Этот материал впервые появился на GuruFocus.
-
Общий сконсолидированный доход: INR900 крор, отражающий рост на 13% квартал к кварталу.
-
EBITDA: INR116 крор, на 12% больше, чем во 2 квартале, с маржой EBITDA на уровне 13%.
-
Прибыль после налогообложения (PAT): INR62 крор, рост на 36% квартал к кварталу, с маржой PAT на уровне 7%.
-
Заказной портфель: INR5,041 крор на 31 декабря 2025 года.
-
Доля владельца: Увеличена с 68,09% до 68,31% после выделения акций.
-
Внимание! GuruFocus обнаружил 5 предупреждающих знаков с BOM:533272.
-
Справедливо оценено ли BOM:533272? Проверьте свою тезис с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.
Дата выпуска: 13 февраля 2026 года
Для полного текста выписки о доходах обратитесь к полному тексту транскрипта выписки о доходах.
Положительные моменты
-
Jupiter Wagons Ltd (BOM:533272) сообщила о росте общего сконсолидированного дохода на 13% квартал к кварталу, достигнув уровня INR900 крор.
-
Компания достигла роста прибыли после налогообложения на 36% квартал к кварталу, с расширением маржи PAT до 7%.
-
Сконсолидированный заказной портфель крепок на уровне INR5,041 крор, обеспечивая крепкую видимость на будущие кварталы.
-
Проект Одиша по производству колесных пар для вагонов хорошо продвигается, ожидается улучшение устойчивости цепочки поставок.
-
Jupiter Electric Mobility значительно продвинулась, закрепив заказы на вспомогательные батарейные системы и расширив свои возможности по производству батарей.
Отрицательные моменты
-
Ограничения поставок колесных пар продолжают влиять на производство вагонов, несмотря на улучшения.
-
Ожидается, что FY27 останется неактивным из-за текущих нарушений в поставках колесных пар.
-
Компания сталкивается с проблемами в достижении целевых цен на колесные пары на экспортные рынки.
-
Существует неопределенность относительно сроков новых тендеров на вагоны от Индийских Железных Дорог.
-
Компания предвидит продолжающиеся нарушения в поставке колесных пар в течение следующих нескольких кварталов.
Высокие моменты вопросов и ответов
Вопрос: Как улучшится поставка колесных пар к следующему финансовому году, и нужны ли специальные разрешения для поставки в Индийские Железные Дороги? Ответ: Вивек Лохия, Генеральный директор, пояснил, что частные мощности для колесных пар должны быть запущены к концу этого года или следующего, что должно смягчить проблемы с поставками. Jupiter Wagons уже поставляет на Индийские Железные Дороги и не предвидит проблем с одобрениями. Оборудование разработано с учетом стандартов Индийских Железных Дорог, и планируется использовать эти колесные пары для собственного производства. Для экспорта Tatravagonka будет значительным покупателем, и ожидается, что целевые цены будут достигнуты.
Вопрос: Каков рыночный объем для частных вагонов и какие отрасли регулярно предоставляют заказы? Ответ: Вивек Лохия заявил, что спрос в частном секторе стабилен, особенно в сегментах стали, цемента, контейнеров и автомобилей. Большинство заказов поступает от существующих клиентов, и повторные заказы встречаются часто. Они разработали двухэтажный автомобиль и ожидают сильного спроса в этом сегменте в 2026 и 2027 годах. Спрос на цемент и контейнерные вагоны высок, и Индийские Железные Дороги пересматривают политику контейнеров, чтобы сделать ее более удобной для пользователей.
Вопрос: Какие новые линии продуктов и стратегии для продвижения по цепи добавленной стоимости, особенно в пассажирских вагонах? Ответ: Вивек Лохия упомянул, что Jupiter Wagons вступит в бизнес пассажирского подвижного состава в 2026 году, с ожидаемыми объявлениями о партнерствах в ближайшее время. У них есть совместные предприятия с Kovis, DAKO и Stone India для компонентов, таких как соединители и буферные системы для поездов Ванде Бхарат и высокоскоростных поездов. Бизнес вне вагонов растет, и в следующие два-три года будут добавлены новые портфели.
Вопрос: Какие возможности предлагают сделки США и Европы, и каков будет продуктовый микс для экспорта? Ответ: Вивек Лохия подчеркнул, что европейский рынок предлагает значительные возможности, особенно для колесных пар. Они ведут переговоры с другими клиентами помимо Tatravagonka. В США они экспортируют переезды и контейнеры, и ведут переговоры о поставке интегрированных систем хранения батарей. Разница в цене из-за тарифов выгодна для индийского экспорта по сравнению с китайскими продуктами.
Вопрос: Учитывая текущие тенденции и нарушения, как вы предвидите FY27 и FY28? Ответ: Вивек Лохия ожидает, что FY27 останется неактивным из-за текущих нарушений, но предвидит сильный FY28 с новыми тендерами от Индийских Железных Дорог и импульсом частного сектора. С запуском мощностей для колесных пар они ожидают, что FY27 и FY28 будут сильными годами, с хорошо подготовленной базой для роста.
Для полного текста выписки о доходах обратитесь к полному тексту транскрипта выписки о доходах.
