Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
Общая выручка (Q3 FY26): INR 1 983 млрд, рост на 3% по сравнению с прошлым годом и кварталом.
EBITDA (Q3 FY26): INR 219 млн, увеличение на 16% по сравнению с прошлым годом.
EBITDA-маржа (Q3 FY26): Улучшилась с 10% в прошлом году до 11%.
PBT (Q3 FY26): INR 151 млн, увеличение на 12% по сравнению с прошлым годом.
Общая выручка (9M FY26): INR 5 820 млрд.
EBITDA (9M FY26): INR 658 млн.
PAT (9M FY26): INR 331 млн.
Выручка сегмента Фенолы (Q3 FY26): INR 1 334 млрд.
EBIT сегмента Фенолы (Q3 FY26): INR 145 млн, рост на 20% по сравнению с прошлым годом.
Выручка сегмента Продвинутые Промежуточные продукты (Q3 FY26): INR 652 млрд, рост на 18% по сравнению с прошлым годом.
EBIT сегмента Продвинутые Промежуточные продукты (Q3 FY26): INR 15 млн.
Выручка на внутреннем рынке (Q3 FY26): INR 1 647 млрд.
Выручка от экспорта (Q3 FY26): INR 328 млн.
Общий ROCE: 15%.
Финансовые расходы (Q3 FY26): INR 11 млн.
Амортизация и амортизационные отчисления (Q3 FY26): INR 58 млн.
Общая чистая стоимость: INR 5 651 млрд.
Внимание! GuruFocus обнаружил 5 предупреждающих знаков с BOM:506401.
Является ли BOM:506401 справедливо оцененным? Проверьте свою тезу с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.
Дата публикации: 13 февраля 2026 года
Для полного текста транскрипта звонка по прибыли обратитесь к полному тексту транскрипта звонка по прибыли.
Позитивные моменты
Deepak Nitrite Ltd (BOM:506401) сообщила о росте общей выручки на 3% по годовой и квартальной основе для Q3 FY26, достигнув INR1 983 млрд.
EBITDA за квартал увеличился на 16% по годовой основе и составил INR 219 млн, что подчеркивает улучшение операционной эффективности и меры по контролю затрат.
Сегмент Фенолов показал сильные результаты с ростом прибыли на 20% по сравнению с прошлым годом, обусловленным увеличением объемов продаж и оптимизацией процессов.
Компания продвигает свой переход к зеленой энергетике, стремясь обеспечить 60-70% своего энергетического баланса гибридными возобновляемыми источниками.
Deepak Nitrite Ltd (BOM:506401) стратегически интегрирует свою цепочку создания ценности, укрепляя обеспечение сырьем и снижая зависимость от поставщиков, что позволит укрепить маржинальность.
Негативные моменты
Глобальная химическая промышленность сталкивается с проблемами, такими как давление на цены, конкурентное напряжение и неравномерные паттерны спроса, влияющие на рыночную динамику Deepak Nitrite Ltd (BOM:506401).
Сегмент Продвинутые Промежуточные продукты столкнулся с давлением на цены из-за агрессивного китайского демпинга и глобального избытка предложения, что привело к снижению EBIT.
Компания столкнулась с задержками в вводе в эксплуатацию своего завода по производству азотной кислоты, что повлияло на маржу в Q3 из-за необходимости закупки сырья по текущим тарифам.
Deepak Nitrite Ltd (BOM:506401) испытала сжатие марж в Q3 из-за роста стоимости сырья и агрессивных стратегий на рынке.
Продолжающееся давление на цены и сжатие марж в некоторых линейках продукции повлияли на прибыльность в девяти месяцах FY26.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы предоставить детали о введении новых продуктов и их ожидаемом вкладе в выручку? О: Генеральный директор Маулик Мехта отметил, что имеется около 15 продуктов на разных этапах, включая НИОКР и пилотирование. Эти продукты ориентированы на такие области, как химикаты для горнодобывающей промышленности, огнезащитные средства, средства по уходу за собой, ароматизаторы и добавки для полимеров. Большинство продуктов, за исключением тех, которые требуют средних капиталовложений, готовы к производству и будут коммерциализированы в ближайшие месяцы.
В: Как отмена антидемпинговых пошлин на нитрит натрия со стороны США повлияла на ваши экспортные поставки? О: Генеральный директор Маулик Мехта пояснил, что исторически Deepak Nitrite экспортировала около 5 000 тонн нитрита натрия ежегодно в США. Отмена антидемпинговой пошлины, которая ранее составляла более 105%, значительно снижает тарифное бремя, позволяя компании более конкурентно взаимодействовать с американскими клиентами.
В: Каково влияние Евро-Индийского Соглашения о свободной торговле на деятельность Deepak Nitrite? О: Генеральный директор Маулик Мехта отметил, что хотя Евро-Индийское Соглашение о свободной торговле все еще ожидает ратификации, оно представляет собой позитивную возможность для индийской химической промышленности. Соглашение может усилить возможности экспорта и позволить более конкурентно закупать сырье в Европе, что будет выгодно для деятельности Deepak Nitrite.
В: Можете ли вы рассказать о проблемах, с которыми столкнулись в Q3, и перспективах на Q4? О: Генеральный директор Маулик Мехта подчеркнул, что маржи в Q3 пострадали из-за задержки ввода в эксплуатацию завода по производству азотной кислоты и объявления о снятии антидемпинговой пошлины США. Однако, с урегулированием этих вопросов компания ожидает улучшения марж и показателей в Q4, благодаря выгодам от интеграции и утверждению новых продуктов.
В: Каковы ожидания относительно сегмента Фенолов, учитывая последние рыночные тенденции? О: Генеральный директор Маулик Мехта выразил оптимизм относительно сегмента Фенолов, отметив сильный спрос в Индии и продолжающиеся усилия по устранению узких мест. Несмотря на глобальную волатильность, компания остается сосредоточенной на максимизации производства и исследовании новых рыночных возможностей.
Для полного текста транскрипта звонка по прибыли обратитесь к полному тексту транскрипта звонка по прибыли.
