Корпорация Dell DELL сообщила о не-GAAP прибыли в размере $3.89 за акцию в четвертом квартале финансового года 2026, превысив ожидания Zacks Consensus на 9.92%. Прибыль выросла на 45% по сравнению с предыдущим годом.
Выручка увеличилась на 39% по сравнению с предыдущим годом и составила $33.4 миллиарда, что превысило консенсус на 4.61%. Рост выручки был в основном обусловлен рекордными поставками AI-серверов.
После объявления результатов акции DELL выросли на 11.98% на предрыночной торговле.
Детали выручки DELL за 4-й квартал
Выручка от продукции увеличилась на 53% по сравнению с предыдущим годом и составила $27.6 миллиарда, превысив прогноз Zacks Consensus на 10.41%.
Динамика Цены, Консенсуса и Прибыли Корпорации Dell Technologies Inc.
Диаграмма цены-консенсуса-прибыли Корпорации Dell Technologies Inc. | Котировки Корпорации Dell Technologies Inc.
Выручка от услуг сократилась на 2% по сравнению с предыдущим годом и составила $5.76 миллиарда, не соответствуя прогнозу Zacks Consensus на 11.88%.
Выручка группы решений инфраструктуры (ISG) увеличилась на 73% по сравнению с предыдущим годом и составила $19.60 миллиарда, что является восьмым кварталом подряд двузначного роста.
Повышение обусловлено выручкой от серверов и сетевых технологий в размере $5.85 миллиарда, выросшей на 27% по сравнению с предыдущим годом, благодаря усилению спроса как на AI, так и на традиционные серверы. Выручка от хранилищ увеличилась на 2% по сравнению с предыдущим годом и составила $4.79 миллиарда. Выручка от AI-оптимизированных серверов увеличилась на 342% по сравнению с предыдущим годом и составила $9 миллиардов.
В четвертом квартале спрос на AI-оптимизированные серверы Корпорации Dell Technologies увеличился на $34.1 миллиарда. За финансовый год 2026 компания получила заказы на сумму более $64 миллиардов на AI-оптимизированные серверы, из которых $25.2 миллиарда были отгружены.
Корпорация Dell Technologies отгрузила AI-оптимизированные серверы на сумму $9.5 миллиарда в четвертом квартале финансового года 2026, что привело к общей сумме отгрузок в размере $25.2 миллиарда за финансовый год 2026. Компания завершила отчетный квартал с портфелем AI на сумму $43 миллиарда, что свидетельствует о сильном спросе и потенциале для будущего роста. Для финансового года 2026 Корпорация Dell Technologies закрыла сделки на сумму $64.1 миллиарда на AI и отгрузила продукцию на сумму $25.2 миллиарда.
Выручка от CSG составила $13.5 миллиарда, что представляет собой рост на 14% по сравнению с предыдущим годом. Выручка от коммерческих клиентов увеличилась на 16% по сравнению с предыдущим годом и составила $11.61 миллиарда, в то время как выручка от потребителей осталась на прежнем уровне и составила $1.88 миллиарда. Корпорация Dell Technologies увеличила свою долю рынка в бизнесе ПК, увеличив объем продаж на 18% в рынке, который вырос на 10%.
Детали операционной деятельности DELL
В четвертом квартале финансового года чистая прибыль Корпорации увеличилась на 18% по сравнению с предыдущим годом и составила $6.84 миллиарда. Валовая маржа сократилась на 380 базисных пунктов (bps) по сравнению с предыдущим годом и составила 20.5%.
Расходы на продажи и административные расходы увеличились на 3% по сравнению с предыдущим годом и составили $2.84 миллиарда. Расходы на исследования и разработку увеличились на 3% по сравнению с предыдущим годом и составили $797 миллионов за отчетный квартал.
Не-GAAP операционные расходы увеличились на 5% по сравнению с предыдущим годом и составили $3.30 миллиарда. Операционные расходы, как процент от выручки, сократились на 320 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом и составили 9.9%.
Не-GAAP операционная прибыль составила $3.53 миллиона, увеличившись на 32% по сравнению с предыдущим годом. Операционная маржа сократилась на 60 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом и составила 10.6%.
Операционная прибыль сегмента ISG выросла на 41% по сравнению с предыдущим годом и составила $2.90 миллиарда. Операционная прибыль сегмента CSG составила $629 миллионов, что осталось на уровне предыдущего года.
Данные о балансе и денежных потоках DELL
На 30 января 2026 года у DELL было $11.52 миллиарда наличных и эквивалентов наличных денег по сравнению с $9.56 миллиарда на 31 октября 2025 года.
Общий долг составил $31.50 миллиарда на 30 января 2026 года по сравнению с $31.24 миллиарда на 31 октября 2025 года.
Компания сгенерировала денежные средства от операций в размере $4.67 миллиарда. Скорректированный свободный денежный поток составил $5.08 миллиарда в четвертом квартале финансового года 2026.
В четвертом квартале финансового года 2026 Корпорация Dell Technologies вернула $2.2 миллиарда капитала своим акционерам.
Прогноз DELL на 1 квартал и финансовый год 2027
Для первого квартала финансового года 2027 ожидается выручка в диапазоне от $34.7 миллиарда до $35.7 миллиарда, с промежуточной точкой $35.2 миллиарда, что предполагает рост на 51% по сравнению с предыдущим годом.
Корпорация Dell Technologies предвидит рост на 53% по сравнению с предыдущим годом на промежуточной точке для объединенных ISG и CSG, причем ISG ожидается увеличение более чем на 100%, поддержанное выручкой от AI-серверов в размере $13 миллиардов, а CSG должно увеличиться примерно на 2%.
Не-GAAP прибыль ожидается в размере $2.90 за акцию (+/- 10 центов) на промежуточной точке, что указывает на рост на 87% по сравнению с предыдущим годом.
Для финансового года 2027 ожидается выручка в диапазоне от $138 миллиардов до $142 миллиарда, с промежуточной точкой $140 миллиарда, что указывает на рост на 23% по сравнению с предыдущим годом.
Отгрузки AI-серверов за весь год ожидаются примерно $50 миллиардов, что на 103% больше по сравнению с предыдущим годом.
Корпорация Dell Technologies прогнозирует рост на 25% по сравнению с предыдущим годом на промежуточной точке для объединенных ISG и CSG, причем ISG ожидается рост в средних сороковых, а CSG, вероятно, увеличится примерно на 1% по сравнению с предыдущим годом.
Не-GAAP прибыль ожидается в размере $12.90 за акцию (+/- 25 центов) на промежуточной точке, что на 25% больше по сравнению с предыдущим годом.
Рейтинг Zacks и Рекомендуемые акции DELL
У Корпорации Dell Technologies в настоящее время рейтинг Zacks #3 (Удерживать).
Некоторые лучше ранжированные акции в широком секторе компьютеров и технологий Zacks - ATN International ATNI, Broadcom AVGO и Credo Technology CRDO. В то время как Credo Technology имеет рейтинг Zacks #1 (Покупать), ATN International и Broadcom имеют рейтинг Zacks #2 (Покупать) в настоящее время. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня здесь.
Предполагается, что ATN International опубликует результаты четвертого квартала 2025 года 5 марта. Акции ATN International выросли на 76.9% за последние шесть месяцев.
Broadcom планирует опубликовать результаты первого квартала финансового года 2026 года 4 марта. Акции Broadcom выросли на 4.2% за последние шесть месяцев.
Credo Technology планирует опубликовать результаты третьего квартала финансового года 2026 года 2 марта. Акции Credo Technology упали на 13.2% за последние шесть месяцев.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
Корпорация Dell Technologies Inc. (DELL) : Бесплатный анализ акций
Broadcom Inc. (AVGO) : Бесплатный анализ акций
ATN International, Inc. (ATNI) : Бесплатный анализ акций
Credo Technology Group Holding Ltd. (CRDO) : Бесплатный анализ акций
Эта статья была первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Исследования Zacks Investment Research
