Худший результат после покупки акций компании (при условии отсутствия заемных средств), будет заключаться в том, что вы потеряете все деньги, которые вложили. Но есть и хорошая сторона – вы можете заработать гораздо больше 100% на действительно хорошей акции. Например, цена акций Bank7 Corp. (NASDAQ:BSVN) выросла на 170% за последние пять лет. Большинство людей были бы очень счастливы этим. Последняя неделя показала некоторое снижение цены акций на 2,8%.
\Итак, давайте разберемся и посмотрим, соответствует ли долгосрочная производительность компании прогрессу основной деятельности.
\Мы нашли 21 американскую акцию, которая, как ожидается, выплатит дивидендный доход свыше 6% в следующем году. Полный список доступен бесплатно.
\Перефразируя Бенджамина Грэма: в краткосрочной перспективе рынок является машиной для голосования, но в долгосрочной перспективе он становится весовой машиной. Один из способов увидеть, как менялось рыночное настроение с течением времени, — это посмотреть на взаимодействие между ценой акций компании и ее прибылью на акцию (EPS).
\За пять лет роста цен на акции Bank7 годовой прирост EPS составил 17%. Этот рост EPS ниже среднего годового увеличения цены акций в 22%. Это свидетельствует о том, что участники рынка сегодня больше ценят компанию. Это неудивительно, учитывая пятилетний опыт роста доходов.
\Вы можете увидеть, как изменялась EPS с течением времени на приведенном ниже изображении (щелкните на диаграмму, чтобы увидеть точные значения).
\Этот бесплатный интерактивный отчет об EPS, выручке и денежном потоке Bank7 является отличным местом для начала, если вы хотите глубже изучить эту акцию.
\А как насчет дивидендов?
\При рассмотрении инвестиционных возвратов важно учитывать разницу между общим доходом акционеров (TSR) и доходностью акций. TSR учитывает стоимость любых сплит-акций или размещений капитала с дисконтом, а также любые выплаченные дивиденды, исходя из предположения, что дивиденды реинвестируются. Можно сказать, что TSR дает более полное представление о акциях, приносящих дивиденды. В случае с Bank7 его TSR за последние 5 лет составляет 206%, что превышает ранее упомянутую доходность акций. Выплаченные компанией дивиденды таким образом увеличили общий доход акционеров.
\Иная перспектива
\Акционеры Bank7 получили доход в размере 4,2% за год (включая дивиденды). Однако этот доход уступает рынку. Если мы взглянем на период в пять лет, то доходы составят 25% в год в течение пяти лет. Вполне возможно, что бизнес продолжает эффективно выполнять свои задачи даже тогда, когда темпы роста цен на акции замедляются. Мне интересно взглянуть на цену акций в долгосрочной перспективе как на показатель эффективности бизнеса. Но для того, чтобы получить истинное понимание, нам необходимо рассмотреть другую информацию. Например, мы определили один предупреждающий знак для Bank7, о котором вам следует знать.
\Если вам нравится покупать акции вместе с менеджментом, возможно, вам понравится этот бесплатный список компаний. (Подсказка: многие из них незамечены И имеют привлекательную оценку).
\Обратите внимание, рыночные показатели, указанные в этой статье, отражают средневзвешенную доходность по акциям, торгуемым на американских биржах.
\Есть комментарии по этому материалу? Забеспокоились содержанием? Свяжитесь с нами напрямую.<\/i> Альтернативно, отправьте электронное письмо на editorial-team @ simplywallst.com.
\Эта статья от Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторической информации и аналитических прогнозов, используя беспристрастный методологический подход, и наши статьи не являются финансовым советом. Они не представляют собой рекомендацию покупать или продавать какие-либо акции и не принимают во внимание ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ, ориентированный на долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компании или качественную информацию. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.
"