Не упустите важное обновление вашего портфеля акций и проникнитесь сквозь шум. Более 7 миллионов инвесторов доверяют Simply Wall St, чтобы быть в курсе важных событий абсолютно бесплатно.
Если вам интересно, предлагает ли акция New Gold еще ценность после сильного роста, вы не одиноки. Эта статья фокусируется исключительно на том, что текущая цена может означать для потенциальной доходности и рисков.
Акции New Gold закрылись последний раз на $18.32, с доходностью 9.8% за 7 дней, 33.9% за 30 дней, 55.5% с начала года и 366.2% за 1 год. Доходность за 3 и 5 лет очень высокая.
Недавнее движение цен вернуло компанию в список наблюдения многих инвесторов, и это произошло на фоне возросшего внимания к производителям драгоценных металлов и их чувствительности к настроениям на рынке сырья. Этот контекст помогает понять, адекватно ли текущая цена акций отражает риски и потенциальные вознаграждения, заложенные в бизнесе New Gold.
По нашим данным, New Gold получает оценку 3 из 6 по оценке стоимости, что предполагает, что акция оценивается как недооцененная по половине критериев, на которые мы смотрим. Далее мы рассмотрим, что говорят различные подходы к оценке стоимости сегодня, прежде чем завершить еще более полным способом оценки.
New Gold принесла доходность в 366.2% за последний год. Узнайте, как это сравнивается с остальной отраслью металлов и горнодобычи.
Подход 1: Анализ Дисконтированного Денежного Потока (DCF) New Gold
Модель дисконтированного денежного потока, или DCF, оценивает, сколько может стоить бизнес сегодня, прогнозируя его будущие денежные потоки и дисконтируя их к текущей стоимости. В основном это спрашивает, сколько эти будущие доллары стоят по сегодняшнему курсу.
Для New Gold используется модель 2 Stage Free Cash Flow to Equity, основанная на прогнозах денежных потоков. Компания последний раз сообщала о свободном денежном потоке в размере $188.5 миллионов, и аналитики предоставляют явные прогнозы до 2027 года, с дальнейшим расширением их Simply Wall St с использованием собственных предположений. Например, прогнозируемый свободный денежный поток на 2027 год составляет $1,795 миллионов, и 10-летняя рамка включает оценки до 2035 года, все дисконтированные в модели к текущему времени.
Объединяя эти прогнозы, модель DCF приходит к оценочной внутренней стоимости $69.09 за акцию. По сравнению с недавней ценой акции в $18.32, это означает, что акция недооценена примерно на 73.5% по этой мере, что долгосрочные инвесторы могут обратить на это внимание.
Результат: НЕДООЦЕНЕН
Наш анализ дисконтированного денежного потока (DCF) показывает, что New Gold недооценен на 73.5%. Отслеживайте это в вашем списке наблюдения или портфеле или открывайте для себя еще 8 высококачественных недооцененных акций.
Перейдите в раздел Оценка нашего Отчета о Компании, чтобы узнать подробнее о том, как мы приходим к этой Честной Стоимости для New Gold.
Подход 2: Цена акций New Gold по отношению к прибыли (P/E)
Для прибыльных компаний, таких как New Gold, коэффициент P/E является полезным инструментом, потому что он связывает то, что вы платите за акцию, с прибылью, которую компания в настоящее время генерирует. Просто говоря, он помогает вам увидеть, сколько долларов цены вы платите за каждый доллар прибыли.
Что считается «нормальным» P/E, зависит от того, как быстро ожидается рост прибыли и насколько рискованными кажутся эти доходы. Более быстрый ожидаемый рост или более низкий воспринимаемый риск могут поддержать более высокий P/E, тогда как медленный рост или более высокий риск обычно указывает на более низкий, более консервативный множитель.
На сегодняшний день акции New Gold торгуются по коэффициенту P/E в размере 42.65x. Это выше среднего для отрасли металлов и горнодобывающей промышленности в 24.46x, а также выше среднего для группы сверстников в 25.51x. Чтобы пойти дальше, Simply Wall St использует собственное «Справедливое Отношение» для New Gold в размере 62.68x, которое отражает факторы, такие как профиль роста прибыли, маржинальность прибыли, отрасль, рыночная капитализация и специфические риски компании. Поскольку это Справедливое Отношение настраивается под компанию, оно может быть более информативным, чем простое сравнение со сверстниками или широкой отраслью.
Сравнение текущего P/E в размере 42.65x с Справедливым Отношением в размере 62.68x показывает, что New Gold оценивается как недооцененный по этому показателю.
Результат: НЕДООЦЕНЕН
Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность лежит в другом месте? Начните инвестировать в наследия, а не в исполнительных директоров. Откройте для себя наши 3 лучшие компании с основателями.
Улучшите свои решения: Выберите свою Нарративную Линию New Gold
Ранее мы упоминали, что существует еще лучший способ понимать оценку. Представляем вам Нарративы, простой способ описать вашу историю о New Gold, связать эту историю с вашими собственными прогнозами по доходу, прибыли и маржинальности, а затем соединить эти прогнозы с честной стоимостью, которую вы можете сравнить с текущей ценой.
На странице Сообщества Simply Wall St, Нарративы легко использовать и широко приняты. Они помогают вам оценить ваши варианты, показывая на лету, как ваша Честная Стоимость соотносится с тем, по какой цене сегодня торгуются акции, а затем автоматически обновляются, когда поступает новая информация, такая как новости, финансовые результаты или обновления компании.
Например, один Нарратив New Gold на платформе в настоящее время устанавливает честную стоимость около $39 за акцию с маржинальностью прибыли в 20.07% и будущим P/E в 23.12x. Другой имеет честную стоимость около $17.98 с маржинальностью прибыли в 50.54% и будущим P/E в 7.73x. Это показывает, как два инвестора, используя разные взгляды на маржи, рост и риск, могут прийти к очень разным выводам о том, что стоит та же акция.
Для New Gold мы сделаем это очень простым для вас с предварительными просмотрами двух ведущих Нарративов New Gold:
Это реальные примеры из Сообщества Simply Wall St, и они показывают, как различные предположения могут привести к очень разным выводам о той же цене акций.
Сценарий New Gold Bull
Честная стоимость в этом сценарии: CA$39.00 за акцию
Подразумеваемая недооценка по сравнению с недавней ценой акций в CA$18.32: около 53.0%
Предположение о росте дохода: 39.74%
Автор считает, что New Gold значительно недооценен по сравнению с честной стоимостью CA$39 и считает предложенное акционерам сделку о слиянии на основе акций с Coeur Mining плохой сделкой для текущих акционеров.
Он утверждает, что в предложении для акционеров New Gold практически нет премии, видит ограниченные реальные синергии и не считает текущие рудники высокими рисками, которые необходимо минимизировать путем объединения.
Сценарий отражает крайнее недовольство совета директоров за поддержку сделки, и автор планирует проголосовать против слияния, призывая других акционеров сделать то же самое.
Сценарий New Gold Bear
Честная стоимость в этом сценарии: CA$17.98 за акцию
Подразумеваемая переоценка по сравнению с недавней ценой акций в CA$18.32: около 1.9%
Предположение о росте выручки: 38,69%
Этот рассказ полагается в значительной степени на модели аналитиков, которые объединяют относительно высокий рост выручки и более широкие маржинальные доходы с низким будущим P/E 7,73x, чтобы прийти к справедливой стоимости, близкой к текущей цене акций.
Он подчеркивает как плюсы, так и минусы, такие как более высокое производство высокого качества, экспозиция к меди и контроль над издержками, а также ключевые риски, включая зависимость от небольшого числа активов, постоянные потребности в капитале и исполнительские проблемы на крупных проектах.
Автор отмечает, что средняя целевая цена аналитиков находится всего на несколько процентов выше последней цены акций и призывает инвесторов проверить эти предположения с учетом своих собственных взглядов, прежде чем принимать решение, предлагает ли акция достаточное восходящее движение.
Вместе эти рассказы показывают диапазон разумных мнений, которые могут существовать на одной и той же ценовой точке, от держателя акций, который видит New Gold как существенно недооцененный, до того, кто считает его примерно правильно оцененным, учитывая рост, маржу и риски.
Хотите узнать, как числа превращаются в истории, формирующие рынки? Исследуйте Сообщественные Рассказы
Думаете, что у New Gold есть что-то еще в истории? Загляните в наше Сообщество, чтобы узнать, что говорят другие!
Этот материал от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Он не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
В статье обсуждаются компании, включая NGD.TO.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Или напишите на editorial-team@simplywallst.com
