Принимайте лучшие инвестиционные решения с помощью простых и наглядных инструментов Simply Wall St, которые дают вам конкурентное преимущество.
Если вы задаетесь вопросом, предлагает ли TotalEnergies около 64,57 доллара хорошую стоимость или слишком много, вы не одиноки. Именно это представлено в данном обзоре.
Акции показали прирост в 3,3% за последние 7 дней, 13,7% за 30 дней, 15,1% с начала года, 16,1% за последний год и 29,6% за 3 года, с очень впечатляющим приростом в 5 лет в 127,5%, что вызывает вопросы о том, что уже заложено в цену.
Недавние публикации о секторе нефти и газа, политике энергетического перехода и распределении капитала в крупных компаниях предоставляют важный контекст для того, как инвесторы думают о компаниях, таких как TotalEnergies, и помогают оценить движения цен на акции. Даже без конкретного заголовка, движение новостей в секторе формирует настроения, аппетит к риску и ожидания относительно будущих денежных потоков.
Согласно нашим данным, у TotalEnergies в настоящее время рейтинг стоимости 4 из 6. Это открывает путь к более детальному рассмотрению того, как сегодня соотносятся различные методы оценки и как вы можете пойти дальше, понимая историю за этими цифрами позже в этой статье.
TotalEnergies принесли прирост в 16,1% за последний год. Узнайте, как это соотносится с остальной отраслью нефти и газа.
Методика 1: Анализ денежных потоков (DCF) TotalEnergies
Модель дисконтированных денежных потоков берет будущие денежные потоки, которые ожидаются от TotalEnergies, и дисконтирует их обратно к сегодняшнему дню, чтобы оценить, сколько может стоить весь бизнес прямо сейчас.
Для TotalEnergies последние двенадцать месяцев свободного денежного потока составляют около 11,76 млрд долларов. Аналитики предоставили явные прогнозы до 2030 года, причем Simply Wall St продлил траекторию далее, используя свою модель свободного денежного потока к собственному капиталу 2-го этапа. На этой основе прогнозируемый свободный денежный поток к 2030 году составляет 20,61 млрд долларов, с дополнительными годами, прогнозируемыми не непосредственно аналитиками, а экстраполированными.
Когда все эти будущие денежные потоки дисконтируются обратно, используя модель DCF, оценочная внутренняя стоимость составляет 184,20 за акцию. По сравнению с текущей ценой акции около 64,57 доллара, модель предполагает, что акции могут торговаться с дисконтом 64,9% к этой оценке.
Результат: ПОТЕНЦИАЛЬНО НЕДООЦЕНЕНО СОГЛАСНО ЭТОЙ МОДЕЛИ
Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что TotalEnergies недооценен на 64,9%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле, или откройте для себя еще 222 качественные недооцененные акции.
Перейдите в раздел Оценка нашего отчета о компании для более подробной информации о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для TotalEnergies.
Методика 2: Цена TotalEnergies по отношению к прибыли
Для прибыльной компании, такой как TotalEnergies, коэффициент P/E является полезным способом увидеть, сколько вы платите за каждую единицу текущей прибыли. Это помогает быстро сравнить, как рынок оценивает эти доходы относительно других компаний.
Что считать "нормальным" P/E зависит от того, что инвесторы ожидают от бизнеса. Более высокий ожидаемый рост прибыли или более низкая воспринимаемая риск могут поддерживать более высокий P/E, в то время как более низкий рост или более высокий риск обычно соответствуют более низкому P/E.
TotalEnergies в настоящее время торгуется по P/E в 12,47 раза. Это ниже среднего значения отрасли нефти и газа в 14,55 раза и немного выше среднего значения группы ровесников в 11,02 раза. Для более детального анализа Simply Wall St рассчитывает собственное справедливое соотношение в 23,00 раза для TotalEnergies. Это уровень P/E, который ожидается после учета факторов, таких как профиль роста прибыли компании, маржинальные прибыли, характеристики риска, отрасль и рыночная капитализация. Поскольку это настраивается на компанию, а не просто сравнивается с широкими группами, это может быть более целевым мерилом, чем просто средние значения отрасли или группы ровесников.
По сравнению с этим справедливым соотношением, текущий P/E в 12,47 раза ниже, что указывает на то, что акции торгуются ниже этого подразумеваемого уровня.
Результат: НЕДООЦЕНЕНО
Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность лежит в другом месте? Начните инвестировать в наследия, а не в исполнительных директоров. Откройте для себя наши 105 ведущих компаний с основателями.
Улучшите свое принятие решений: выберите свою историю TotalEnergies
Ранее мы упомянули, что есть еще лучший способ понять оценку, поэтому позвольте представить вам Нарративы, которые представляют собой вашу собственную историю о TotalEnergies, связанную с вашим собственным видением его будущих доходов, прибыли, марж и справедливой стоимости, а затем сравниваются непосредственно с текущей ценой. На странице Сообщества Simply Wall St инвесторы используют Нарративы для связи четкой тезисной работы с набором цифр. Вы можете, например, принять осторожное видение, считая справедливую стоимость ближе к 45,53 или более оптимистичное видение ближе к 76,19, а затем проверить, как каждый тезис соотносится с последней консенсусной справедливой стоимостью около 63,30. Нарративы на платформе легко настраиваются, они находятся рядом с другими от миллионов пользователей, и они автоматически обновляются при поступлении новых данных, прибыли или новостей о TotalEnergies. Это поможет вам держать ваши решения привязанными к живой, основанной на цифрах истории, а не статическому снимку.
Однако для TotalEnergies мы сделаем ваш выбор действительно простым, представив вам предварительные просмотры двух ведущих Нарративов TotalEnergies:
Подумайте о них как о двух четких сюжетах, которые используют числа, предположения и риски для определения различных справедливых стоимостей для одной и той же цены акции. Ваша задача не в том, чтобы выбрать правильный вариант, а в том, чтобы решить, какая логика ближе к вашему видению компании и сектора.
Оптимистичный сценарий TotalEnergies
Справедливая стоимость в этом Нарративе: 68,50 за акцию
Подразумеваемая скидка от этой справедливой стоимости при 64,57: около 5,7% ниже справедливой стоимости Нарратива
Предположение о росте выручки в этом Нарративе: очень большое, отражая агрессивное видение роста
Представляет TotalEnergies как компанию с множественными активами в области энергетики. Владение СПГ, газом и гибкими энергетическими активами рассматривается как щит в мире, где надежность поставок важна не менее, чем декарбонизация.
Выделяет масштабные отношения с СПГ, CCGT и клиентами крупных технологических и центров обработки данных в качестве способа обеспечения долгосрочного спроса на электроэнергию и обеспечения большей предсказуемости денежных потоков.
Аргументирует, что цифровизация и операции, управляемые ИИ, через подразделения, такие как OneTech и партнерства, такие как Emerson, помогают снизить затраты на добычу и поддерживают тезис о том, что акции торгуются ниже оценки справедливой стоимости автора.
Медвежий сценарий TotalEnergies
Справедливая стоимость в этом Нарративе: 63,30 за акцию
Премия к справедливой стоимости составляет 64,57: около 2,0% выше справедливой стоимости с точки зрения Narrative
Предположение о росте выручки в этом Narrative: 2,92% в год
Начинается с аналитических предположений о умеренном росте выручки, немного более высоких марж прибыли и будущем P/E чуть выше 11x. Все это дисконтируется с использованием ставки 6,23% для достижения справедливой стоимости около 63,30.
Указывает на то, что в этой рамке уже заложено продолжение строительства LNG и возобновляемых источников энергии, цифровизация и переработка капитала, поэтому дополнительный рост зависит от выполнения и сохранения этих предположений.
Выделяет риски, такие как снижение цен на нефть, давление на маржи в нефтепереработке, более быстрые политики перехода к энергетике, повышенная потребность в капитале и геополитические вопросы, которые могут подвергнуть сомнению путь к прибыли, используемый для обоснования справедливой стоимости.
Если вы хотите пойти дальше предпросмотров и увидеть, как другие инвесторы устанавливают связь между денежными потоками, рисками и справедливой стоимостью для TotalEnergies, интересно, как числа превращаются в истории, формирующие рынки? Исследуйте Community Narratives.
Считаете, что у TotalEnergies есть еще что-то важное? Загляните в наше сообщество, чтобы узнать, что думают другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
В данной статье обсуждаются компании, включая TTE.PA.
Есть отзывы по этой статье? Есть вопросы по содержанию? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту editorial-team@simplywallst.com
