Велес Капитала".
Начальник отдела экономического и отраслевого анализа банка ПСБ Евгений Локтюхов полагает, что снижение ключевой ставки ЦБ позволит индексу МосБиржи завершить неделю на позитивной ноте.
"В первой половине дня будут преобладать консолидационные настроения, а индекс МосБиржи проторговывать середину ставшего уже привычным диапазона 2700-2800 пунктов. В центре внимания итоги заседания совета директоров Банка России, в первую очередь его прогнозы по экономике и ставке, которые способны скорректировать ожидания по ДКП и задать направление движение рынка. Мы склонны ожидать, что регулятор все-таки решится понизить ставку на 50 б.п. и подтвердит свою приверженность поступательному, пусть и постепенному, снижению ставок. Такое решение еще не учтено в ценах акций и поможет рынку, заждавшемуся хороших новостей, завершить неделю на позитивной ноте", - считает аналитик.
Аналитики компании "Цифра брокер" также отмечают, что после решения ЦБ по ставке интерес будет представлять пресс-конференция главы регулятора в 15:00 мск.
После выхода официальных комментариев волатильность на рынке может возрасти. Если Банк России примет решение сохранить жесткую риторику, индекс МосБиржи может остаться в рамках текущего бокового коридора, в то время как сигналы к смягчению ДКП способны подтолкнуть индикатор к штурму верхних границ, полагают эксперты "Цифра брокер".
Аналитик компании "Алор брокер" Игорь Соколов считает, что индексу МосБиржи будет трудно закрепиться вне боковика 2700-2820 пунктов.
"Базовым вариантом является сохранение неизменности ставки ЦБ, что уже заложено в цены. Однако есть надежды и на ее снижение на 0,5 п.п. Именно такой вариант в совокупности с мягкой риторикой может привести к сильному восходящему движению и выходу индекса МосБиржи за границы боковика 2700-2820 пунктов. Но вероятность данного сценария невелика", - считает он.
Нерадостная картина на мировом товарном рынке. Нефть Brent откатилась ниже поддержки $68 за баррель после заявления президента США Трампа о том, что переговоры с Ираном завершатся в следующем месяце. Таким образом, из нефти начала уходить геополитическая премия. Целью движения Brent является отметка $65 за баррель, полагает Соколов.
В Азии в пятницу также наблюдалась негативная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 просел на 1,2%, австралийский ASX Australia - на 1,5%, южнокорейский Kospi - на 0,3%, китайский Shanghai Composite - на 1,3%, гонконгский Hang Seng потерял 1,7%), стабильны Европа (индексы FTSE, DAX, CAC40 изменились в пределах 0,1%) и американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы изменились также в пределах 0,1%).
В пятницу в 16:30 МСК выйдет январский отчет о динамике потребительских цен в США, который поможет участникам рынка скорректировать представление о дальнейшей политике американского центробанка.
На нефтяном рынке днем в пятницу цены пытаются скорректироваться после заметного отката в четверг из-за ослабления опасений по поводу эскалации конфликта на Ближнем Востоке, а также прогнозов избытка предложения. Рынок завершает в "минусе" вторую неделю подряд.
Стоимость апрельских фьючерсов на Brent к 12:40 МСК составила $67,83 за баррель (+0,5% и -2,7% в четверг), мартовская цена фьючерса на WTI - $63,11 за баррель (+0,5% и -2,8% накануне).
Президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что Тегерану необходимо заключить соглашение с Вашингтоном, в противном случае Штаты могут пойти на решительные меры против Ирана. Если предложенные Тегераном договоренности не будут справедливыми и выгодными, для Ирана наступят "очень тяжелые времена", добавил Трамп.
Давление на рынок также оказали данные о существенном росте запасов нефти в США на прошлой неделе (на 8,53 млн баррелей) и сигналы увеличения поставок из Венесуэлы.
На этой неделе Brent и WTI потеряли в цене более 1%.
Международное энергетическое агентство (МЭА) в четверг понизило оценку роста спроса на нефть в 2026 году и ожидает сохранения значительного избытка предложения на рынке. Прогноз МЭА предполагает, что в 2026 году предложение нефти будет превышать спрос примерно на 3,73 млн баррелей в сутки.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже снизились акции ПАО "Новороссийский комбинат хлебопродуктов" (-3,7%), ПАО "Астраханьэнергосбыт" (-3,3%), ПАО "Пермэнергосбыт" (-2,9% и -6,5% "префы"), "Русснефти" (-2,5%), ПАО "ВУШ Холдинг" (-2,4%).
Выросли бумаги ПАО "Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез" (+9,7%), "префы" ПАО "Ставропольэнергосбыт" (+2,5%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 12:40 МСК составил 15,1 млрд рублей (из них 1,82 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 1,29 млрд рублей на бумаги ВТБ и 1,11 млрд рублей на акции "Газпрома").
