По мере завершения безумия отчетного сезона взглянем на некоторые из самых захватывающих (и менее захватывающих) результатов 4-го квартала. Сегодня мы рассматриваем акции региональных банков, начиная с Hilltop Holdings (NYSE:HTH).
Региональные банки, финансовые учреждения, действующие в определенных географических областях, являются посредниками между местными вкладчиками и заемщиками. Они выигрывают от роста процентных ставок, улучшающего чистые процентные маржи (разница между доходами от кредитов и затратами на депозиты), цифровой трансформации, снижающей операционные расходы, и местного экономического роста, стимулирующего спрос на кредиты. Однако эти банки сталкиваются с негативными факторами в виде конкуренции финтех, оттока депозитов в более доходные альтернативы, ухудшения кредитоспособности (увеличение невозвращенных кредитов) в периоды экономического замедления и расходов на соблюдение регулирования. Недавние опасения о стабильности региональных банков после громких неудач и значительной экспозиции в коммерческой недвижимости представляют дополнительные вызовы.
95 региональных банков, которые мы отслеживаем, сообщили о удовлетворительном 4-м квартале. Как группа, доходы превзошли прогнозы аналитиков на 1,5%.
Хотя некоторые региональные банки показали себя несколько лучше, чем другие, они все в целом снизились. В среднем цены акций снизились на 2,4% с момента последних финансовых результатов.
Hilltop Holdings (NYSE:HTH)
Преобразованный из бизнеса жилых районов в финансовый гигант в 2007 году, Hilltop Holdings (NYSE:HTH) — это финансовая холдинговая компания, базирующаяся в Техасе, предоставляющая банковские, брокерские и ипотечные услуги.
Hilltop Holdings сообщила о доходах в размере 330,7 миллионов долларов, что на 8,9% больше, чем год назад. Этот показатель превзошел ожидания аналитиков на 9,7%. В целом был исключительный квартал для компании с превышением прогнозов аналитиков по прибыли на акцию и уверенным превышением прогнозов аналитиков по доходам.
Рынок, вероятно, учел эти результаты, и акции остаются на уровне с момента их публикации. В настоящее время они торгуются по цене $37,02.
Пора ли покупать акции Hilltop Holdings? Получите к ним полный анализ результатов здесь, бесплатно.
Лучший 4-й квартал: Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN)
С фокусом на низкорисковые программы кредитования, обеспеченные государством, Merchants Bancorp (NASDAQCM:MBIN) — это холдинговая компания банка, базирующаяся в Индиане и специализирующаяся на ипотечном банковском обслуживании, банковском складировании и традиционных банковских услугах.
Merchants Bancorp сообщила о доходах в размере 185,3 миллиона долларов, на 4,4% меньше, чем год назад, превзошла ожидания аналитиков на 7,8%. Компания продемонстрировала впечатляющий квартал с превышением прогнозов аналитиков по прибыли на акцию и впечатляющим превышением прогнозов аналитиков по чистому процентному доходу.
Рынок положительно оценил результаты, и акции поднялись на 19,6% с момента их публикации. В настоящее время они торгуются по цене $41,79.
Пора ли покупать акции Merchants Bancorp? Получите к ним полный анализ результатов здесь, бесплатно.
Слабейший 4-й квартал: National Bank Holdings (NYSE:NBHC)
Функционируя под знакомыми местными брендами, такими как Community Banks of Colorado, Bank Midwest и Bank of Jackson Hole, National Bank Holdings (NYSE:NBHC) управляет региональными банками в Колорадо, Канзасе, Миссури, Вайоминге, Техасе и других западных штатах, предлагая коммерческие, бизнес- и потребительские банковские услуги.
National Bank Holdings сообщила о доходах в размере 102,6 миллиона долларов, на 3,7% меньше, чем год назад, не соответствуя ожиданиям аналитиков на 2,7%. Это был разочаровывающий квартал, так как компания значительно не соответствовала прогнозам аналитиков по доходам и значительно не соответствовала прогнозам аналитиков по чистому процентному доходу.
Интересно, но акции поднялись на 1,3% с момента публикации результатов и в настоящее время торгуются по цене $40,58.
Прочитайте наш полный анализ результатов National Bank Holdings здесь.
First Financial Bankshares (NASDAQ:FFIN)
С корнями, уходящими в 1890 год, и сетью из более чем 70 офисов по всему Лон-Стар-Стейт, First Financial Bankshares (NASDAQ:FFIN) — это фокусирующийся на Техасе региональный банк, предоставляющий коммерческие банковские, доверительные услуги и управление капиталом во многих сообществах по всему штату.
First Financial Bankshares сообщила о доходах в размере 168,4 миллиона долларов, на 12,5% больше, чем год назад. Этот результат превзошел ожидания аналитиков на 0,9%. В целом, это был удовлетворительный квартал, так как компания также продемонстрировала впечатляющее превышение прогнозов аналитиков по оценке конкретной стоимости акции, но незначительно не соответствовала прогнозам аналитиков по чистому процентному доходу.
С момента публикации акции снизились на 7,4% и в настоящее время торгуются по цене $30,34.
Прочитайте наш полный, действенный отчет о First Financial Bankshares здесь, бесплатно.
Columbia Banking System (NASDAQ:COLB)
Созданный путем слияния двух банковских учреждений Северо-Западного побережья с глубокими корнями в регионе, Columbia Banking System (NASDAQ:COLB) управляет Umpqua Bank, предоставляя коммерческие, потребительские и услуги по управлению капиталом в восьми западных штатах.
Columbia Banking System сообщила о доходах в размере 717 миллионов долларов, на 45,2% больше, чем год назад. Этот показатель превзошел ожидания аналитиков на 3%. В целом, это был очень сильный квартал, так как компания также показала превышение прогнозов аналитиков по прибыли на акцию и уверенное превышение прогнозов аналитиков по доходам.
С момента публикации акции снизились на 5,4% и в настоящее время торгуются по цене $28,06.
Прочитайте наш полный, действенный отчет о Columbia Banking System здесь, бесплатно.
Обновление рынка
В ответ на повышение процентных ставок Федеральной резервной системы в 2022 и 2023 годах, инфляция постепенно снижается с постпандемического пика, приближаясь к цели Федеральной резервной системы в 2%. Несмотря на более высокие затраты на заем, экономика избежала сигналов о рецессии. Это долгожданный мягкий плавный переход, на который надеялись многие инвесторы. Последние снижения ставок (0,5% в сентябре и 0,25% в ноябре 2024 года) укрепили фондовый рынок, сделав 2024 год успешным для акций. Победа Дональда Трампа на президентских выборах в ноябре стимулировала дополнительный рост рынка, отправив индексы на рекордные максимумы в дни после его победы. Тем не менее продолжаются дебаты о возможных тарифах и корпоративных налоговых изменениях, возникают вопросы о экономической устойчивости в 2025 году.
Желаете инвестировать в победителей с прочными фундаментальными показателями? Ознакомьтесь с нашими акциями Hidden Gem и добавьте их в свой список отслеживания. Эти компании готовы к росту независимо от политической или макроэкономической обстановки.
Аналитическая команда StockStorys - это опытные профессиональные инвесторы, которые используют количественный анализ и автоматизацию для предоставления превосходных инсайтов на рынке быстрее и с более высоким качеством.
