Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
Прибыль акционеров: Увеличилась на 18,2% до $140 миллионов за 2025 год.
Консолидированная чистая прибыль: Увеличилась на 13,2% год к году до $146 миллионов.
Общий доход: Увеличился на 8,4% до $720 миллионов за 12-месячный период.
Общие расходы: Увеличились на 6,9% к концу года.
Прибыль на акцию: Выросла до $3,9, что составляет рост на 20% год к году.
Активы и средства под управлением: Увеличились на 8,4% до $23,6 миллиарда на 31 декабря 2025 года.
Рентабельность средств собственного капитала: Увеличилась до 14% на декабрь 2025 года по сравнению с 12% в декабре 2024 года.
Коэффициент достаточности капитала: Составил 16,62%.
Коэффициент покрытия ликвидности: На уровне 178%.
Коэффициент стабильного финансирования: На уровне 135%.
Вклад управления богатством и инвестиций: Составил 24% от общего дохода.
Вклад дохода от кредитов и финансирования: Составил 22% от общего дохода группы, с ростом дохода на 38,9% год к году до $155,2 миллиона.
Доход от финансирования: Увеличился на 22% до $173,5 миллиона.
Чистая прибыль Khaleeji Bank: Увеличилась на 10,3% до $30,7 миллиона.
Вклад казначейства и собственных инвестиций: Составил 54% от общего дохода, записав $39,3 миллиона.
Динамика цен акций: Выросла примерно на 90% в 2025 году.
Предложенные дивиденды в денежной форме: Общей суммой 10,11% от номинальной стоимости, что эквивалентно $0,0268 на акцию.
Предупреждение! GuruFocus выявил 7 предупреждающих знаков с DFM:GFH.
DFM:GFH справедливо оценена? Проверьте свою тезу с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.
Дата публикации: 16 февраля 2026 года
Для полного текста выделений с результатами обращения обращайтесь к полному тексту обращения.
Положительные моменты
GFH Financial Group BSC (DFM:GFH) отчиталась о росте прибыли акционеров на 18,2%, достигнув $140 миллионов, демонстрируя устойчивость и гибкость в стратегии выполнения.
Общий доход группы за 2025 год вырос на 8,4% до $720 миллионов, поддержанный диверсифицированными источниками доходов и стратегическими инвестициями.
Прибыль на акцию выросла на 20% год к году, укрепляя доходность группы.
GFH Financial Group BSC (DFM:GFH) сохраняет сильное положение ликвидности, с ликвидными активами, составляющими 45% от общих активов.
Группа достигла более высокой рентабельности средств собственного капитала в размере 14% на декабрь 2025 года, по сравнению с 12% в декабре 2024 года.
Отрицательные моменты
Общие расходы увеличились на 6,9% к концу года, что может повлиять на будущую прибыльность, если не будет эффективно управляться.
Вклад казначейства и собственных инвестиций значительно сократился до $39,3 миллиона в 2025 году с $382,4 миллиона в 2024 году.
Коэффициент достаточности капитала группы, хотя и составляет 16,62%, может оказаться под давлением, если рост активов продолжится без соответствующего увеличения капитала.
Несмотря на сильную производительность, зависимость группы от конкретных рынков, таких как Персидский залив, и необходимость географической диверсификации могут создать риски.
Стратегические инвестиции группы в искусственный интеллект и цифровую инфраструктуру требуют значительного выделения капитала, что может создать напряжение на ресурсы, если не будут приносить ожидаемых доходов.
Высокие и низкие моменты
Вопрос: Какие линии инвестирования в области искусственного интеллекта у GFH Financial Group и их стратегия роста? Ответ: Бхаскар Мехта, главный риск-менеджер и исполняющий обязанности финансового директора, пояснил, что инвестиции в искусственный интеллект являются частью более широкой тематической стратегии GFH. Они видят искусственный интеллект как структурное преобразование, перекраивающее отрасли в мировом масштабе. GFH инвестирует в бизнес с привлекательными фундаментальными показателями и масштабируемыми моделями, основанными на искусственном интеллекте. Они также выделяют капитал в секторы, поддерживающие экосистемы искусственного интеллекта, такие как цифровая инфраструктура, центры обработки данных, логистические платформы и энергетические решения.
Вопрос: Каковы планы по активам под управлением (AUM) на текущий и следующий год, и каковы географические приоритеты? Ответ: GFH планирует продолжать увеличивать свои AUM как стабильно приносящую доход вертикаль. Их географический фокус остается на рынках с установленным присутствием и сильной исполнительной способностью, в частности в ОАЭ и Саудовской Аравии. Они также поддерживают активное присутствие в США, Европе и Великобритании, сосредотачиваясь на доходных активах. Кроме того, GFH стремится расшириться в развивающихся рынках, особенно в технологических и данных управляемых отраслях.
Вопрос: Есть ли какие-либо планы или инвестиции, запланированные в Кувейте? Ответ: Кувейт является важным рынком для GFH, где у них есть дочерний офис. Они продолжают изучать возможности и планируют расширить свое присутствие в 2026 году.
Вопрос: Можете ли вы предоставить обновление финансового показателя и регуляторных коэффициентов Khaleeji Bank? Ответ: Khaleeji Bank показал хорошие результаты, с чистой прибылью в размере $30,7 миллиона на 31 декабря 2025 года. Банк имеет крепкую ликвидность, с LCR на уровне 400% и NSFR на уровне 103%, действуя значительно выше регуляторных коэффициентов. Улучшение чистой структуры финансирования способствовало его производительности.
Вопрос: Какова будущая стратегия и планы для секторов здравоохранения и образования GFH? Ответ: GFH планирует провести IPO для Healian Healthcard в Саудовской Аравии в течение следующих 12-18 месяцев. Платформа образования продолжает иметь значительное присутствие на региональных рынках, и оба сектора остаются интересными для GFH.
Для полного текста выделений с результатами обращения обращайтесь к полному тексту обращения.
