Источник изображения: The Motley Fool.
Дата
17 февраля 2026 года в 17:00 по восточному времени
Участники конференции
Председатель и генеральный директор Тед А. Фернандес
Исполнительный вице-президент и финансовый директор Роберт А. Рамирез
Полный транскрипт конференции
Спасибо, Роб, и добро пожаловать, уважаемые коллеги, на нашу телефонную конференцию по финансовым результатам четвертого квартала. Как обычно, я начну конференцию с обзорных комментариев по кварталу. Затем я передам слово Робу, чтобы он прокомментировал подробные операционные результаты, денежный поток и прогноз. Мы затем рассмотрим наши комментарии о рынке и стратегии, после чего откроем сессию для вопросов и ответов. Сегодня днем мы сообщили о доходах до вычетов в размере $74 800 000 и скорректированной прибыли на акцию в размере $0,40, которые превысили и соответствовали максимуму нашего квартального прогноза соответственно. Хотя мы не можем контролировать краткосрочное настроение рынка или волатильность спроса, мы можем контролировать внутреннюю стоимость, которую мы создаем.
За последние два года мы систематически расширяли наш набор платформ, основанных на искусственном интеллекте, чтобы возглавить быстро развивающуюся эпоху предприятия AgenTek. Внедряя нашу интеллектуальную собственность в наши новые платформы и модели, мы считаем, что сможем генерировать новые доходы с более высокими маржами совершенно новыми способами, которые позволят нам достигнуть прорывного значения для клиентов. Наши квартальные результаты продолжают отражать рынок и наши собственные деструктивные эффекты вследствие нашего агрессивного перехода к искусственному интеллекту. Наша стратегия заключается в разработке высокодифференцированных возможностей, основанных на искусственном интеллекте, которые используют наши уникальные знания, а также нашу собственную интеллектуальную собственность. Цель заключалась в том, чтобы ускорить и, что более важно, улучшить ценность решений, которые мы предоставляем клиентам.
Наше лидерство и актуальность в области искусственного интеллекта определяются нашими уникальными способностями помогать клиентам выявлять, оценивать, проектировать и внедрять высокоэффективные решения на основе искусственного интеллекта, используя нашу платформу AI Explorer или XPLR. Мы не удивлены изменениями, требуемыми при переходе к искусственному интеллекту. Мы были ранними поклонниками и предвидели необходимые изменения. Мы начали в январе 2024 года, когда впервые представили AI Explorers версии один, и в сентябре 2024 года, когда приобрели мировознанно признанные возможности по разработке искусственного интеллекта GenAI компании LeewayHertz для расширения наших авторских возможностей в области дизайна и разработки, а также улучшения наших усилий в области инноваций платформы и лицензирования. Наш выпуск пятой версии AI Explorer теперь доступен для лицензирования.
AI Explorer отличается своей возможностью симуляции решений для всего предприятия, идеации и детального проектирования процессов и агентского дизайна, которые поддерживаются специфическими для решения показателями возврата инвестиций. AI Explorer уникален именно благодаря нашей собственной языковой модели решений Hackett и информирован нашими всемирно признанными бенчмарками процессов Hackett и нашей интеллектуальной собственностью в области лучших практик процессов. Начав с AI Explorer, мы теперь представили новые платформы, включая XT, для поддержки наших процессов бизнес-трансформации, и AIX для поддержки наших проектов по внедрению предприятий, а также Ask Hackett, который мы запустили прошлым летом для поддержки реализации наших программ исполнительного прикладного интеллекта.
Как мы недавно объявили, у нас теперь есть набор платформ на основе GenAI, поддерживающих практически все наши услуги. Мы считаем себя инновационными лидерами в нашей отрасли. Как я уже упоминал, эти платформы значительно ускоряют и улучшают ценность наших услуг и должны позволить нам увеличить наши доходы и реализовать значительное увеличение марж, поскольку мы переходим от услуг, основанных на труде, к услугам, основанным на труде и поддерживаемым нашими мощными платформами доставки GenAI и всемирно признанной интеллектуальной собственностью. Наша задача - убедить наших клиентов понимать важность контекста их бизнес-процессов и критическую роль, которую они играют в успешном принятии искусственного интеллекта.
Без подробного понимания конкретных бизнес-процессов клиента и переосмысления этих конкретных требований клиента по оценке возможностей в области искусственного интеллекта каждого рабочего шага практически невозможно достичь ценности. Это критический основной элемент AI Explorer. Мы считаем, что наша стратегия доставки на основе платформы предоставит значительные возможности для роста новых доходов с более высокими маржами, помогая клиентам использовать эту беспрецедентную трансформационную возможность. Мы также считаем, что партнеры по каналам могут помочь нам ускорить наши усилия, увеличив доступ к клиентам, что также должно привести к росту доходов.
Мы провели почти шесть месяцев с глобальной технологической и консалтинговой компанией, демонстрируя и тестируя мощные возможности AI Explorers на глобальных, высоко сложных клиентских решениях, что привело к описанию нашей платформы как революционной. Мы планируем заключить и запустить соглашение о глобальном сотрудничестве, которое позволит нам совместно обслуживать новых и существующих клиентов. Мы надеемся завершить наше соглашение и запустить нашего первого клиента в ближайшее время. Мы также продолжаем считать, что можем принести значительную ценность всем организациям, использующим программное обеспечение Celonis и другое программное обеспечение по процессному майнингу.
Наша способность включить их ценные данные о объемах и деталях выполнения процессов в AI Explorer позволяет нам ускорить и лучше информировать наши рекомендации по идеации и созданию решений, что позволяет клиентам ускорить свои инициативы по трансформации. Мы также планируем запустить инициативу рыночного пилотирования с ServiceNow в этом месяце. Мы преследовали эту возможность несколько месяцев и с нетерпением ждем результатов наших совместных усилий. На стороне баланса мы продолжаем генерировать крепкий денежный поток от операций, что позволило нам поддерживать дивиденды и продолжать нашу программу активного выкупа акций. С этим словом, позвольте мне попросить Роба предоставить детали наших операционных результатов, денежного потока, а также прокомментировать прогноз.
Я сделаю дополнительные комментарии о стратегии и рыночных условиях после комментариев Роба. Роб?
Роберт А. Рамирез: Спасибо, Тед. Как обычно, в рамках этой части конференции я расскажу о следующих темах. Я обобщу результаты четвертого квартала 2025 года, а также ключевую статистику по операционной деятельности, обобщу наши капитальные мероприятия за квартал, и затем завершу обсуждение нашего финансового прогноза на 2026 год. Для этого звонка я прокомментирую отдельно доходы нашего сегмента Global S&BT, наших решений Oracle, наших решений SAP и общей компании.
Наш сегмент Global S&BT включает результаты наших лицензионных доходов по консалтингу и внедрению GenAI в Северной Америке и за рубежом, бенчмаркинг, предложения по бизнес-трансформации, программы консультаций по исполнительному прикладному интеллекту, а также наши предложения по реализации OneStream и eProcurement. Наши сегменты Oracle Solutions и SAP Solutions включают результаты наших предложений Oracle и SAP соответственно. Обратите внимание, что мы будем ссылаться как на общие доходы, так и на доходы до вычетов в нашем обсуждении. Возмещаемые расходы в основном представляют собой расходы на проектные поездки, переданные нашим клиентам, которые не оказывают влияния на нашу прибыльность. На сегодняшнем звонке мы также будем ссылаться на определенные не-GAAP финансовые показатели, которые, на наш взгляд, предоставляют полезную информацию инвесторам.
Конкретно, все ссылки на скорректированные финансовые показатели будут исключать возмещаемые расходы, расходы по неналичным акциям, все связанные с приобретениями наличные и неналичные расходы, амортизацию безформенных активов и другие неповторяющиеся статьи расходов и расходы на переход к искусственному интеллекту, связанные с уменьшением штатного расписания. Мы включили согласования между GAAP и не-GAAP финансовыми показателями в нашем сегодняшнем пресс-релизе и разместим любую дополнительную информацию на странице Инвесторских отношений на веб-сайте нашей компании, основанную на обсуждении данного звонка. Для четвертого квартала 2025 года наши общие доходы до вычетов составили $74 800 000, что превысило верхнюю границу нашего прогноза.
Доля возмещаемых расходов в четвертом квартале по отношению к доходам до вычетов была 1,2%, по сравнению с 1,3% в предыдущем квартале и 2,3% по сравнению с тем же периодом в предыдущем году. Общие доходы до вычетов от нашего сегмента Global S&BT составили $38 600 000 за четвертый квартал 2025 года, что на 11% меньше, чем в том же периоде предыдущего года. Как упоминал Тед, рынок переходит к услугам, включающим искусственный интеллект.
Приблизительно 22% общих доходов компании до учета возмещений составляют повторяющиеся многолетние и подписочные доходы, включающие наши исполнительские консультации, услуги по обслуживанию приложений и контракты на лицензию GenAI. Мы наблюдаем естественную миграцию запросов iPaaS к переходу к возможностям повторяющихся доходов Hackett Intelligence IP, встроенных в Ask Hackett, AI Explorer и связанные с ZBrain. Общая скорректированная себестоимость продаж составила $40 000 000 или 53,4% доходов до учета возмещений в четвертом квартале 2025 года по сравнению с $40 500 000 или 52,3% доходов до учета возмещений в предыдущем году.
Общее количество консультантов компании составило 1 300 человек в конце четвертого квартала по сравнению с общим количеством консультантов компании в 1 317 человек в предыдущем квартале и 1 284 человека в конце 2024 года. Скорректированная валовая прибыль компании по доходам до учета возмещений составила 46,6% в четвертом квартале 2025 года по сравнению с 47,7% в предыдущем году. Скорректированные расходы на продажи, общие и административные расходы (SG&A) составили $20 000 000 или 26,7% доходов до учета возмещений в четвертом квартале 2025 года. Это по сравнению с $18 400 000 или 23,7% доходов до учета возмещений в предыдущем году. Годовое увеличение в основном обусловлено дополнительными комиссиями от увеличения продаж лицензий в сегменте SAP.
Скорректированная прибыль перед учетом процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) составила $15 900 000 или 21,3% от доходов до учета возмещений в четвертом квартале 2025 года по сравнению с $19 500 000 или 25,2% от доходов до учета возмещений в предыдущем году. GAAP чистая прибыль за четвертый квартал 2025 года составила $5 600 000 или разводненная прибыль на акцию $0,21 по сравнению с GAAP чистой прибылью $3 600 000 или разводненной прибылью на акцию $0,12 в четвертом квартале предыдущего года. Чистая прибыль GAAP за четвертый квартал 2025 года включает неоплачиваемые расходы по акциям из нашей программы наград по акциям стоимостью $1 800 000 или $0,08 на разводненную акцию и связанные с приобретением наличные и неоплачиваемые расходы по оплате труда на сумму $1 100 000 или $0,04 на разводненную акцию.
Чистая прибыль GAAP за четвертый квартал 2024 года включает неоплачиваемые расходы по акциям из нашей программы наград по акциям стоимостью $5 100 000 и связанные с приобретением наличные и неоплачиваемые расходы по оплате труда на сумму $2 300 000, что в общей сложности повлияло на наши результаты GAAP за четвертый квартал 2024 года на $0,23. Платежи по наличным и неоплачиваемым акциям компенсации, связанные с покупкой акций при приобретении LeewayHertz. Эти платежи, выплаченные продавцам, содержат определенные условия реализации и, таким образом, отражаются как расходы по оплате труда по GAAP, а не как покупная ценность.
Скорректированная чистая прибыль и разводненная прибыль на акцию за четвертый квартал 2025 года составили $10 900 000 или скорректированную разводненную чистую прибыль на обыкновенную акцию $0,40, что находится в верхней части нашего диапазона прогнозируемой прибыли и сравнивается с предыдущей скорректированной разводненной чистой прибылью на акцию $0,47. Денежные остатки компании составляли $18 200 000 к концу четвертого квартала 2025 года по сравнению с $13 900 000 к концу предыдущего квартала. Чистый денежный поток от операционной деятельности в квартале составил $19 100 000, в основном благодаря чистой прибыли, скорректированной для неналичной деятельности и увеличениями в дебиторской задолженности и накопленных расходах, частично скомпенсированными увеличением дебиторской задолженности.
Наш DSO, или дни продажи, составлял 71 день к концу четвертого квартала, а также в предыдущем квартале и 66 дней в прошлом году. Как упоминал Тед, мы рады, что в 2025 году смогли использовать наш сильный баланс и денежные потоки для возврата капитала нашим акционерам. Используя наш кредитный лимит, мы завершили программу выкупа акций, в результате чего было выкуплено 2 000 000 акций компании по цене $20,29 за акцию, включая комиссионные сборы.
В общей сложности, включая покупки от сотрудников для удовлетворения удержания налога на доходы, вызванного освобождением ограниченных акций, компания приобрела 2 100 000 акций компании по средней цене $20,30 за акцию на общую сумму около $42 000 000. Наш оставшийся лимит на выкуп акций к концу квартала составлял $11 400 000. На своем последнем заседании, после окончания квартала, Совет директоров компании утвердил увеличение в $13 600 000 в авторизации на выкуп акций компании, что привело итоговую сумму к $25 000 000. Кроме того, Совет объявил дивиденд за первый квартал в размере $0,12 на акцию для акционеров, зарегистрированных на 20 марта 2026 года, который будет выплачен 04/03/2026.
В течение квартала компания заняла нетто $32 000 000 из своего кредитного лимита для финансирования программы выкупа акций. Остаток задолженности компании к концу четвертого квартала составил $76 000 000. Прежде чем перейти к прогнозу на 2026 год, я хотел бы напомнить всем сезонность нашего бизнеса относительно расходов при последовательном переходе от 4-го квартала к 1-му. В частности, в соответствии с прогнозом на первый квартал, предоставленным в предыдущие годы, наш прогноз на первый квартал 2026 года отражает последовательное увеличение налогов на зарплату в США и последовательное увеличение наших отпускных фондов. Компания оценивает общие доходы до учета возмещений за первый квартал 2026 года в диапазоне от $70 500 000 до $72 000 000.
Мы ожидаем, что оба сегмента Global S&BT и Oracle Solutions будут ниже по сравнению с предыдущим годом, но последовательно выше, чем в 4-м квартале. Мы ожидаем, что выручка до учета возмещений сегмента SAP Solutions продолжит расти по сравнению с предыдущим годом. В результате продолжающегося перехода нашего бизнеса к генеративному AI, компания понесет расходы на переход к AI в первом квартале в размере примерно от $1 000 000 до $1 500 000. Эти расходы в основном связаны с расходами на увольнения из-за сокращения штата с помощью наших платформ доставки GenAI. Компания может продолжать нести дополнительные расходы в 2026 году. Эти расходы будут исключены из скорректированных результатов.
Мы оцениваем скорректированную разводненную чистую прибыль на обыкновенную акцию в первом квартале 2026 года в диапазоне от $0,34 до $0,36, что предполагает эффективную ставку налога на прибыль по GAAP на скорректированную прибыль в размере 26,3% по сравнению с эффективной ставкой налога по GAAP в размере 20,1% в первом квартале предыдущего года, неблагоприятное увеличение налогов примерно на $0,04 на разводненную акцию. Мы ожидаем, что скорректированная валовая прибыль в процентах от доходов до учета возмещений составит примерно 44% до 45%. Мы ожидаем, что скорректированные расходы на продажи, общие и административные расходы и проценты по кредитам в первом квартале составят примерно $20 000 000.
Ожидаемый скорректированный EBITDA в процентах от доходов до учета возмещений в первом квартале будет в диапазоне примерно от 19,5% до 20,5%. Наконец, ожидается, что денежные остатки, за исключением влияния активности по выкупу акций, будут сдержаны за счет выплат премий по результатам 2025 года и выплат удержания налога на доходы сотрудников, вызванных чистым освобождением ограниченных акций. На этом я бы хотел вернуть слово Теду для обзора наших рыночных перспектив и стратегических приоритетов на ближайшие месяцы.
Тед А. Фернандес: Спасибо, Роб. Посмотрим в будущее, позвольте поделиться нашими мыслями о ближайшей и долгосрочной среде спроса и ростовых возможностях, которые она предлагает нашей организации. Хотя спрос на цифровую трансформацию остается стабильным в традиционных областях, он продолжает оказываться под влиянием обдуманных решений организаций при оценке конкурирующих приоритетов, частично из-за экономических забот и частично из-за рассмотрения и путаницы, связанной с появлением технологий GenAI и тем, что они предлагают. Мы не удивлены мощным потенциалом вычислительной и выводной мощности крупных языковых моделей для приведения к трансформационным изменениям, а скорее путаницей, созданной частыми внедрениями новой технологии, в основном возможностями сборки, где, по нашему мнению, и заключается путаница.
Что требует более глубокого понимания, это то, что необходимо для реализации гибридных доходов от внедрения доступных новых возможностей. Для оценки и разработки решений с высоким ROI необходимо знание процессов, специфичных для клиента, чтобы переосмыслить и усовершенствовать новые рабочие процессы для определения агентных рабочих процессов, которые должны быть разработаны и внедрены и могут обеспечить целевые доходы. Здесь наше знание процессов, экспертиза, бенчмарки и мощные возможности нашей языковой модели решения Hackett, которая обеспечивает все наши платформы, уникальны. Быстро развивающиеся возможности сборки, которые представляются клиентскими поставщиками, такими как Anthropic и OpenAI, только ускоряют и снижают стоимость создания агентов и а
Однако это не исключает необходимости полного понимания конкретных требований бизнес-процессов клиента, существующего автоматизированного процесса клиента и оценки существующих и потенциальных источников данных, необходимых для полной оптимизации ценности ИИ при проектировании, создании и внедрении решений. Это даже не учитывая того, что требуется для полного выполнения высокоэффективного, высокопроизводительного решения, которое влияет как на количество людей, поддерживающих эту деятельность, так и на новые когнитивные возможности, которые будут использованы. Мы считаем, что мы вступаем в самую большую эру автоматизации нашей жизни, которая резко увеличит автоматизированный процесс предприятия каждой организации.
Возможность для всех игроков в области технологий предоставить базовые приложения и инфраструктурные решения, очевидно, огромна, и поэтому понятно их маркетинговое стремление. Но никто не должен недооценивать способность существующих поставщиков предприятий приложений преуспеть в этой гиперростущей среде автоматизации. По нашим оценкам, возможности расширения автоматизации где-то в три-пять раз превышают существующий уровень автоматизации, который существует сегодня. Представьте всё изменение, которое должно произойти, если вы действительно переводите организацию от преимущественно статической и правило-ориентированной автоматизации к полностью когнитивной автоматизации, которая позволяет внедрять цифровой труд.
Снова, не недооценивайте возможность для компаний по разработке программного обеспечения и услуг расти в этой среде, учитывая значительное количество автоматизации, которая будет и может быть внедрена, и помощь, которая им понадобится для внедрения этих изменений. Одним из критических вопросов, на который отвечает AI Explorer, является какая автоматизация, требуемая предлагаемым ИИ-решением, уже существует в автоматизированном процессе предприятия клиента. Клиенты не желают дублировать любую автоматизацию, над которой им пришлось так упорно работать, чтобы внедрить. Таким образом, переход такой же разрушительный для компаний по разработке программного обеспечения и услуг, какой предполагает текущая волатильность фондового рынка этого сектора? Ответ - да.
Но, с другой стороны, что не было равноценно или должным образом оценено, это общий объем рынка, увеличение для предприятий автоматизации, который будет достигаться, когда и как существующие автоматизированные процессы расширятся до когнитивных и агентных рабочих процессов, и, следовательно, кто их предоставит. Увеличение возможностей автоматизации должно более чем компенсировать любые нарушения, с которыми столкнутся поставщики программного обеспечения и услуг, если они расширят свой текущий спектр приложений и возможности связанных услуг для захвата значительного роста. Все организации должны понять потенциальный множитель производительности и интеллекта, который возникнет, когда существующая статическая правило-ориентированная автоматизация начнет переходить к когнитивной автоматизации.
Мы ожидаем увеличения бюджетов ИТ с увеличением внимания и ассигнований на быстроразвивающиеся решения GenAI и связанные с ними возможности и угрозы, которые это приносит. Устранение путаницы будет ключом к ускорению принятия. Беспредельный потенциал GenAI определит совершенно новые уровни стандартов класса мирового ИИ, заставляя всех поставщиков программного обеспечения и услуг расширить ценность своих существующих предложений с введением возможности AgenTek AI. Мы считаем, что это приведет к беспрецедентным инновациям, которые будут вынуждены рассмотреть все организации. Эта смена соответствует нашему агрессивному повороту к преобразованию на основе GenAI, который, по нашему мнению, создает уникальную возможность создания ценности для нашей организации.
Мы считаем, что платформы, которые мы развернули, и уникальные возможности AI Explorer уже значительно расширили нашу возможность помочь клиентам решать проблемные ситуации и возможности, которые мы ранее не преследовали. Еще одно критическое вложение, которое мы сделали, - это создание собственного знаниевого решения на основе GenAI, о котором я уже рассказывал, называемого Ask Hackett AI. Ask Hackett использует нашу собственную бенчмаркинговую информацию Hackett, консультационные услуги для руководства и интеллектуальное преобразование бизнеса, что позволяет нам определить и обеспечить производительность мирового класса в цифровой среде для клиентов. Наша интеллектуальная собственность также будет все более использоваться во всех наших платформах предоставления услуг для клиентов.
Мы постоянно включаем и индексируем всю интеллектуальную собственность, чтобы убедиться, что она доступна для поддержки наших клиентов, а также наших сотрудников. На стороне талантов конкуренция за опытных руководителей с высокой технологической адаптивностью продолжается. Общий оборот сохранялся на приемлемом уровне за квартал, и мы ожидаем, что этот тренд сохранится. Наконец, хотя мы считаем, что у нас есть клиентская база и предложения для расширения нашего бизнеса, мы продолжаем искать приобретения и союзы, которые стратегически используют наши платформы интеллектуальной собственности и экспертизу по преобразованию и могут добавить масштаб, сферу деятельности или возможности, которые могут ускорить наш рост.
Как всегда, позвольте мне закончить, поздравив наших сотрудников с нашими инновациями и успехами, и поблагодарив их за их неутомимые усилия и всегда призывая их оставаться очень сосредоточенными на наших клиентах и наших людях, несмотря на любые проблемы, с которыми мы можем столкнуться. Это завершает мои комментарии. Сейчас я передаю слово нашему оператору, и мы перейдем к разделу Q&A. Оператор? Спасибо.
Оператор: Спасибо, сэр. В настоящее время, если вы хотите задать вопрос, нажмите 1. И вы можете нажать 2, чтобы отозвать свой вопрос. Наш первый звонящий - Джордж Фредерик Саттон из Craig-Hallum. Ваша линия открыта, сэр.
Тед А. Фернандес: Спасибо. Джордж, вы бросили пару крупных вопросов, так что я хотел бы поговорить. Во-первых, о шести месяцах демонстрационной и испытательной работы, которую вы проводили с потенциальным международным реселлером и партнером. Не могли бы вы немного подробнее рассказать о том, каков конечный результат, который вы ожидаете от этого конкретного отношения? Да. Понятно, что я был бы рад объявить об этом соглашении по телефону. Но мы ожидаем сделать это в ближайшее время. Однако, наши возможности AI Explorer действительно уникальны. Я хочу, чтобы вы понимали, где мы находимся. У нас есть крайне высокая способность, которая остается очень уникальной. Наша способность сначала моделировать возможности ИИ для целой отрасли среди 26 отраслей и делать это с помощью AI Explorer уникальна. Наша способность захватывать автоматизированный процесс клиента внутри клиента, чтобы понять любые автоматизационные соображения, которые хочет рассмотреть или принять клиент, на наш взгляд, тоже уникальна.
Наша способность оценить возврат инвестиций на любое ИИ-решение, о котором просит нас клиент для рассмотрения, на наш взгляд, может быть не уникальной, но в том интеллектуальном производственном аспекте, черт возьми, наша интеллектуальная собственность такая же сильная или даже сильнее, чем у кого-либо еще. И, как вы знаете, приобретение LeewayHertz позволило нам расширить модуль проектирования решений AI Explorer до невероятных возможностей. Мы называем это нашей способностью разработать 80% решение с конкретным входом клиента, который нам требуется. Но наша способность это делать, разрабатывать детальный функциональный дизайн и вскоре расширить ту же способность в рамках ZBrain до технического дизайна, на наш взгляд, также будет высоко уникальной.
Именно эти возможности позволят партнеру предоставить нам необходимую информацию, которую мы обычно запрашиваем, или они предоставляют нам, когда пытаются занять конкретную область своего бизнеса или оценить производительность конкретной области бизнеса. Наша способность использовать нашу способность AI Explorer для предоставления нашим партнерам и их клиентам значительных идей повышения производительности, поддерживаемых цифровыми агентными рабочими процессами с подготовленным Hackett возвратом инвестиций очень ценна. И я верю, что те организации, которые рассматривают стратегические альянсы с нами, это из-за Hackett, доверия к бренду, а также уникальной возможности AI Explorer.
Так что я бы описал это отношение и использование его для существующих или, на самом деле, перспективных новых клиентов будет тем, с чего мы намерены начать. Чтобы быть ясным в отношении этого отношения, если вы подпишете это, это было бы то, что вы объявили бы внутриквартально. Гипотетически? Да. Если мы подпишем это, они бы хотели объявить об этом, я не знаю насколько, как мы, но, очевидно, им тоже хотелось бы объявить об этом отношении. Хорошо. И отдельно, вы упомянули ServiceNow и планы на будущее с этим партнерством. Можете ли вы дать нам представление о том, как вы собираетесь выходить на рынок с ними и какие-либо дополнительные детали о плане?
Мы пытались сделать что-то с ними месяцами. И они искали конкретные области выхода на рынок, чтобы использовать, снова, эту уникальную способность у нас и посмотреть, каков будет эффект при внедрении их существующих возможностей платформы. Так что это пилотный проект для цели. Мы рекомендовали и обсудили конкретную отрасль, опять же, надеемся запустить это до конца месяца. Понял. И всего лишь один вопрос. Вы упомянули переходные издержки от GenAI, означая, что ваш штат сотрудников теперь может быть сокращен в некоторых областях из-за GenAI. Это интересно, потому что, очевидно, о других аспектах,
Я верю, что сейчас у нас есть 10 клиентов, где мы используем эту новую возможность для достижения целевого результата для клиента, и мы думаем, что мы видим улучшение производительности, которое может привести к числам, превышающим 25%. Позвольте мне оставить это здесь. И как уже упоминалось вами и мной, мы больше не цитируем ставки. Мы цитируем результаты. И мы ставим цену на этот результат, и клиент может определить, может ли этот результат быть доставлен кем-то еще так же мощно и эффективно, как мы можем. И если не могут, то мы получим расширение маржи, так как, как мы считаем, мы уже начали испытывать это в первом квартале.
Платформа Accelerator была запущена первоначально через нашу группу OneStream, и теперь она распространяется на Oracle. И лучшая история о той платформе заключается в том, что нас попросили вмешаться в последний момент в очень значительный OneStream в отрасли. Я просто скажу, что у нас были ограниченные возможности в этом. Сила нашей платформы продемонстрировать, как мы способны выполнять, настраивать, создавать, тестировать этот шанс в OneStream, была достаточно мощной для того, чтобы мы вмешались в последний момент и победили над списком знаменитостей. Мы ожидаем аналогичных результатов. Так что у нас сейчас есть перед собой два или три других шанса.
Мы видим некоторый успех, но мы ясно понимаем, что мы построили первоначальную возможность, которая позволяет по-настоящему устранить то, что я назову затраты на производство или сбор данных или стоимость выполнения, которая, возможно, была бы обычно выполнена некоторыми нашими младшими консультантами. Хотя у нас их не так много, потому что так не работает наша корпоративная модель. Но нет сомнений в том, что наша способность взять это и доставить гораздо более мощный результат на аналогичном шансе, который у нас был бы без новой возможности AIX, является отличительной и значительной.
Если мы сможем продемонстрировать эту усиленную способность с высоким уровнем уверенности, используя интеллектуальную собственность и бренд, бренд Hackett, на котором люди полагаются и доверяют, мы собираемся захватить значительную часть этих прибылей. Клиент получит более высокие и лучшие результаты с ускоренной скоростью. И мы сможем предоставить это с помощью людей, ведущих реализацию, но с мощной поддержкой этих новых платформ.
Поскольку мы только что запустили платформы и начали и запустили все эти новые соглашения, мы видели, что у нас была как возможность иметь дополнительных сотрудников, которых нам может не понадобиться в этой новой среде предоставления услуг. Поэтому мы решили, что нужно убедить рынок в том, что мы реализуем эти приросты производительности и как они влияют на наши операционные результаты. Отлично. Спасибо. Благодарю. Ты, Джордж.
Оператор: Спасибо. Еще раз, если вы хотите задать вопрос, нажмите 1. Наш следующий звонящий - Джеффри Майкл Мартин из Roth Capital Partners. Ваша линия открыта, сэр.
Джеффри Майкл Мартин: Спасибо. Добрый вечер, Тед и Роб. Тед, я хотел бы погрузиться глубже. Вы упомянули в начале разговора, что ваши продукты теперь все лицензируемы. Просто любопытно, как продвигаются дела в области лицензирования.
Тед А. Фернандес: Как мы уже говорили, мы объявили об этом, я думаю, это было в январе. Так что мы планируем начать лицензирование продукта здесь по мере продвижения в течение года. Продукт был использован в версии четыре для содействия в доставке консультационного соглашения. Но после консультационного соглашения, после того как клиент ознакомлен, теперь, если им хочется продолжить либо выдвигать собственные идеи возможностей, потому что модуль теперь выразился в двух модулях, модуле Исследователя идей и модуле Решений. Клиент имеет возможность лицензировать один или оба в зависимости от того, как они хотят использовать эту возможность.
Так что мы планируем представить клиентов к версии пять, как мы это делаем, на всех соглашениях, которые мы запускаем. А затем мы ожидаем, что клиенты решат, как они хотят использовать эти платформы. Так что они сделают это решение.
Джеффри Майкл Мартин: Понятно. И затем вы упомянули, что вы больше не цитируете ставки, а цитируете результат. Мне было любопытно, если бы вы могли разъяснить это, чтобы мы могли понять это с точки зрения финансовой модели.
Тед А. Фернандес: Мы оцениваем каждое задание и отвечаем на требования клиента. И мы цитируем завершение задач, которые у клиента есть либо в RFP, либо в любом другом подробном запросе. И мы цитируем эту плату. Если клиент хочет обсудить ставку, что могут, то мы говорим о лицензировании аспекта платформы во время соглашения. Если клиент хочет, большинство клиентов хотят сконцентрироваться на конкретных достижениях и результате от этих достижений. Тогда мы цитируем плату. Так что мы знаем, что мы находимся в переходный период, но мы не предоставляем нашу платформу клиентам бесплатно. Давайте убедимся, что это ясно.
Мы считаем, что это приводит к ускоренному внедрению, которое клиент ценит, и к реализации ценности и большей ценности любого из этих соглашений, которые мы имеем, будь то обнаружение ИИ и разработка решений с Explorer, бизнес-трансформация с XT или реализация Oracle или OneStream на данный момент с использованием AIX.
Джеффри Майкл Мартин: Отлично. И меня интересовал этот большой международный партнерский канал. Будет ли это отношение, где вы сможете использовать их внедрение, или вам нужно будет продолжать расширять штат дополнительных ресурсов для внедрения?
Тед А. Фернандес: Полностью зависит от них. Они, очевидно, были ознакомлены и понимают способности наших инженерных возможностей. Так что это будет определяться на основе каждого соглашения. Спасибо.
Оператор: Спасибо. Наш следующий звонящий - Винсент Александр Количчио из Barrington Research. Ваша линия открыта, сэр.
Винсент Александр Количчио: Да. Тед, вы можете дать нам обновление о состоянии внутри бизнеса, как они развиваются?
Тед А. Фернандес: Конкретно, о каких вы думаете, Винс? У вас есть что-то конкретное на уме? Или
Винсент Александр Количчио: Нет. Ничего конкретного. Просто получить понимание того, как идут дела. Вы знаете, вы говорили об элементе ИИ.
Тед А. Фернандес: Ясно, количество клиентов, которые имеют элемент ИИ, будет значительно увеличиваться в течение года. Другие крупные элементы, которые там есть, бизнес-консалтинг на самом деле вполне хорошо учитывая текущую среду. Так интеграция нашего GenAI, или внедрение нашей программы GenAI, и теперь тот факт, что мы также предоставляем нашим членам доступ к возможностям идей AI Explorer, чтобы они могли получить, я имею в виду, возможность обнаружения конкретных AI возможностей через свою программу, мы считаем, также помогает. Так что это прошло, я скажу, в среде и глядя на то, что представили другие, мы выступили довольно хорошо.
И OneStream, ну, я имею в виду, что группа увеличилась последовательно. Группа S&BT, как говорит Роб, ожидается, что будет увеличиваться последовательно с четвертого квартала на первый квартал. То же самое с Oracle. То же самое с 2025 годом, мы видели, я бы назвал это, нарушение спроса и путаницу, о которой я упоминал в начале. Мы считаем, что новые возможности, лучшее понимание принятия, и если поставщики технологий на самом деле описывают свои возможности немного более точно, я думаю, это поможет и нам всем. Но я не знаю, если это было то, что вам нужно или у вас есть что-то более конкретное, Винсент?
Винсент Александр Количчио: Это полезно. И с SAP и Oracle улучшаются и ожидается улучшение в течение года, я предполагаю, что мы все равно увидим сдвиг к AI в течение следующих двенадцати месяцев. Это правильно?
Тед А. Фернандес: О да. Абсолютно. Да. Хорошо. Да. Производительность SAP, как мы упоминали, улучшалась в течение нескольких кварталов, потому что SAP сделала отличную работу с убеждением клиентов мигрировать на S/4HANA. Так что это отражается на нашем бизнесе. И последовательное снижение Oracle важно для нас. Так что мы продолжаем быть очень надеющимися, что с этим увеличением и с возможностью запуска AI Accelerator в рамках этой практики это дает нашей группе Oracle возможность начать расти в 2026 году. Возобновить рост в 2026 году. Спасибо, Тед.
Оператор: Спасибо. И в настоящее время у меня нет больше вопросов. Теперь я передам слово обратно мистеру Фернандесу.
Тед А. Фернандес: Я хотел бы поблагодарить всех за участие в нашем телефонном разговоре по результатам четвертого квартала. Мы с нетерпением ждем обновления всех, когда мы сообщим о первом квартале. Спасибо всем.
Оператор: Спасибо. Это завершает сегодняшний телефонный разговор. Теперь вы можете отключиться.
Следует ли покупать акции Hackett Group прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Hackett Group, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас, и Hackett Group не вошел в их число. Эти 10 акций, которые прошли отбор, могут приносить огромные доходы в следующие годы.
Помните, как Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, вы бы имели $414,554!* Или когда Nvidia была в этом списке 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, вы бы имели $1,120,663!*
Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisors составляет 884% что является значительным превосходством по сравнению с 193% для S&P 500.Не упустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному инвесторами для инвесторов.
Посмотрите на 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 17 февраля 2026 года.
Эта статья является транскрипцией этого телефонного разговора, подготовленного The Motley Fool. Хотя мы стремимся к нашему безумному лучшему, в этой транскрипции могут быть ошибки, упущения или неточности. Как и во всех наших статьях, The Motley Fool не несет ответственности за использование вами этого контента, и мы настоятельно рекомендуем вам проводить свои собственные исследования, включая прослушивание разговора самостоятельно и чтение финансовых отчетов компании. Пожалуйста, обратитесь к нашим Условиям использования для получения дополнительной информации, включая наши Обязательные Капитализированные Отказы от Ответственности.
The Motley Fool не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Транскрипт телефонного разговора по прибыльности Hackett Group HCKT был изначально опубликован The Motley Fool
