(Bloomberg) — Цены на нефть резко выросли из-за угрозы войны с Ираном, которая может нарушить морские пути и усилить опасения по поводу инфляции, что негативно сказалось на облигациях при снижении вероятности снижения процентных ставок. Доллар вырос. Акции частично восстановились от потерь.
На облигации также повлияли данные о том, что производство увеличилось, а цены на сырье резко возросли. Доходность по десятилетним облигациям достигла самого высокого уровня с октября. Индекс S&P 500 практически не изменился после падения более чем на 1%, когда ранее он достиг максимума выше 1%. Акции энергетических и оборонных компаний выросли. Несколько технологических компаний с крепким балансом поднялись в цене. Авиакомпании упали. Золото превысило отметку в $5,300.
Почти полное прекращение движения через Ормузский пролив и перебои на крупной нефтеперерабатывающей установке в Саудовской Аравии подчеркнули угрозу поставок нефти. Западнотехасская средняя нефть подскочила на 6,3% до закрытия на уровне $71,23. Европейские цены на природный газ взлетели, поскольку Катар закрыл крупнейший в мире завод по производству сжиженного природного газа.
В настоящее время мировая экономика, похоже, способна справиться с умеренным временным повышением цен на энергию, но остаются уязвимости, согласно Сееме Шах из Principal Asset Management.
Продолжительное повышение цен на нефть вновь создаст давление на потребителей и потенциально отложит ожидаемые сокращения процентных ставок, заявила она.
После израильско-американских ударов по Ирану эхо распространилось по Ближнему Востоку, президент Дональд Трамп призвал лидеров нации капитулировать, тогда как глава иранской безопасности отверг переговоры.
Государственный секретарь Майк Рубио заявил, что военные действия будут усилены, повторяя утверждение Трампа о том, что Иран представляет собой непосредственную угрозу для США. Между тем, министр обороны Пит Хегсетт отклонил идею бесконечной войны.
Частичное восстановление основных фондовых индексов от минимальных значений сессии свидетельствует о том, что рынок в настоящее время рассматривает конфликт как актуальный геополитический риск, хотя и ограниченный финансово в краткосрочной перспективе, по словам Антонио Ди Джакомо из XS.com.
Доходность по 10-летним казначейским облигациям выросла на 10 базисных пунктов до 4,03%. Теперь трейдеры полностью ожидают первого снижения ставки Федеральной резервной системы в сентябре, почти исчезли ставки на третье снижение в 2026 году. Доллар вырос на 0,7%.
Мы считаем, что рынок уже учитывает возможность конфликта в течение месяца, что может ограничить размер дальнейшего движения и привести к быстрому восстановлению рынка, когда станет ясно, что существует путь к разрешению ситуации, сказал Райан Детрик из группы Карсона.
Стратеги Morgan Stanley во главе с Майком Уилсоном считают, что конфликт на Ближнем Востоке вряд ли помешает их оптимистическому взгляду на акции США, если только не произойдет резкий и устойчивый рост цен на нефть.
В конечном итоге, военные действия Ирана должны устранить значительную неопределенность в мире, и ожидается, что фондовый рынок получит облегчающий ралли, когда новое про-западное руководство в Иране придет к власти и возобновятся поставки сырой нефти, заявил ветеран-стратег Луи Навелли.
Текущая эскалация геополитической напряженности должна в конечном итоге стать возможностью для покупки акций, учитывая положительные фундаментальные показатели, утверждают стратеги JPMorgan Chase & Co., возглавляемые Мишлавом Матеикой.
Тем временем Лорри Калвасина предупреждает инвесторов не слишком полагаться на исследования, которые всегда рекомендуют покупать акции после геополитических конфликтов.
Стратег RBC Capital Markets предупреждает, что свидетельства восстановления не всегда отражают риски крупных войн.
Высокотехнологичные новости:
- Искусственный интеллект чат-бот Anthropic PBC пережил сбой в понедельник, стартап сообщил, что столкнулся с беспрецедентным спросом на свои услуги за последнюю неделю.
- Nvidia Corp. согласилась инвестировать $4 млрд в две компании, разрабатывающие оптические решения для центров обработки данных, необходимые для искусственного интеллекта.
- Global Infrastructure Partners LP BlackRock Inc. и EQT AB договорились купить AES Corp. примерно за $10,7 млрд наличными, поскольку рынок становится все горячее для разработчиков электростанций, способных обеспечивать электроэнергию для центров обработки данных искусственного интеллекта.
Некоторые основные движения на рынках:
Акции
- Индекс S&P 500 практически не изменился к 4 часам дня по восточному времени
- Индекс Nasdaq 100 вырос на 0,1%
- Доу Джонс снизился на 0,1%
- Индекс MSCI World упал на 0,5%
Валюта
- Индекс доллара Bloomberg поднялся на 0,7%
- Евро ослабел на 1% до $1,1690
- Британский фунт ослабел на 0,6% до $1,3403
- Японская иена ослабела на 0,8% до 157,36 долларов за единицу
Криптовалюты
- Биткоин вырос на 5,7% до $69,423,73
Облигации
- Доходность по 10-летним казначейским облигациям увеличилась на 10 базисных пунктов до 4,03%
- Доходность немецких 10-летних облигаций увеличилась на семь базисных пунктов до 2,71%
- Доходность британских 10-летних облигаций увеличилась на 14 базисных пунктов до 4,37%
Сырьевые товары
- Золото подорожало на 0,8% до $5,322,12 за унцию
- Западнотехасская средняя нефть подскочила на 6,3% до закрытия на уровне $71,23 за баррель
— При содействии Лю Ванга и Крис Наги.
2026 Bloomberg L.P.
