Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
Дата публикации: 12 февраля 2026 года
Для полного текста телефонной конференции обращайтесь к полному тексту телефонной конференции по результатам.
Положительные моменты
Som Distilleries & Breweries Ltd (BOM:507514) продемонстрировала сильный рост на 46% в сегменте ИСМ, подчеркивающий эффективность своей стратегии премиализации.
Компания успешно завершила финансирование обоих этапов своего зеленого проекта на сумму 570 крор, обеспечивая долгосрочную видимость финансирования.
Валовая прибыль улучшилась, несмотря на снижение выручки, отражая операционную эффективность и улучшение продуктового микса.
Компания сосредоточена на расширении своего премиального предложения и хорошо позиционирована для использования предстоящих возможностей.
Som Distilleries & Breweries Ltd (BOM:507514) продвигается в своем зеленом проекте, ожидается значительное увеличение производственных возможностей.
Отрицательные моменты
Компания показала неудовлетворительные показатели в 3 кв. 2026 года из-за неожиданных холодных погодных условий на ключевых рынках, что привело к снижению объемов пива на 24% по сравнению с годом ранее.
Чистая прибыль за квартал составила всего 55 миллионов рупий с маржой 2,2%, отражая давление объемов и цен.
Наблюдается снижение реализации за коробку ИСМ, указывающее на давление на цены в этой категории.
Увеличение финансовых затрат и увеличение амортизации из-за более высокого использования оборотных средств и капитальных затрат отразились на прибыльности.
Приостановка лицензии на заводе в Бхопале может потенциально повлиять на показатели в 4 квартале, если проблема не будет быстро решена.
Высокие моменты вопросов и ответов
Внимание! GuruFocus выявил 3 предупреждающих знака по BOM:507514.
Целесообразна ли оценка BOM:507514? Проверьте свою тезис с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.
В: Как торговое соглашение между Европейским союзом и Америкой влияет на Som Distilleries & Breweries Ltd? О: Мы не видим в этом угрозы. Мы конкурируем с многонациональными компаниями с брендами прошлого и имеем стратегические подходы для преодоления таких вызовов. (Ответчик: Неопознанный_3)
В: Каков срок намерения акционера увеличить свою долю до 51%? О: Временные рамки - следующие 2-3 года, и увеличение произойдет через преимущественные выпуски или покупки на открытом рынке. (Ответчик: Неопознанный_4)
В: Можете ли вы объяснить факторы, приведшие к неудовлетворительному выступлению в 3 квартале? О: Рыночные условия были слабыми из-за холодной погоды и продолжительных дождей, что повлияло на потребление. Регуляторные вопросы в Карнатаке также повлияли на результаты, но улучшения ожидаются в 4 кв. (Ответчик: Неопознанный_3)
В: Каков статус вхождения Ananthate, и будет ли это иметь существенное значение с 4 кв.? О: Мы ждем решения по тендеру от правительства Андхры. Если одобрено скоро, мы можем поставить в этом квартале; в противном случае это внесет вклад в следующем году. (Ответчик: Неопознанный_3)
В: Каков статус проекта расширения в УП и есть ли ожидающие одобрения? О: Все одобрения для первого этапа получены, с инвестициями в 370 крор. Второй этап будет следовать примерно через год после первого этапа. (Ответчик: Неопознанный_4)
Для полного текста телефонной конференции обращайтесь к полному тексту телефонной конференции по результатам.
