"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") подтверждает "негативную" оценку акций ПАО "Распадская" с прогнозной стоимостью на уровне 120 рублей за штуку, сообщается в материале аналитиков Кирилла Чуйко, Дмитрия Казакова и Николая Масликова.
Эмитент подвел финансовые итоги 2025 года. Результаты смешанные, констатируют эксперты: EBITDA упала сильнее прогнозов, но свободный денежный поток оказался лучше ожиданий.
"Полагаем, "Распадская" продолжит стагнировать до восстановления спроса в металлургии и крепкого рубля. Сама компания не видит устойчивых фундаментальных предпосылок для улучшения конъюнктуры рынка. Совет директоров ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды", - отмечают аналитики инвесткомпании.
"Сохраняем "негативный" взгляд на акции. На данный момент мультипликатор Р/Е находится в отрицательной зоне на фоне продолжающихся убытков. С учетом наших прогнозов на двенадцать месяцев целевой Р/Е на 2026 год для "Распадской" будет отрицательным и выйдет в положительную зону не раньше 2027 года", - пишут эксперты в обзоре.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
