Инвестинг.ком — Citigroup посоветовал инвесторам увеличить позиции в акциях Nvidia накануне ожидаемого периода выхода на лидирующие позиции во второй половине 2026 года, ссылаясь на сильный продуктовый импульс и улучшенную видимость спроса, продолжающуюся до 2027 года.
В предварительном примечании аналитик Citigroup Атиф Малик сказал, что ожидает, что компания сообщит о выручке за первый квартал января в размере 67 миллиардов долларов, выше ожиданий Уолл-стрит в 65,6 миллиарда долларов, и направит продажи за четвертый квартал апреля в размере 73 миллиардов долларов против консенсуса в 71,6 миллиарда долларов.
Аналитик ожидает продолжения роста продаж B300 и платформы Рубин для ускорения годовых темпов роста продаж во второй половине календарного года 2026 года на 34% по сравнению с 27% в первой половине 2026 года.
Малик добавил, что большинство инвесторов смотрят дальше отчетов о прибылях, на ежегодную конференцию разработчиков графических процессоров (GTC) компании в середине марта, где ожидается, что Nvidia представит свой план развития возможностей вывода результатов с использованием IP памяти с низким временем ожидания от Groq и даст ранний взгляд на продажи AI в 2026/27 годах.
Аналитик также предполагает, что операционные расходы в 2027 финансовом году составят примерно 75%, а рост расходов на оплату труда составит высокие 30%, аналогичные показателям 2026 финансового года.
Несмотря на опасения по поводу растущих капитальных затрат на оборудование гиперскейлеров, Citigroup утверждал, что эти инвестиции принесут долгосрочную выгоду благодаря ускорению роста облачных доходов за счет увеличения спроса на инфраструктуру, управляемую искусственным интеллектом.
Банк также заявил, что усиление конкуренции в области вывода результатов естественно, но Nvidia должна продолжать оставаться лидером как в области обучения, так и рассуждений при выполнении задач вывода результатов искусственного интеллекта.
Citigroup сохранил рекомендацию «покупать» и целевую цену акций Nvidia на уровне $270, заключив, что акции выглядят привлекательно и, вероятно, будут превосходить ожидания во второй половине 2026 года по мере улучшения видимости спроса до 2027 года.
