Ключевые моменты
Amplitude сообщил о выручке за четвертый квартал в размере $91,4 млн и годовом объеме повторяющихся доходов (ARR) в размере $366 млн, что на 17% выше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, при этом объем корпоративного ARR вырос на 20%, показатель RPO увеличился на 35% год к году, а коэффициент удержания долларов на уровне 105%, при этом компания добавила 698 клиентов, генерирующих более $100 тыс. ARR.
Компания сосредоточена на искусственном интеллекте с помощью своей платформы агентских аналитических решений, утверждая успешный результат запросов на сложные запросы в размере 76%. Агентские решения теперь составляют около 25% от общего объема запросов, а Amplitude приобрела фирму по маркетинговому анализу на основе искусственного интеллекта InfiniGrow, чтобы углубить свои возможности искусственного интеллекта.
На финансовый год 2026 г. Amplitude направила выручку в размере $390,398 млн (~15% роста), одобрила дополнительный резерв на покупку акций на сумму $100 млн и проводит пилотное тестирование новой ценовой модели, которая монетизирует дополнительные продукты как процентный прирост к основной платформе (используется примерно в 20% новых ARR за этот квартал).
Интересуетесь компанией Amplitude, Inc.? Вот пять акций, которые нам нравятся больше.
Амплитуда – это потенциальная «спящая» акция ИИ для 2025 года?
Amplitude (NASDAQ: AMPL) сообщил о результатах четвертого квартала, которые, по словам руководства, стали одним из самых сильных кварталов в истории компании, поскольку выручка и годовой объем повторяющихся доходов выросли на 17% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года благодаря поддержке корпоративных клиентов, многопродуктового внедрения и увеличения использования рабочих процессов, управляемых искусственным интеллектом.
Квартальные результаты и рост корпоративного сегмента
В четвертом квартале выручка Amplitude составила $91,4 млн, что на 17% выше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и превысило верхнюю границу прогноза, согласно заявлению генерального директора и соучредителя Спэнсер Скайтс. Годовой объем повторяющихся доходов (ARR) на конец квартала составил $366 млн, также увеличившись на 17% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и на $18 млн по сравнению с предыдущим кварталом, что руководство заявило как самый высокий чистый прирост ARR за квартал с 2021 года.
На рентабельность, финансовый директор Эндрю Кейси заявил, что операционная прибыль без учета GAAP за четвертый квартал составила $4,2 млн, или 4,6% от выручки. Свободный денежный поток составил $11,2 млн, или 12% от выручки, а общий свободный денежный поток за весь год составил почти $24 млн (маржа 7%), что руководство описало как рекордный показатель.
Кейси также подчеркнул, что корпоративный сегмент стал движущей силой роста компании, указав на рост ARR корпоративного клиента на 20% год к году, наряду с более высоким уровнем удержания и расширения по сравнению с остальной частью бизнеса. Показатели оставшихся обязательств по договорам (RPO) также были в центре внимания: Кейси сказал, что Amplitude поддерживает текущий рост RPO более 20% в течение всего 2025 года, а общий рост RPO за четвертый квартал составил 35% год к году, при среднем сроке действия контракта свыше 22 месяцев.
Рост клиентской базы, удержание и многопродуктовое внедрение
По состоянию на конец четвертого квартала у Amplitude было 698 клиентов, генерирующих более $100 тыс. ARR, что на 18% выше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и на 45 клиентов больше по сравнению с предыдущим кварталом. Кейси отметил, что это был самый большой последовательный рост этого сегмента в истории компании. Клиенты с ARR более $1 млн увеличились до 56, что на 33% больше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Что касается удержания, Кейси указал на улучшение коэффициента удержания долларов на уровне 105%, по сравнению с 100% на конец 2024 года. В ходе обсуждения он отметил, что значительная часть улучшения показателя за 2025 год была обусловлена кросс-продажами, отметив, что клиенты все чаще используют несколько приложений в рамках платформы. Он также добавил, что после преодоления ранее существовавших проблем, связанных с ограничением емкости, Amplitude начинает видеть, что данные о загрузке начинают вносить больший вклад в улучшение показателей удержания.
Многопродуктовая интеграция стала ключевой темой. Кейси заявил, что 74% ARR приходится на клиентов, использующих более одного продукта, что на 15 процентных пунктов больше по сравнению с прошлым годом. Он также добавил, что 51% ARR поступает от клиентов, использующих более трех продуктов, а развертывание пяти и более продуктов составляет 20% ARR, удвоившись по сравнению с прошлогодним показателем.
Стратегия искусственного интеллекта: агентская аналитика и новые продукты
Скайтс уделил значительное внимание обсуждению искусственного интеллекта, утверждая, что инструменты кодирования сократили цикл разработки и сместили узкое место с этапа понимания поведения пользователей, который он назвал этапом «использования и обучения» цикла продукта. Он утверждал, что строители и их помощники нуждаются в системе контекста, объединяющей поведенческие данные, показатели удержания и логику воронки, а также аналитические инструменты, позволяющие искусственному интеллекту эффективно рассуждать.
Скайтс заявил, что платформа агентской аналитики Amplitude достигла уровня успеха в сложных производственных запросах в размере 76% за последние шесть месяцев, что он описал как результат в семь раз лучше, чем простой подход текст-в-СQL. Он также упомянул запуск глобальных агентов, специализированных агентов и интеграций протокола контекстной модели (MCP), позиционируя агентов как способ перехода от получения информации к действиям в считанные минуты, а не недели, путем объединения аналитики, когорт, экспериментов и сообщений в непрерывном рабочем процессе.
Скайтс подчеркнул увеличение использования искусственного интеллекта, заявив, что запросы, инициированные агентами, практически отсутствовали в октябре и сейчас составляют почти 25% от общего числа запросов, добавив, что агенты внесли значительный вклад в рост запросов за последние несколько месяцев.
Приобретения, успехи клиентов и примеры развертываний
Скайтс рассказал об приобретении InfiniGrow, описывая его как стартап по маркетинговому анализу на основе искусственного интеллекта, соединяющий расходы, поведение и влияние на доход. Он заявил, что сделка добавляет искусственный интеллект и расширяет способность Amplitude интегрировать процессы приобретения, активации и удержания в единый цикл обратной связи. В ходе обсуждения он также отметил, что InfiniGrow выделялся опытом автоматизации рабочих процессов анализа на основе искусственного интеллекта и знакомством с покупателями маркетинга, когда роли продукта и маркетинга пересекаются.
Говоря о деятельности клиентов, Скайтс упомянул новые и расширенные корпоративные сделки, включая следующие названия:
Один из крупнейших музыкальных стриминговых приложений (не указано в отчете)
Cheesecake Factory
Asana
PGA of America
CrossFit
Stewart Title Guaranty Company
Crunch Fitness
Whoop
Once Upon Publishing
NTT Docomo
Руководство отметило несколько историй успешных внедрений клиентов. NTT Docomo использует Amplitude более чем для 1,000 активных пользователей; Скайтс заявил, что агент сократил время анализа кампаний более чем на 90%, а AI-инструменты воспроизведения сеансов, локализованные на японском языке, помогли командам UX быстрее выявлять проблемы. Siemens, которого Скайтс охарактеризовал как глобального технологического лидера с оборотом в $70 млрд, перешел с точечных решений на единую платформу Amplitude для получения единого представления о поведении пользователей; он заявил, что кампания по конференциям привела к увеличению веб-трафика на 90% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и прогнозируемому увеличению регистраций и посещений конференции на 50%. Он также описал музыкальное стриминговое приложение, использующее Amplitude Analytics и Session Replay для оптимизации оформления покупок, повышения уровня подписки, предотвращения оттока клиентов и восстановления утраченных клиентов.
Прогнозы, возврат капитала и изменения в ценообразовании
Для первого квартала финансового года 2026 г. Amplitude ожидает выручку в размере $91,7–$93,7 млн, что соответствует росту на 16% в середине диапазона. Компания установила ориентир операционной прибыли без учета GAAP в диапазоне -$4,5–-$2,5 млн и ориентир EPS без учета GAAP в диапазоне -$0,02–-$0,01.
На полный финансовый год 2026 г. Amplitude ожидает выручку в размере $390–$398 млн, что соответствует росту на 15% в середине диапазона, с операционной прибылью без учета GAAP в диапазоне $7–$13 млн и EPS без учета GAAP в диапазоне $0,08–$0,13.
Кейси также обсудил новую ценовую и упаковочную стратегию. Он заявил, что Amplitude не изменит свою основную метрику выставления счетов на основе событий, но централизует монетизацию таких продуктов, как Эксперимент, Воспроизведение сессии и Руководства и Опросы, как процентный прирост к базовой плате за платформу. Он утверждает, что цель состоит в том, чтобы снизить трение при принятии решений и улучшить прозрачность затрат по мере увеличения объемов данных. В ходе обсуждения Кейси добавил, что примерно 20% нового ARR за этот квартал использовали новую модель ценообразования и упаковки в пилотном режиме.
Говоря о распределении капитала, Кейси заявил, что компания использовала наличные средства для минимизации разбавления, уже осуществила выкуп акций в рамках текущего плана и получила одобрение совета директоров на выделение дополнительного резерва на сумму $100 млн для выкупа акций.
О компании Amplitude (NASDAQ:AMPL)
Amplitude, Inc является компанией программного обеспечения, специализирующейся на цифровых аналитических решениях и продуктах интеллектуальной поддержки для предприятий, стремящихся оптимизировать взаимодействие пользователей и стимулировать рост. Ее основное предложение, платформа аналитики Amplitude Analytics, позволяет клиентам собирать и анализировать поведенческие данные из веб- и мобильных приложений в реальном времени. Платформа предоставляет продвинутые сегментации, анализ воронки, отслеживание удержания и навигацию по путям, помогая командам по продуктам, маркетингу и данным понимать маршруты пользователей, выявлять точки трения и измерять воздействие новых функций.
Основанная в 2012 году Спэнсером Скайтсом, Куртисом Лю и Джеффри Вангом, Amplitude имеет штаб-квартиру в Редвуд-Сити, штат Калифорния, с дополнительными офисами по всей Северной Америке, Европе и Азии.
Статья "Высвечивание результатов квартальной отчетности Amplitude" первоначально опубликована на сайте MarketBeat.
